به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز انس طلا برای سومین روز متوالی در محدوده‌ای تحت فشار باقی مانده، با این حال هنوز فاقد فشار نزولی قوی و پایدار است و توانسته بالای کف یک هفته‌ای جمعه گذشته بایستد. این وضعیت نشان می‌دهد که معامله‌گران محتاطانه عمل می‌کنند و هنوز تمایلی به فروش سنگین فلز زرد بدون بازده ندارند. دلیل اصلی این رفتار، موضع محتاطانه اعضای کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) است که نشان دادند تمایلی به کاهش سریع یا اضافی نرخ بهره ندارند. این امر باعث شد انتظار بازار برای کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو آمریکا کاهش یابد و در نتیجه تقاضا برای دلار آمریکا افزایش پیدا کند. تقویت دلار به نوبه خود یکی از عوامل اصلی محدودکننده رشد طلا در ابتدای هفته بوده است.
با این وجود، نگرانی‌ها نسبت به کند شدن رشد اقتصادی آمریکا به دلیل طولانی‌ترین تعطیلی دولت در تاریخ این کشور همچنان ادامه دارد. این موضوع احتمال تسهیل بیشتر سیاست‌های پولی فدرال رزرو را باز نگه می‌دارد و از رشد شدید دلار جلوگیری می‌کند. همچنین افزایش تمایل به دارایی‌های امن و کاهش ریسک در بازار، به طلا کمک کرده تا ضررهای خود را محدود کند. از سوی دیگر، معامله‌گران در حال انتظار برای انتشار صورتجلسه FOMC در روز چهارشنبه و گزارش اشتغال غیرکشاورزی (NFP) ماه اکتبر در روز پنج‌شنبه هستند. این دو رویداد می‌توانند نوسانات دلار و به تبع آن طلا را تحت تأثیر قرار دهند و جهت حرکت بازار را تعیین کنند.
تحلیل روزانه و رفتار بازار
با کاهش احتمال کاهش نرخ بهره فدرال رزرو، گاوبازان طلا در حاشیه باقی مانده‌اند. تعداد فزاینده‌ای از مقامات فدرال رزرو موضعی محتاطانه اتخاذ کرده و از هرگونه تسهیل بیشتر سیاست‌های پولی خودداری می‌کنند. برای مثال، جفری اشمیت، رئیس فدرال رزرو کانزاس سیتی، در جمعه گذشته اعلام کرد که تورم همچنان بالاست و هیچ جایی برای غفلت در خصوص انتظارات تورمی وجود ندارد. او افزود: «سیاست پولی فعلی تا حدی محدودکننده است، همان‌طور که باید باشد، و باید در برابر رشد تقاضا مقاومت کند.»
احتمال کاهش نرخ بهره ۲۵ واحد پایه در ماه دسامبر به کمتر از ۵۰٪ رسیده که این موضوع برای دومین روز متوالی فشار نزولی بر طلا ایجاد کرده است. در ابتدای هفته، دلار آمریکا کمی تقویت شد و این تقویت به دلیل انتظار سرمایه‌گذاران برای انتشار داده‌های اقتصادی تأخیری آمریکا صورت گرفت. این موضوع باعث شد که گاوهای XAU/USD همچنان محتاط باشند و تمایلی به ورود به موقعیت‌های خرید سنگین نداشته باشند.
انتظار می‌رود گزارش اشتغال غیرکشاورزی آمریکا در روز پنج‌شنبه پس از انتشار صورتجلسه FOMC، نقش مهمی در تعیین روند کوتاه‌مدت دلار و طلا داشته باشد. بسیاری از سرمایه‌گذاران معتقدند که داده‌های اقتصادی ضعیف‌تر از حد انتظار نشانگر کند شدن رشد اقتصاد آمریکا خواهد بود و احتمال تسهیل سیاست پولی فدرال رزرو را افزایش خواهد داد. این موضوع، همراه با کاهش ریسک در بازار، مانع افت شدید طلا می‌شود و از آن حمایت می‌کند.
