به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز در معاملات روز سه‌شنبه، قدرت به‌طور محسوسی از آنِ فروشندگان دلار بود. پس از آنکه جفت‌ارز USD/JPY نتوانست از سد مقاومت کلیدی ۱۵۴.۴۵ عبور کند، جریان معاملات به سمت فروش چرخید و موجی از فشار نزولی در بازار شکل گرفت. این فشار سبب شد قیمت در میانه‌ی جلسه‌ی اروپایی تا سطح ۱۵۳.۲۵ عقب‌نشینی کند؛ همان محدوده‌ای که پیش‌تر در تاریخ‌های ۹ و ۲۷ اکتبر نیز به‌عنوان سقف موقت عمل کرده بود و اکنون نقش حمایت کوتاه‌مدت را ایفا می‌کند. این حرکت نشان می‌دهد که بازار در حال تغییر موقت توازن قدرت میان خریداران و فروشندگان است و فاز استراحت در مسیر صعودی آغاز شده است.
هم‌زمان با این تحولات، افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک‌گریزی، یعنی ترجیح دارایی‌های امن‌تر بر دارایی‌های پرریسک، فضای جدیدی را در بازار رقم زد. افت قابل‌توجه بیش از ۱ درصدی شاخص‌های سهام اروپا سیگنالی از نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به وضعیت اقتصادی و چشم‌انداز نرخ بهره بود، عاملی که معمولاً به سود ین ژاپن تمام می‌شود.
در همین فضا، اظهارات هشدارآمیز ساتسوکی کاتایاما، وزیر دارایی ژاپن، به عنوان کاتالیزوری برای تقویت موقت ین عمل کرد. او اعلام کرد که «مقامات ژاپنی با فوریت در حال رصد تحرکات ارزی هستند» و این سخن، بار دیگر احتمال دخالت مستقیم دولت یا بانک مرکزی ژاپن در بازار ارز را به ذهن معامله‌گران آورد. این موضع محتاطانه، فضای احتیاطی بیشتری در معاملات ایجاد کرد و در واقع به ین ضعیف و خسته‌ی ماه‌های اخیر، اندکی اکسیژن تازه تزریق نمود.
بازار در چنین شرایطی در وضعیتی میان بیم و امید قرار دارد؛ از یک‌سو داده‌های اقتصادی آمریکا و سیاست‌های فدرال رزرو از دلار حمایت می‌کنند، و از سوی دیگر، نگرانی از مداخله‌ی ژاپن و تمایل جهانی به دارایی‌های امن باعث شده خریداران ین دوباره فعال شوند. این ترکیب متناقض، زمینه‌ساز نوسانات فشرده اما جهت‌دار در روزهای آینده خواهد بود.
تحلیل تکنیکال: ساختار صعودی هنوز زنده است
با وجود افت روز گذشته، نمودار چهارساعته USD/JPY نشان می‌دهد که روند کلی هنوز صعودی است و تا زمانی که قیمت بالای محدوده‌ی ۱۵۳.۰۰ باقی بماند، کنترل بازار در دست خریداران خواهد بود. قیمت پس از شکست الگوی مثلث کوچک در حوالی ۱۵۴.۲۰، اکنون در حال آزمایش حمایت داینامیک در همان محدوده‌ای است که پیش‌تر به‌عنوان مقاومت عمل می‌کرد.
اندیکاتور RSI به زیر سطح ۵۰ واحد سقوط کرده که نشانه‌ای از کاهش مومنتوم خرید و شروع اصلاح کوتاه‌مدت است، اما در عین حال، ساختار صعودی شکل‌گرفته از کف‌های میان‌سپتامبر هنوز حفظ شده و اجازه نداده روند کلی تغییر فاز دهد.
حمایت کلیدی ۱۵۳.۰۰؛ آخرین سنگر خریداران
اگر فروشندگان موفق شوند قیمت را به زیر سطح ۱۵۳.۰۰ بکشانند، احتمال تشدید فشار نزولی افزایش می‌یابد. در این محدوده، سطح ۶۱.۸ درصد فیبوناچی اصلاحی موج صعودی ۲۹ تا ۳۰ اکتبر و همچنین خط روند صعودی میان‌مدت با هم تلاقی دارند؛ ترکیبی که به‌طور معمول حمایت قابل‌اعتمادی برای بازار ایجاد می‌کند. شکست قطعی این ناحیه می‌تواند مسیر را تا کف ۳۰ اکتبر در ۱۵۲.۲۰ باز کند.
اما در سناریوی مخالف، بازگشت قیمت از این حمایت می‌تواند خریداران را بار دیگر فعال کند. در این حالت، اهداف بعدی در ۱۵۴.۵۰ (سقف‌های ۳۰ اکتبر و ۴ نوامبر) قرار دارند و عبور از آن، مسیر را تا ۱۵۴.۸۵ (سقف ۱۳ فوریه) و در نهایت ۱۵۵.۳۰ (امتداد فیبوناچی ۱۲۷.۲٪ از موج صعودی اخیر) هموار خواهد کرد.
چشم‌انداز کوتاه‌مدت
در مجموع، می‌توان گفت جفت‌ارز USD/JPY اکنون در نقطه‌ای حساس از نوسان و تعادل شکننده قرار گرفته است؛ جایی میان ضعف نسبی خریداران و انتظار محتاطانه فروشندگان. اصلاح اخیر نشان می‌دهد که مومنتوم صعودی بازار در حال کاهش است، اما هنوز نشانه‌ای قطعی از تغییر روند دیده نمی‌شود. تا زمانی که سطح کلیدی ۱۵۳.۰۰ حفظ شود، ساختار میان‌مدت همچنان در فاز صعودی قرار دارد و خریداران می‌توانند به ادامه روند امیدوار باشند.
با این حال، شکست قاطع این سطح، که هم‌زمان با ناحیه‌ی فیبوناچی ۶۱.۸ درصد و حمایت داینامیک ترندلاین هم‌پوشانی دارد — می‌تواند چشم‌انداز فنی را به‌کلی دگرگون کند و مسیر را برای افت تا محدوده‌ی ۱۵۲.۲۰ و حتی پایین‌تر هموار سازد. چنین حرکتی نشانه‌ای از تسلیم کامل خریداران در برابر فشار فروش خواهد بود.
در سوی مقابل، بازگشت قیمت از محدوده‌ی فعلی می‌تواند به‌منزله‌ی یک «نفس‌گیری صعودی» تلقی شود؛ حرکتی که اگر با حجم معاملات بالا و عبور از سقف ۱۵۴.۵۰ همراه شود، احتمال حمله مجدد به قله‌ی ۱۵۴.۸۵ و حتی اهداف بالاتر نظیر ۱۵۵.۳۰ را افزایش می‌دهد. در این سناریو، بازار وارد فاز تصمیم‌گیری بزرگ خود می‌شود: آیا روند صعودی دلار در برابر ین به پایان رسیده است، یا تنها در حال آماده‌سازی برای جهشی تازه است؟
نظرات کاربران