هزینه‌های فروش، عمومی و اداری (SG&A) هزینه‌های سربار هستند که کسب‌وکار را در حال اجرا نگه می‌دارند اما مستقیماً به تولید کالا یا خدمات مرتبط نیستند.
وقتی به صورت سود و زیان شرکت نگاه می‌کنید، هزینه‌های فروش، عمومی و اداری (SG&A) را فهرست‌شده خواهید یافت. این‌ها تمام هزینه‌های کسب‌وکار هستند که مستقیماً در ساخت محصولات یا ارائه خدمات دخیل نیستند—هزینه‌های روزمره برای روشن نگه داشتن چراغ‌ها. مثال‌ها شامل بازاریابی، تبلیغات، اجاره و خدمات عمومی است.
اغلب به عنوان "سربار" نامیده می‌شود، بیشتر هزینه‌های SG&A صرف‌نظر از حجم فروش تحمیل می‌شوند و آن‌ها را هزینه‌های ثابت می‌کند. با این حال، برخی هزینه‌های SG&A ممکن است نیمه‌متغیر یا متغیر باشند مانند کمیسیون‌های پرداختی به کارکنان فروش، خدمات عمومی و هزینه‌های توزیع.
نکات کلیدی
- هزینه‌های SG&A تمام هزینه‌های عملیاتی غیرتولیدی است که شرکت برای انجام کسب‌وکار باید پرداخت کند.
- همچنین به عنوان سربار شناخته می‌شود، هزینه‌های SG&A به سه نوع اصلی تقسیم می‌شوند: فروش/بازاریابی، عمومی و اداری.
- کاهش سربار در این زمینه‌ها اغلب هدف اصلی مدیران شرکت است.
هزینه‌های SG&A چیست؟
SG&A هزینه‌های مداوم اجرای کسب‌وکار است در حالی که سطح تولید را کنار می‌گذارد. این هزینه‌ها معمولاً زیر خط سود ناخالص در صورت سود و زیان ثبت می‌شوند. دلیل جداسازی هزینه‌هایی که مستقیماً به تولید محصول مربوط می‌شوند—هزینه کالاهای فروخته‌شده (COGS)—از هزینه‌های غیرمستقیم که عملیات کلی کسب‌وکار را پشتیبانی می‌کنند، این است که شرکت‌ها بتوانند اهرم عملیاتی خود را ارزیابی کنند، یا اینکه چگونه تغییرات در حجم فروش بر سودآوری تأثیر می‌گذارد.
هزینه‌های SG&A اغلب مهم‌ترین مرکز هزینه عملیاتی برای کسب‌وکارهای مبتنی بر خدمات با COGS کم است. در حالی که برای عملیات کسب‌وکار ضروری هستند، این هزینه‌ها اغلب در ابتکارات کاهش هزینه مورد بررسی دقیق قرار می‌گیرند زیرا مستقیماً بر کارایی عملیاتی شرکت و خط پایین تأثیر می‌گذارند.
شرکت‌ها چگونه این هزینه‌ها را کنترل می‌کنند؟ معمولاً از طریق بودجه‌بندی دقیق و بررسی‌های دوره‌ای برای راه‌های کاهش هزینه. وقتی اوضاع سخت می‌شود، SG&A اغلب اولین جایی است که مدیران به دنبال کاهش هزینه هستند، هرچند باید مراقب باشند که بیش از حد برش ندهند زیرا این می‌تواند به عملیات آسیب بزند.
مهم: هزینه‌های SG&A به عنوان هزینه‌های دوره‌ای در نظر گرفته می‌شوند، به این معنا که در دوره تحمیل‌شده هزینه می‌شوند نه اینکه سرمایه‌ای شوند یا به محصولات اختصاص یابند. این درمان با اصول حسابداری پذیرفته‌شده عمومی (GAAP) همخوانی دارد و شفافیت در گزارش‌دهی مالی فراهم می‌کند.
انواع هزینه‌های SG&A
در اینجا، سه دسته مختلف که SG&A را تشکیل می‌دهند، بیشتر جزئیات می‌دهیم:
هزینه‌های فروش هزینه‌های فروش آن‌هایی هستند که مستقیماً به تلاش‌های انجام‌شده برای تولید درآمد مرتبط هستند:
- تبلیغات و بازاریابی: کمپین‌های تبلیغاتی، بازاریابی دیجیتال، رسانه‌های چاپی و outreach رسانه‌های اجتماعی همگی شامل می‌شوند. همچنین آموزش مهارت‌ها و سایر تلاش‌ها برای بهبود عملکرد کارکنان فروش.