تحلیل تکنیکال جامع XAU/USD
در چارت ۴ ساعته، طلا هنوز زیر میانگین متحرک ساده ۲۰ دوره‌ای تثبیت شده است که نشان‌دهنده مقاومت کوتاه‌مدت است و مانع از رشد سریع قیمت شده است. با این حال، حفظ کف هفته گذشته در حدود ۴،۰۳۲ دلار نشان می‌دهد که فروشندگان هنوز کنترل کامل بازار را در اختیار ندارند و طلا بین دو نیرو، مقاومت کوتاه‌مدت و حمایت حیاتی، در یک تعادل نسبی قرار دارد. این تعادل، فضای تحلیل تکنیکال جذابی ایجاد می‌کند و معامله‌گران را به احتیاط و انتظار برای سیگنال‌های قوی‌تر سوق می‌دهد.
در سمت مقاومت، نخستین سطح مهم ۴،۱۰۰ دلار است. تثبیت بالای این سطح می‌تواند نشان‌دهنده بازگشت گاوها و احتمال شروع یک روند صعودی کوتاه‌مدت باشد. عبور از این سطح، مسیر طلا را برای دستیابی به مقاومت‌های بعدی در محدوده ۴،۱۴۰ تا ۴،۱۴۵ دلار هموار می‌کند و اگر حرکت قیمت قدرت کافی داشته باشد، امکان تلاش برای فتح سطح روانی ۴،۲۰۰ دلار نیز وجود دارد. این سطح، از نظر روانی اهمیت بالایی دارد و تثبیت بالای آن می‌تواند نشانگر آغاز یک روند صعودی نسبتا پایدار در کوتاه‌مدت باشد.
در سمت حمایت، میانگین متحرک ساده ۲۰۰ دوره‌ای در چارت ۴ ساعته که هم‌اکنون حوالی ۴،۰۵۹ دلار قرار دارد، نقش مهمی ایفا می‌کند و حفظ این سطح برای ادامه روند صعودی ضروری است. در صورت از دست رفتن این حمایت، اولین حمایت جدی در نزدیکی کف جمعه گذشته، یعنی حدود ۴،۰۳۲ دلار، قرار دارد. اگر طلا این سطح را نیز بشکند، حمایت روانی ۴،۰۰۰ دلار به عنوان مرحله بعدی فعال خواهد شد و شکست آن می‌تواند طلا را به سوی ۳،۹۳۱ دلار و حتی کف اواخر اکتبر در حدود ۳،۸۸۶ دلار سوق دهد. این سطوح در واقع نقاط کلیدی هستند که تعیین می‌کنند فشار فروش کوتاه‌مدت یا میان‌مدت بازار تا کجا ادامه پیدا کند.
از نظر نوسانگرها، شاخص قدرت نسبی (RSI) و MACD در چارت ۴ ساعته همچنان در محدوده نزولی قرار دارند و نشان می‌دهند که برای شکل‌گیری حرکت صعودی، تثبیت قیمت و حجم خرید کافی ضروری است. شاخص استوکاستیک نیز در محدوده خنثی قرار دارد و عبور آن از سطح ۵۰ می‌تواند نشانه تغییر مومنتوم و شروع یک روند صعودی باشد.
در مجموع، طلا در وضعیت تکنیکالی نسبتا فشرده‌ای قرار دارد و هنوز هیچ روند قاطع صعودی یا نزولی قابل اعتمادی شکل نگرفته است. برای معامله‌گران صعودی، تثبیت بالای ۴،۱۰۰ دلار نقطه‌ای استراتژیک برای ورود به موقعیت خرید محسوب می‌شود، در حالی که برای معامله‌گران محتاط، شکست کف ۴،۰۳۲ دلار زنگ خطر نزولی محسوب می‌شود. در کنار تحلیل تکنیکال، لازم است که داده‌های اقتصادی و اخبار فدرال رزرو نیز مدنظر قرار گیرد، چرا که این فاکتورها می‌توانند جهت‌گیری کوتاه‌مدت و میان‌مدت طلا را به شدت تحت تأثیر قرار دهند.
نظرات کاربران