تحلیل‌گر فنی چیست؟

تحلیل‌گر فنی چیست؟

تحلیل‌گر فنی، که به چارتیست یا تکنیسین بازار نیز شناخته می‌شود، پژوهشگر یا معامله‌گری است که سرمایه‌گذاری‌ها را بر اساس قیمت‌های گذشته بازار و شاخص‌های فنی تحلیل می‌کند.

تکنیسین‌ها باور دارند که حرکات کوتاه‌مدت قیمت نتیجه نیروهای عرضه و تقاضا در بازار برای یک اوراق بهادار خاص است. بنابراین، برای آن‌ها، عوامل بنیادی اوراق بهادار کمتر از تعادل فعلی خریداران و فروشندگان اهمیت دارد. تحلیل‌گران فنی با تفسیر دقیق الگوهای معاملاتی گذشته، تلاش می‌کنند این تعادل را تشخیص دهند تا حرکات آینده قیمت را پیش‌بینی کنند.

نکات کلیدی

• تحلیل‌گران فنی، معروف به چارتیست یا تکنیسین، در معاملات و پژوهش‌های خود از تحلیل فنی استفاده می‌کنند.
• تحلیل فنی به دنبال الگوها و روندهای قیمتی بر اساس عملکرد گذشته است تا سیگنال‌هایی بر پایه احساسات و روان‌شناسی بازار شناسایی کند.
• تحلیل‌گران فنی می‌توانند با کسب مدرک حرفه‌ای تکنیسین بازار چارترشده (CMT) آموزش و تحصیلات خود را تقویت کنند.

درک تحلیل‌گران فنی

تحلیل فنی رشته‌ای معاملاتی است که برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌ها و شناسایی فرصت‌های معاملاتی به کار می‌رود. این روش شامل تحلیل روندهای آماری جمع‌آوری‌شده از فعالیت‌های معاملاتی مانند حرکت قیمت و حجم است.

برخلاف تحلیل‌گران بنیادی که ارزش ذاتی یک اوراق بهادار را ارزیابی می‌کنند، تحلیل‌گران فنی بر الگوهای حرکات قیمتی، سیگنال‌های معاملاتی و ابزارهای تحلیلی نموداری مختلف تمرکز دارند تا قدرت یا ضعف اوراق بهادار را بسنجند. تحلیل فنی از حرکات قیمتی و تاریخچه نمودارها برای کشف روندها و احساسات بر پایه روان‌شناسی آشکارشده بازار استفاده می‌کند.

تحلیل‌گران فنی جعبه‌ابزار گسترده‌ای از تکنیک‌ها و شاخص‌های تحلیلی توسعه داده‌اند. معمولاً استفاده از یک شاخص فنی اطلاعات کافی برای تصمیم‌گیری معاملاتی فراهم نمی‌کند؛ تکنیسین‌ها از چندین شاخص برای تأیید فرضیه پیش از اقدام استفاده می‌کنند. اجماع گسترده‌ای درباره بهترین روش شناسایی حرکات آینده قیمتی وجود ندارد، بنابراین اکثر تکنیسین‌ها به‌تدریج مجموعه قوانین معاملاتی خود را بر اساس دانش و تجربه‌شان توسعه می‌دهند.

نکته: تحلیل‌گران فنی می‌توانند در شرکت‌های خریدار یا فروشنده کار کنند و از سال ۱۴۰۱/۲۰۲۲، میانگین درآمد ۱۰۸٬۰۸۰ دلاری دارند.

تحلیل‌گران فنی به سیستم‌های معاملاتی تحلیل فنی وابسته‌اند که پایه معاملات سرمایه‌گذاری آن‌هاست. از آنجا که بسیاری از تحلیل‌گران فنی معامله‌گران روزانه هستند، این سیستم‌ها معمولاً برای معامله‌گران فردی طراحی می‌شوند.

چارتیست‌ها گزینه‌های متنوعی برای انتخاب دارند و برنامه‌های زیادی از طریق کارگزاری‌ها در دسترس است. کارگزاری‌ها اغلب نرم‌افزار نموداری جامع با الگوهای برجسته را در خدمات خود ارائه می‌دهند. با این حال، بسیاری از چارتیست‌های پیشرفته نرم‌افزار نموداری را از فروشندگان مستقل تهیه می‌کنند تا به طیف کاملی از الگوهای موجود دسترسی داشته باشند.

گواهینامه و مجوز تحلیل‌گر فنی

مجوز برای اکثر تحلیل‌گران فنی الزامی است، هرچند به وظایف خاص، سازمان استخدام‌کننده و ایالت محل اقامت بستگی دارد. سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) مجوزهایی را برای تکنیسین‌هایی که توسط شرکتی که در آن کار می‌کنند حمایت می‌شوند، صادر می‌کند.

بسیاری از تحلیل‌گران فنی گواهینامه‌هایی از انجمن‌های حرفه‌ای شناخته‌شده صنعت مانند مؤسسه CFA دارند. برای کسب عنوان تحلیل‌گر مالی چارترشده از این مؤسسه، تحلیل‌گران فنی باید تجربه کاری مرتبط داشته باشند و چندین آزمون را بگذرانند. انجمن‌های برجسته دیگری که تحلیل‌گران فنی ممکن است عضو آن‌ها باشند شامل انجمن آمریکایی تحلیل‌گران فنی حرفه‌ای و فدراسیون بین‌المللی تحلیل‌گران فنی است.

عنوان تکنیسین بازار چارترشده (CMT) بالاترین سطح آموزش در این رشته و معتبرترین عنوان برای متخصصان در سراسر جهان است. این عنوان توسط انجمن CMT (که قبلاً MTA نام داشت) صادر می‌شود؛ نهادی جهانی با نزدیک به ۵۰ سال خدمت به صنعت مالی.

تحلیل فنی ابزارهایی برای عبور موفق از شکاف بین ارزش ذاتی و قیمت بازار در تمام کلاس‌های دارایی از طریق رویکردی منظم و قانون‌مند به رفتار بازار و قانون عرضه و تقاضا فراهم می‌کند. کسب CMT تسلط بر مجموعه اصلی دانش مدیریت ریسک سرمایه‌گذاری در مدیریت پرتفوی، شامل رویکردهای کمی به پژوهش بازار و طراحی و آزمایش سیستم‌های معاملاتی مبتنی بر قانون را نشان می‌دهد.

مسئولیت‌های شغلی تحلیل‌گر فنی

تحلیل‌گر فنی حرکت قیمت یک اوراق بهادار را مشاهده و تفسیر می‌کند تا جهت آینده آن را پیش‌بینی کند. آن‌ها این داده‌های قیمتی را در فرمول‌های آماری به کار می‌برند تا نتایج محتمل را تعیین کنند.

تکنیسین‌ها یافته‌های خود را هم داخلی و هم خارجی ارائه می‌دهند. برای مثال، ممکن است چندین ایده معاملاتی تاکتیکی را در جلسه صبحگاهی شرکت سرمایه‌گذاری خود مطرح کنند یا در سمینار مشتری سخنرانی کنند.

تحلیل‌گران فنی همچنین ممکن است با تحلیل‌گران بنیادی همکاری نزدیک داشته باشند تا گزارش‌های پژوهشی جامعی برای سهام تحت پوشش کارگزاری تهیه کنند.