طلا بین سیاست و اقتصاد دوباره صعودی شد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز طلا (XAU/USD) در جلسه اوایل معاملات اروپا، همچنان با افزایش‌های جزئی روزانه همراه است و در حال حاضر کمی پایین‌تر از بالاترین سطح نزدیک به سه هفته‌ای که روز سه‌شنبه ثبت شد، معامله می‌شود. نگرانی‌ها درباره پیامدهای اقتصادی احتمالی طولانی‌ترین تعطیلی دولت آمریکا، یکی از عوامل کلیدی است که همچنان تقاضا برای این فلز امن را تقویت می‌کند. این موضوع همراه با انتظار برای کاهش نرخ بهره دیگر توسط فدرال رزرو آمریکا (Fed) در دسامبر، به‌عنوان یک عامل حمایتی برای طلا که بازدهی ندارد، عمل می‌کند.

در همین حال، پیشرفت‌های مثبت در مسیر بازگشایی دولت آمریکا، به بهبود فضای کلی بازار نیز کمک کرده است. با این حال، افزایش خرید دلار آمریکا (USD) مانع از آن شده که معامله‌گران، موقعیت‌های صعودی تهاجمی روی جفت XAU/USD اتخاذ کنند، به‌ویژه در شرایطی که حجم معاملات به دلیل تعطیلی بانک‌ها در آمریکا نسبتاً پایین است. با این وجود، انتظار برای سیاست‌های نرم‌تر فدرال رزرو می‌تواند مانع از افزایش بیشتر دلار شود و نشان دهد مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا، به سمت بالا است.

تحلیل روزانه: عوامل کلیدی بازار

طلا همچنان تحت تأثیر نگرانی‌های اقتصادی و احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو قرار دارد. سنا در اواخر روز یکشنبه به توافقی رسید و پیش‌نویسی را برای پایان دادن به طولانی‌ترین تعطیلی دولت آمریکا که از ۱ اکتبر آغاز شده بود، پیش برد. سرمایه‌گذاران با دقت منتظر انتشار حجم زیادی از داده‌های به تأخیر افتاده هستند تا تصویر روشن‌تری از وضعیت رشد اقتصادی در پی تعطیلی دولت آمریکا به دست آورند.

در همین راستا، نظرسنجی دانشگاه میشیگان نشان داد که شاخص اعتماد مصرف‌کننده آمریکا در نوامبر به ۵۰.۳ کاهش یافته که پایین‌ترین سطح از ژوئن ۲۰۲۲ محسوب می‌شود، در حالی که ماه قبل این شاخص ۵۳.۶ بود. این افت نشان‌دهنده کاهش اعتماد مصرف‌کننده و افزایش نگرانی‌ها نسبت به وضعیت اقتصادی است.

علاوه بر این، به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران به سمت سیاست‌های نرم‌تر فدرال رزرو متمایل شده‌اند که همچنان از طلا حمایت می‌کند. طبق ابزار FedWatch گروه CME، بازارها اکنون بیش از ۶۰٪ احتمال کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر را پیش‌بینی می‌کنند. این امر باعث شده دلار آمریکا نتواند توجه خریداران عمده را جلب کند و به نفع صعودی‌های XAU/USD عمل کند. با این حال، فضای ریسک‌پذیر بازار ایجاب می‌کند قبل از اتخاذ موقعیت برای افزایش بیشتر، محتاط بود.

لازم به ذکر است که بانک‌های آمریکا روز سه‌شنبه به مناسبت روز جانبازان تعطیل خواهند بود و همین موضوع باعث می‌شود دلار و طلا تا حدی تحت تأثیر تنها انتظارات کاهش نرخ فدرال رزرو قرار گیرند. بنابراین، سخنرانی‌های اعضای تأثیرگذار FOMC در روز چهارشنبه اهمیت ویژه‌ای خواهد داشت و می‌تواند مسیر آینده کاهش نرخ بهره را روشن کرده و نیروی تازه‌ای به طلا بدهد.

