برنامه مدیریت دارایی کلید در دست چیست؟

برنامه مدیریت دارایی کلید در دست (TAMP) چیست؟

برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست (TAMPs) پلتفرمی کارآمد برای مشاوران مالی، کارگزاران-دلالان و سایر حرفه‌ای‌ها فراهم می‌کنند تا حساب‌های سرمایه‌گذاری مشتریان را مدیریت کنند. با استفاده از این خدمات مبتنی بر کارمزد، مشاوران در وظایف مدیریت دارایی مانند تحقیقات سرمایه‌گذاری و تخصیص پرتفوی صرفه‌جویی می‌کنند و می‌توانند بر ارائه خدمات تخصصی و جذب مشتریان جدید تمرکز کنند. این واگذاری نه‌تنها سودآوری را افزایش می‌دهد، بلکه مدیریت جامع حساب، از جمله صورت‌حساب و گزارش‌دهی را نیز ارائه می‌دهد.

نکات کلیدی

• برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست (TAMPs) پلتفرمی مبتنی بر کارمزد برای مشاوران مالی فراهم می‌کنند تا سرمایه‌گذاری‌های مشتریان را مدیریت کنند و اغلب کارایی و تمرکز را افزایش می‌دهند.
• TAMPs خدماتی مانند پشتیبانی فناوری و پشت‌صحنه ارائه می‌دهند و به شرکت‌ها اجازه می‌دهند وظایف مدیریت دارایی را واگذار کرده و در زمان صرفه‌جویی کنند.
• با برون‌سپاری به TAMP، حرفه‌ای‌های مالی می‌توانند ریسک‌های مرتبط با عملکرد سرمایه‌گذاری را کاهش دهند، زیرا مسئولیت تا حدی به TAMP منتقل می‌شود.
• TAMPs انواع مختلفی دارند، از جمله حساب‌های بسته‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، حساب‌های بسته‌بندی ETF، حساب‌های مدیریت‌شده جداگانه، حساب‌های مدیریت‌شده یکپارچه و خانوارهای مدیریت‌شده یکپارچه.
• در حالی که TAMPs می‌توانند هزینه‌ها را کاهش داده و خدمات را بهبود بخشند، کارمزدهایی دارند و ممکن است کنترل مشاور بر استراتژی‌های سرمایه‌گذاری را محدود کنند.

نحوه عملکرد برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست (TAMPs)

واگذاری مدیریت دارایی به TAMP می‌تواند با آزاد کردن زمان برای جذب و ملاقات با مشتریان، سودآوری را افزایش دهد. TAMPs می‌توانند هزینه‌ها را کاهش دهند، زیرا ایجاد یک سیستم مدیریت دارایی اختصاصی پرهزینه است، به‌ویژه بدون وجود سیستم قبلی. TAMPs همچنین مدیریت حساب، صورت‌حساب و گزارش‌دهی را بر عهده می‌گیرند.

TAMPs به مشاوران ثروت کمک می‌کنند تا مسئولیت عملکرد ضعیف سرمایه‌گذاری را با برون‌سپاری مدیریت و انتقال ریسک محدود کنند. ارائه‌دهندگان اصلی برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست شامل Envestnet، SEI، AssetMark Investment Services، Brinker Capital و Orion Portfolio Solutions هستند.

بررسی انواع مختلف برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست (TAMPs)

حساب‌های بسته‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک، حساب‌های بسته‌بندی ETF، حساب‌های مدیریت‌شده جداگانه، حساب‌های مدیریت‌شده یکپارچه و خانوارهای مدیریت‌شده یکپارچه، پنج نوع برنامه مدیریت دارایی کلید در دست هستند.