- کمیسیون‌ها و پاداش‌های فروش: تیم‌های فروش اغلب کمیسیون یا پاداش بر اساس عملکرد دریافت می‌کنند. این هزینه‌های مبتنی بر انگیزه برای انگیزه دادن به نیروی فروش و مستقیماً جبران را به تولید درآمد بیشتر برای شرکت مرتبط می‌کنند.
- هزینه‌های تبلیغاتی: هزینه‌های مرتبط با رویدادهای تبلیغاتی، نمایشگاه‌های تجاری، راه‌اندازی محصولات و برنامه‌های نمونه‌برداری در این دسته قرار می‌گیرند.
- توزیع و لجستیک: در حالی که مستقیماً بخشی از تولید نیستند، هزینه‌های مرتبط با تحویل محصولات به مشتریان—مانند حمل‌ونقل، انبارداری و handling—معمولاً در هزینه‌های فروش گنجانده می‌شوند.
نکته: شرکت‌ها اغلب پانویس‌هایی همراه با صورت‌های مالی خود ارائه می‌دهند، جایی که ممکن است توضیح دهند دقیقاً چه چیزی دسته‌های مختلف هزینه‌ها مانند SG&A را تشکیل می‌دهد.
هزینه‌های عمومی هزینه‌های عمومی هزینه‌های لازم برای پشتیبانی از محیط کلی کسب‌وکار را پوشش می‌دهند. این هزینه‌ها مستقیماً به فروش یا اداره مرتبط نیستند اما برای حفظ زیرساخت شرکت ضروری هستند.
- اجاره و خدمات عمومی: هزینه فضای اداری، انبارها و خدمات عمومی مرتبط (برق، آب، اینترنت) در این دسته قرار می‌گیرند. این‌ها هزینه‌های عملیاتی پایه‌ای هستند که محیط کسب‌وکار را کارآمد نگه می‌دارند.
- لوازم و تجهیزات اداری: لوازم روزمره مانند کامپیوترها، کاغذ پرینتر، لوازم‌التحریر، مبلمان و سایر تجهیزات اداری در اینجا گنجانده می‌شوند. این اقلام، هرچند به نظر کم‌هزینه می‌آیند، در طول زمان جمع می‌شوند.
- بیمه: بیمه عمومی کسب‌وکار—شامل بیمه اموال یا مسئولیت و سایر اشکال پوشش—برای حفاظت از شرکت در برابر ریسک‌های پیش‌بینی‌نشده حیاتی است و بخش ضروری مدیریت ریسک است.
- نگهداری و تعمیرات: نگه داشتن تأسیسات و تجهیزات شرکت در وضعیت کاری خوب نیاز به نگهداری مداوم و تعمیرات گاه‌به‌گاه دارد.
هزینه‌های اداری هزینه‌های اداری اغلب ستون فقرات و مدیریت کلی شرکت هستند. این هزینه‌ها با عملکردهای مرکزی مرتبط هستند که استراتژی کسب‌وکار و مدیریت روزمره را پشتیبانی می‌کنند.
- حقوق و مزایای اجرایی: جبران برای مدیریت ارشد، شامل مدیرعامل، مدیر مالی و سایر مدیران، بخش قابل توجهی از هزینه‌های اداری است.
- منابع انسانی (HR): عملکردهای HR مانند استخدام، آموزش، پردازش حقوق و روابط کارکنان برای حفظ نیروی کار کارآمد ضروری هستند.
- هزینه‌های حسابداری و حقوقی: خدمات حرفه‌ای برای حسابداری، حسابرسی، تهیه مالیات و مشاوره حقوقی برای اطمینان از رعایت مقررات و حفظ یکپارچگی مالی شرکت لازم است. این هزینه‌ها همچنین مشاوره استراتژیک در مسائل پیچیده را پوشش می‌دهند.
- پشتیبانی فناوری اطلاعات (IT): زیرساخت IT، امنیت سایبری و نگهداری نرم‌افزار در هزینه‌های اداری قرار می‌گیرند. در عصر دیجیتال، IT بخش مرکزی تقریباً هر کسب‌وکاری است.
مثال‌های هزینه‌های SG&A
هزینه‌های SG&A در صورت سود و زیان شرکت گزارش می‌شود، که بخشی از گزارش سالانه شرکت است. برای شرکت‌های بورسی، این گزارش‌ها باید به کمیسیون بورس و اوراق بهادار ایالات متحده (SEC) ارائه شوند.
شرکت اپل Inc. (AAPL) ۱۴.۲۹ میلیارد دلار هزینه عملیاتی را به عنوان بخشی از گزارش مالی سه‌ماهه سوم ۲۰۲۴ گزارش کرد. از این مقدار، ۷.۷۷ میلیارد دلار برای تحقیق و توسعه و ۶.۵۲ میلیارد دلار برای هزینه‌های فروش، عمومی و اداری بود. آیا می‌خواهید ببینید اپل چگونه هزینه‌های سربار خود را مدیریت می‌کند؟ یک روش اغلب استفاده‌شده این است که ببینید چه درصدی از فروش شرکت به SG&A اختصاص می‌یابد.
