آیا رنج سنگین و طولانی دوباره به طلا برگشته است؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز در معاملات ابتدایی روز چهارشنبه بازار اروپا، قیمت طلا (XAU/USD) بالای ۳,۹۵۰ دلار معامله شد. ادامه بن‌بست سیاسی در آمریکا و طولانی‌ترین تعطیلی دولت فدرال در تاریخ این کشور باعث شده سرمایه‌گذاران به سمت دارایی‌های امن، به ویژه طلا، حرکت کنند. افزایش جریان سرمایه به سمت دارایی‌های امن، معمولاً در شرایط عدم قطعیت اقتصادی و سیاسی، از ارزش طلا حمایت می‌کند.

اما در عین حال، روند صعودی طلا محدود باقی مانده است. معامله‌گران در حال کسب سود هستند و افزایش ارزش دلار آمریکا نیز باعث می‌شود طلا برای خریداران خارجی گران‌تر شود. همچنین، کاهش امیدها به کاهش بیشتر نرخ بهره توسط فدرال رزرو (Fed) در سال جاری، فشار بر فلز زرد را افزایش داده است.

معامله‌گران منتظر داده‌های مهم اشتغال و PMI آمریکا هستند

بازارها در انتظار انتشار گزارش اشتغال خصوصی آمریکا (ADP Nonfarm Employment Change) برای ماه اکتبر هستند. انتظار می‌رود ۲۵ هزار شغل جدید ایجاد شده باشد، در حالی که ماه قبل کاهش ۳۲ هزار شغلی ثبت شده بود.

همچنین، گزارش شاخص مدیران خرید (PMI) بخش خدمات آمریکا (ISM Services PMI) نیز امروز منتشر خواهد شد و می‌تواند سرنخ‌های مهمی درباره سیاست پولی فدرال رزرو و تصمیمات احتمالی نرخ بهره در آینده ارائه دهد.

خلاصه تحرکات بازار و رویدادهای کلیدی

• تعطیلی دولت آمریکا وارد ششمین هفته خود شده و احتمالاً طولانی‌ترین تعطیلی تاریخ خواهد شد. تلاش اخیر جمهوری‌خواهان برای تصویب قانون موقت در سنا شکست خورد.

• دونالد ترامپ تعرفه‌های واردات فنتانیل از چین را کاهش داد و برخی تعرفه‌های متقابل بر کالاهای چینی همچنان مسدود باقی می‌ماند. این اقدامات از ۱۰ نوامبر اجرایی خواهند شد.

• وزارت دارایی چین اعلام کرد برخی تعرفه‌ها بر محصولات کشاورزی آمریکا از ۱۰ نوامبر حذف خواهند شد.

• فدرال رزرو نرخ بهره شبانه را به ۳.۷۵٪ تا ۴٪ کاهش داد، اما رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، تأکید کرد که کاهش بیشتر نرخ در سال جاری قطعی نیست.

• معامله‌گران احتمال کاهش نرخ توسط فدرال رزرو در دسامبر را به ۷۰٪ کاهش داده‌اند، در حالی که هفته گذشته این احتمال ۹۳٪ بود.

• شاخص PMI چین:

  • خدمات: ۵۲.۶ (کاهش از ۵۲.۹)

  • تولید: ۵۰.۶ (کاهش از ۵۱.۲ و کمتر از پیش‌بینی ۵۰.۹)

تحلیل تکنیکال طلا: روند صعودی بلندمدت همچنان پابرجاست

طبق نمودار روزانه، قیمت طلا بالای میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه (EMA) باقی مانده و چشم‌انداز بلندمدت فلز زرد مثبت است. با این حال، در کوتاه‌مدت ممکن است شاهد تثبیت قیمت و نوسانات محدود باشیم، زیرا شاخص RSI ۱۴ روزه نزدیک به خط میانی است و نشان‌دهنده حرکت خنثی بازار است.

مقاومت‌ها:

• سطح روانی ۴,۰۰۰ دلار؛ شکستن این سطح می‌تواند طلا را تا ۴,۰۴۶ دلار (بالای ۳۱ اکتبر) و در صورت ادامه روند صعودی، تا ۴,۱۵۵ دلار (بالای ۲۳ اکتبر) هدایت کند.

حمایت‌ها:

• اولین حمایت مهم در پایین باند بولینگر، ۳,۸۳۵ دلار است.

• در صورت افزایش فشار فروش، قیمت ممکن است تا ۳,۷۲۲ دلار (کف ۲۵ سپتامبر) کاهش یابد.

جمع‌بندی و نکات کلیدی

• طلا همچنان به عنوان دارایی امن مورد توجه قرار دارد، اما فشار افزایش دلار و سیاست محتاطانه فدرال رزرو می‌تواند رشد آن را محدود کند.

• معامله‌گران بازارهای جهانی باید به داده‌های اشتغال و شاخص PMI آمریکا توجه کنند، زیرا این آمار می‌تواند مسیر تصمیمات آتی فدرال رزرو و روند دلار را مشخص کند.

• در صورت تثبیت بالای ۴,۰۰۰ دلار، طلا امکان ادامه روند صعودی تا ۴,۱۵۵ دلار را خواهد داشت. در غیر این صورت، کاهش تا ۳,۷۲۲ دلار محتمل است.