تحلیل تکنیکال و سطوح کلیدی طلا (XAU/USD)

از منظر تکنیکال، جفت XAU/USD به نظر می‌رسد که توانسته بالای سطح ۵۰٪ اصلاحی فیبوناچی از کاهش اخیر شدید پس از رکورد تاریخی اکتبر تثبیت شود. این تثبیت نشان‌دهنده پذیرش قیمت در محدوده حمایتی و آغاز مرحله‌ای از تحکیم و احتمالا حرکت صعودی کوتاه‌مدت است.

سطوح مقاومت:

• محدوده ۴,۱۵۵-۴,۱۶۰ دلار نخستین سد مقاومتی مهم به شمار می‌رود. عبور قطعی از این سطح، روند صعودی کوتاه‌مدت را تقویت کرده و به خریداران اعتماد بیشتری برای بازپس‌گیری سطح روانی ۴,۲۰۰ دلار می‌دهد.

• سطح ۴,۲۰۰ دلار که نزدیک به سطح ۶۱.۸٪ فیبوناچی است، مقاومت بعدی محسوب می‌شود و عبور از آن می‌تواند مسیر طلا را برای تست سقف‌های بالاتر و حتی بالای ۴,۲۵۰ دلار هم هموار کند.

• شاخص‌های نوسانی (Oscillators) روزانه، مانند RSI و MACD، همچنان در منطقه مثبت قرار دارند و این نشانه‌ای از ادامه فشار خرید و حفظ روند صعودی کوتاه‌مدت است.

سطوح حمایت:

• کف جلسه آسیایی در حدود ۴,۱۱۵ دلار نخستین خط دفاعی برای طلا محسوب می‌شود. حفظ این سطح نشان‌دهنده ثبات قیمت و جلوگیری از بازگشت کوتاه‌مدت به روند نزولی است.

• حمایت بعدی در نزدیکی ۴,۱۰۰ دلار قرار دارد که سطح روانی و تکنیکالی مهمی محسوب می‌شود و همزمان نزدیک به سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی اصلاحی است.

• در صورت از دست رفتن این حمایت‌ها، جفت XAU/USD می‌تواند تا ۴,۰۲۵ دلار کاهش یابد و شکست قطعی زیر آن، مسیر نزولی تا ۴,۰۰۰ دلار و حتی ۳,۹۳۶-۳,۹۳۵ دلار را هم باز می‌کند. این محدوده‌ها سطوح حمایتی کوتاه‌مدت و میانی هستند که در صورت حفظ نشدن، احتمال فشار فروش بیشتر و رسیدن به ۳,۹۰۰ دلار را افزایش می‌دهند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت:
با توجه به تثبیت قیمت بالای سطح ۵۰٪ فیبوناچی، انتظار می‌رود طلا در کوتاه‌مدت در محدوده ۴,۱۵۵ تا ۴,۲۰۰ دلار نوسان کند و هرگونه عبور قطعی از این مقاومت‌ها می‌تواند موج صعودی جدیدی را آغاز کند. از سوی دیگر، اگر حمایت‌های ذکرشده شکسته شوند، طلا ممکن است وارد مرحله اصلاح نزولی کوتاه‌مدت شود.

جمع‌بندی تکنیکال:

• مسیر کمترین مقاومت برای طلا فعلاً به سمت بالا است، اما معامله‌گران باید سطوح ۴,۱۵۵-۴,۱۶۰ دلار و ۴,۱۱۵-۴,۱۰۰ دلار را به دقت زیر نظر داشته باشند.

• شکست مقاومت‌های بالاتر می‌تواند XAU/USD را برای تست سقف‌های تاریخی آماده کند، در حالی که از دست رفتن حمایت‌های کلیدی، فضا را برای فشار فروش بیشتر فراهم می‌کند.