۱. حساب‌های بسته‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک

حساب بسته‌بندی صندوق سرمایه‌گذاری مشترک، TAMPI است که صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک متعددی را ارائه می‌دهد و کارمزدها تمام معاملات صندوق سرمایه‌گذاری سرمایه‌گذار را در بر می‌گیرند، به‌جای پرداخت کارمزد جداگانه برای هر صندوق، که در نتیجه کارمزدهای کلی را کاهش می‌دهد.

۲. حساب‌های بسته‌بندی صندوق‌های قابل معامله در بورس (ETF)

حساب‌های بسته‌بندی ETF به همان شیوه حساب‌های بسته‌بندی صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک عمل می‌کنند، اما گزینه‌های سرمایه‌گذاری تنها به ETFها محدود می‌شوند، نه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک.

۳. حساب‌های مدیریت‌شده جداگانه (SMAs)

حساب‌های مدیریت‌شده جداگانه (SMAs) برای سرمایه‌گذاران سطح بالا—کسانی که سرمایه قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاری دارند—طراحی شده‌اند. SMAs مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک عمل می‌کنند، با این تفاوت که صندوق سرمایه‌گذاری مشترک توسط سرمایه‌گذاران تجمیعی مالکیت دارد، در حالی که حساب مدیریت‌شده جداگانه تنها متعلق به یک سرمایه‌گذار است.

۴. حساب‌های مدیریت‌شده یکپارچه (UMAs)

حساب‌های مدیریت‌شده یکپارچه شامل انواع مختلفی از سرمایه‌گذاری‌ها هستند که در سبدهای جداگانه تخصیص داده می‌شوند. برای مثال، یک سبد شامل سهام، دیگری شامل اوراق قرضه و دیگری شامل مشتقات است. UMAs کل دارایی‌های سرمایه‌گذار را جمع‌آوری می‌کنند اما اجازه می‌دهند به‌صورت جداگانه مدیریت شوند.

۵. خانوارهای مدیریت‌شده یکپارچه (UMHs)

همان‌طور که از نامش پیداست، UMH برای مدیریت سرمایه‌گذاری‌های چندین فرد یک خانوار طراحی شده است. این شامل والدین، فرزندان و احتمالاً پدربزرگ و مادربزرگ در صورت زندگی در همان خانوار است.

عوامل کلیدی برای در نظر گرفتن در برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست (TAMPs)

TAMPs در انواع آماده و سفارشی در دسترس هستند. آن‌ها اغلب به‌صورت برچسب خصوصی ارائه می‌شوند، به این معنی که برای مشتریان مشخص نیست که شخص ثالثی سرمایه‌گذاری‌های آن‌ها را مدیریت می‌کند. علاوه بر این، این برنامه‌ها به همه انواع سرمایه‌گذاران، از مشتریان با دارایی پایین تا افراد با دارایی بسیار بالا، خدمات ارائه می‌دهند.

TAMPs فناوری پایه و پشتیبانی “پشت‌صحنه” اضافی مانند تنظیم هشدارهای خودکار، ردیابی دارایی‌ها و گزارش‌دهی، و سایر ویژگی‌های داشبورد را فراهم می‌کنند. این خدمات ممکن است شامل ارائه پیشنهادات، ابزارهای مدیریت ثروت، خدمات انطباق، بیانیه‌های سیاست سرمایه‌گذاری و همچنین انجام تحلیل ریسک باشد.

نکته سریع: خدمات TAMP معمولاً بین ۰.۴۵٪ تا ۲.۵٪ هزینه دارند.

این مزایا می‌توانند یک شرکت مشاوره سرمایه‌گذاری را به‌طور قابل‌توجهی بهبود بخشند، اما هزینه‌هایی دارند و مدیران باید تعیین کنند که آیا این هزینه اضافی ارزش چیزی که در ازای آن دریافت می‌کنند، از جمله زمان صرفه‌جویی‌شده برای تولید کسب‌وکار بیشتر، را دارد یا خیر.

