به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز تولید سویا در آمریکا برای سال ۲۰۲۵/۲۶ حدود ۴.۳ میلیارد بوشل پیش‌بینی می‌شود که عملکرد مزرعه‌ای ۵۳.۵ بوشل در هکتار را نشان می‌دهد. برداشت تقریباً تمام شده و شرایط خشک، موجودی نهایی را به حدود ۳۰۰ میلیون بوشل محدود کرده است. آمریکای جنوبی هم رکورد تولید دارد؛ ترکیبی حدود ۲۳۲ میلیون تن شامل برزیل با ۱۶۹ میلیون تن است. این حجم عرضه بالا، اما محدودیت موجودی آمریکا باعث ایجاد فشار صعودی در بازار شده است.
چین تعهد کرده است که در دو ماه آخر ۲۰۲۵ حدود ۱۲ میلیون تن سویا خریداری کند و حداقل ۲۵ میلیون تن در سال‌های ۲۰۲۶-۲۰۲۸ را تضمین کرده است. این تعهد به پایان دوره تحریم‌ها و تعرفه‌های گذشته آمریکا-چین اشاره دارد. فشار خرید چین موجب شده تقاضای صادراتی آمریکا به شدت بالا برود و بازار به سمت صعودی شدن حرکت کند.
تقاضای جهانی و موجودی روغن‌های گیاهی
موجودی جهانی روغن‌های گیاهی تنگ است و تقاضا برای بیودیزل بالا باقی مانده است. این مسئله حاشیه خرد کردن سویا را تقویت کرده و فشار خرید در بازارهای نقدی و آتی را افزایش می‌دهد. تقاضای بی‌وقفه از سوی چین و سایر کشورها، مسیر قیمتی سویا را کوتاه‌مدت صعودی کرده است.
با اجرای معامله چین، کوتاه‌مدت بازار بسیار صعودی است. قیمت نقدی آمریکا اکنون حدود ۱۰.۴۶ دلار به ازای هر بوشل است و قرارداد آتی نوامبر به ۱۱۲۰ سنت رسید. روند صعودی کوتاه‌مدت با حمایت مومنتوم ناشی از خریدهای گسترده سفته‌بازان تأیید می‌شود.
پیش‌بینی میان‌مدت قیمت
میان‌مدت با ورود عرضه آمریکای جنوبی در سه‌ماهه اول ۲۰۲۶ احتمال نزولی شدن وجود دارد. میانگین قیمت سال بازاریابی ۲۰۲۵/۲۶ حدود ۱۰ دلار پیش‌بینی می‌شود. این روند نشان می‌دهد که موج فعلی صعودی کوتاه‌مدت بوده و بازار ممکن است با اصلاح مواجه شود.
عوامل صعودی شامل تعهد خرید چین، فشار تقاضای بیودیزل، موجودی محدود آمریکا و دلار ضعیف‌تر پس از انتخابات است. عوامل نزولی شامل احتمال عدم اجرای تعهد چین، برداشت رکورد آمریکای جنوبی و تقویت دلار در صورت تشدید تعرفه‌ها هستند.
رصد شاخص‌ها و گزارش‌ها
توجه به گزارش WASDE در ۱۴ نوامبر و آب‌وهوای لانینا در آمریکای جنوبی اهمیت بالایی دارد. این عوامل بنیادی می‌توانند مسیر قیمت را کوتاه‌مدت و میان‌مدت تغییر دهند. Flash Sales و فروش‌های لحظه‌ای به چین نیز سیگنال‌های فوری بازار را شکل می‌دهند.
سرمایه‌گذاران کوتاه‌مدت می‌توانند موقعیت لانگ بالای ۱۱.۱۰ دلار با استاپ زیر ۱۰.۸۰ دلار در نظر بگیرند. برای معامله شورت، توصیه می‌شود تا موج عرضه برزیل در فوریه-مارس ۲۰۲۶ صبر شود تا قیمت‌ها به تعادل برسند.