در اینجا محاسبه برای صورت سه‌ماهه بالا است:
SG&A: ۶.۵۲ میلیارد دلار فروش خالص: ۹۴.۹۳ میلیارد دلار SG&A به فروش = ۶.۵۲/۹۴.۹۳ = ۶.۸۷% به وضوح‌تر، برای هر دلار فروش، اپل حدود ۶.۸۷ سنت برای هزینه‌های سربار خرج کرد
سپس می‌توانیم این رقم را با همان سه‌ماهه سال قبل مقایسه کنیم (این حساب seasonality را در نظر می‌گیرد):
در اینجا جزئیات برای سه‌ماهه سوم ۲۰۲۳ است:
SG&A: ۶.۱۵ میلیارد دلار فروش خالص: ۸۹.۵۰ میلیارد دلار SG&A به فروش = ۶.۱۵/۸۹.۵۰ = ۶.۸۷%
هزینه‌های SG&A اپل دقیقاً یکسان پس از گرد کردن در هر دو سه‌ماهه بود، که نشان‌دهنده کارایی عملیاتی مداوم است. علاوه بر این، نسبتی زیر ۷% برای یک شرکت فناوری بزرگ فوق‌العاده کارآمد است، جایی که نسبت‌های SG&A اغلب بیش از ۲۰% است (جدول بالا را برای صنایع درگیر در Big Tech ببینید).
همچنین مفید است SG&A را با هزینه‌های R&D مقایسه کنیم. هزینه‌های R&D اپل کمی بیش از SG&A است، که تأکید شرکت بر توسعه محصول را برجسته می‌کند. تحلیل‌گران ممکن است نسبت R&D به SG&A را پیگیری کنند تا تعادل بین توسعه محصولات جدید و بازاریابی خطوط موجود را بفهمند. تعادل سالم می‌تواند نشان‌دهنده این باشد که شرکت هم آینده‌نگر است و هم در تبلیغ پیشنهادات فعلی مؤثر است.
تأثیر بر درآمد عملیاتی
درآمد عملیاتی پس از کسر هزینه فروش و هزینه‌های عملیاتی (شامل SG&A) از فروش خالص محاسبه می‌شود. با استفاده از همان صورت سه‌ماهه اپل، موارد زیر را داریم:
فروش خالص: ۹۴.۹۳ میلیارد دلار کل هزینه فروش: ۵۱.۰۵ میلیارد دلار هزینه‌های عملیاتی (R&D + SG&A): ۷.۷۷ میلیارد دلار + ۶.۵۲ میلیارد دلار = ۱۴.۲۹ میلیارد دلار درآمد عملیاتی = ۹۴.۹۳ – ۵۱.۰۵ - ۱۴.۲۹ = ۲۹.۵۹ میلیارد دلار با بررسی SG&A در زمینه گسترده‌تر هزینه‌های عملیاتی، می‌بینیم که ظرفیت تولید درآمد اپل به اندازه کافی قوی است تا هزینه‌های سربار بالاتر را با رشد شرکت جذب کند. با این حال، تحلیل بیشتر لازم است تا تعیین شود آیا این هزینه‌ها فواید متناسبی در فروش یا ارزش برند تولید می‌کنند.
نکته: هزینه‌های عملیاتی شامل تمام هزینه‌ها برای عملیات روزمره است، شامل هر دو هزینه مستقیم (مواد خام، نیروی کار، و غیره) و هزینه‌های غیرمستقیم (سربار)، که SG&A زیرمجموعه‌ای از کل هزینه‌های عملیاتی است.
خلاصه نهایی
درست کردن SG&A عمل تعادلی است که می‌تواند شرکت را بسازد یا بشکند. در حالی که این هزینه‌های سربار مستقیماً بر خط پایین تأثیر می‌گذارند، صرفاً برش دادن آن‌ها همیشه پاسخ نیست. رهبران باهوش شرکت به آنچه برای صنعتشان معمول است نگاه می‌کنند و مطمئن می‌شوند که به اندازه کافی در زمینه‌هایی که برتری نسبت به رقبا می‌دهد، سرمایه‌گذاری می‌کنند. کلید این است که گاه‌به‌گاه نگاهی سخت به این هزینه‌ها بیندازید تا بفهمید کجا می‌توانید چربی را بدون برش عضله کم کنید. شما نیاز به رشد دارید، اما بدون روشن نگه داشتن چراغ‌ها نمی‌توانید این کار را انجام دهید.
نظرات کاربران