مزایا و معایب برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست (TAMPs)

TAMPs مزیت قابل‌توجهی برای مشاوران فراهم می‌کنند، زیرا امکان برون‌سپاری وظایف مختلفی مانند گزارش‌دهی را فراهم می‌کنند، که زمان قابل‌توجهی را برای مشاور آزاد می‌کند تا بتواند مشتریان بیشتری جذب کند یا زمان بیشتری را صرف تمرکز بر سرمایه‌گذاری‌های مشتریان خود کند، که در نهایت به نفع مشتری است.

TAMPs همچنین می‌توانند مقرون‌به‌صرفه باشند. با برون‌سپاری وظایف به TAMP، مشاور از هزینه‌های ایجاد چنین وظایفی در داخل، که می‌تواند شامل استخدام کارکنان بیشتر، ارائه مزایای بیشتر و غیره باشد، جلوگیری می‌کند. در نهایت، این می‌تواند هزینه‌های سربار آن‌ها را کاهش دهد؛ پس‌اندازهایی که به‌طور فنی می‌توانند به مشتریان خود منتقل کنند.

به‌عنوان یک سرمایه‌گذار، مهم است که ساختار کارمزد خود را درک کنید. اگر مشاور شما از TAMP استفاده می‌کند، بررسی کنید که آیا کارمزدهایی که پرداخت می‌کنند به شما منتقل می‌شود یا خیر. اگر این‌طور باشد، ممکن است یک عیب باشد و سرمایه‌گذاری‌های شما را پرهزینه‌تر کند.

هنگامی که مشاور از TAMP استفاده می‌کند، کنترل کمتری بر استراتژی سرمایه‌گذاری دارد. مهم است که بررسی کنید آیا استراتژی سرمایه‌گذاری TAMP با تحمل ریسک و اهداف سرمایه‌گذاری شما هم‌راستا است یا خیر.

بزرگ‌ترین TAMPs کدامند؟

بزرگ‌ترین TAMPs عبارت‌اند از Mount Yale Capital Group، Adhesion Wealth، Matson Money، Sawtooth Solutions، Orion Portfolio، Brinker Capital، Buckingham Strategic Partners، AssetMark، Independent Advisor Solution by SEI و Envestnet.

چگونه یک TAMP انتخاب کنیم؟

انتخاب TAMP مناسب به‌عنوان یک مشاور به عوامل زیادی بستگی دارد. در نظر بگیرید که TAMP چگونه با استراتژی سرمایه‌گذاری شما هم‌راستا است، نوع رابطه‌ای که TAMP با نگهدارنده شما خواهد داشت، کارمزدهایی که TAMP دریافت می‌کند، آیا TAMP روی پلتفرم داخلی شما کار می‌کند، چه خدمات اضافی‌ای ارائه می‌دهد، مدیریت پشتیبانی آن‌ها چگونه است و آیا فناوری اضافی ارائه می‌دهند یا خیر.

برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست از کی شروع شدند؟

برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست در اوایل دهه ۱۹۸۰ آغاز شدند.

نتیجه‌گیری

برنامه‌های مدیریت دارایی کلید در دست (TAMPs) راه‌حلی جامع و مبتنی بر کارمزد برای حرفه‌ای‌های مالی ارائه می‌دهند تا وظایف مدیریت دارایی را واگذار کرده و بر خدمات مشتری تمرکز کنند. با برون‌سپاری مدیریت سرمایه‌گذاری، مشاوران می‌توانند هزینه‌های سربار را کاهش دهند و ریسک‌ها را کم کنند، در حالی که زمان بیشتری برای گسترش پایگاه مشتریان خود دارند.

با این حال، مشاوران باید هزینه‌ها، خدمات ارائه‌شده و هم‌راستایی با استراتژی‌های سرمایه‌گذاری و نیازهای مشتریان خود را قبل از انتخاب TAMP ارزیابی کنند تا اطمینان حاصل کنند که به‌طور مؤثر عمل آن‌ها را بهبود می‌بخشد.