جمع‌بندی بنیادی
سویا در حال حاضر در رالی تقاضا-محور قرار دارد. تعهدات چین و فشار صادراتی آمریکا روند صعودی کوتاه‌مدت را تقویت کرده و میان‌مدت با ورود عرضه آمریکای جنوبی احتمال اصلاح وجود دارد. معامله‌گران باید به اخبار تجاری و گزارش‌های فصلی توجه کنند تا استراتژی‌های دقیق اتخاذ شود.
الگوهای قیمتی و روند صعودی
سویا از الگوی تثبیت چندماهه خارج شده و روند صعودی تأیید شده‌ای آغاز کرده است. قرارداد ژانویه ۲۰۲۶ در ۳۰ اکتبر یک روز خارجی صعودی (Bullish Outside Day) تشکیل داد. بسته شدن در بالاترین سطح چندماهه، قدرت مومنتوم را نشان داد و سیگنال صعودی قوی برای معامله‌گران کوتاه‌مدت فراهم کرد.
کف اواخر سپتامبر حدود ۱۰.۲۰ دلار بود و از آن زمان تاکنون بیش از ۹۰ سنت رشد کرده است. مقاومت فعلی بین ۱۱.۱۵ تا ۱۱.۲۰ دلار قرار دارد. شکست قطعی مقاومت‌های بالا می‌تواند مسیر صعود تا ۱۱.۵۰-۱۲.۰۰ دلار را باز کند و ادامه روند صعودی را تقویت نماید.
قیمت بالای میانگین ۵۰ روزه (~۱۰.۵۰ دلار) و ۲۰۰ روزه (~۱۰.۸۰ دلار) معامله می‌شود. تقاطع طلایی (Golden Cross) در اوایل سال نشان‌دهنده روند صعودی بلندمدت است. عبور میانگین ۹ روزه از بالای ۲۱ روزه نیز تأییدکننده سیگنال‌های کوتاه‌مدت صعودی است.
RSI در تایم‌فریم روزانه بالای ۷۰ قرار دارد، اما هنوز به سطوح افراطی نرسیده است. این نشان می‌دهد که هنوز فضای کافی برای ادامه رشد قیمت وجود دارد، ولی معامله‌گران باید مراقب احتمال سودگیری در نزدیکی سطوح مقاومتی باشند.
حجم و گزارش CFTC
طبق گزارش CFTC هفته منتهی به ۲۹ اکتبر، صندوق‌ها ۷۲,۰۰۰ قرارداد لانگ خالص اضافه کرده‌اند. افزایش حجم خرید توسط صندوق‌ها نشان‌دهنده تقویت مومنتوم و تمایل معامله‌گران به حفظ موقعیت‌های صعودی است.
حمایت‌های اصلی شامل ۱۰.۸۰ دلار (نقطه شکست اخیر)، ۱۰.۵۰ دلار (میانگین ۵۰ روزه) و ۱۰.۰۰ دلار (سطح روانی مهم) هستند. این سطوح نقش کلیدی در مدیریت ریسک معامله و تعیین استاپ‌لاس برای موقعیت‌های لانگ دارند.
مقاومت‌ها و اهداف قیمتی
مقاومت‌های کوتاه‌مدت بین ۱۱.۱۵-۱۱.۲۰ دلار و ۱۱.۵۰ دلار (بالاترین سطح ۲۰۲۴) قرار دارند. در صورت تثبیت بالای این مقاومت‌ها، هدف بلندمدت ۱۲.۰۰ دلار محتمل است. معامله‌گران باید شکست یا بازگشت از این مقاومت‌ها را به دقت رصد کنند.
نوسانات همچنان بالاست و الگوریتم‌ها هر خبر تجاری را چند برابر می‌کنند. اسپردها تنگ‌تر شده‌اند که نشان‌دهنده هجینگ تجاری قوی است. شرایط نوسان بالا می‌تواند فرصت‌های کوتاه‌مدت جذاب برای معامله‌گران روزانه فراهم کند.
نتیجه‌گیری تکنیکال
سویا در روند صعودی کوتاه‌مدت با حمایت میانگین‌های متحرک و مومنتوم مثبت قرار دارد. شکست مقاومت‌ها، تأیید ادامه روند صعودی است، اما RSI نزدیک منطقه اشباع و فشار سودگیری می‌تواند اصلاح‌های کوتاه‌مدت ایجاد کند.
نظرات کاربران