به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز ین ژاپن روز چهارشنبه در برابر دلار آمریکا (USD) کاهش جزئی را تجربه کرد و در نیمه اول جلسه اروپایی، پایین‌ترین سطح روزانه خود را دوباره لمس کرد. این حرکت اصلاحی پس از آن اتفاق افتاد که گزارش‌هایی منتشر شد مبنی بر اینکه بانک ژاپن (BoJ) پیام‌های خود درباره احتمال افزایش نرخ بهره را تقویت کرده است. با این حال، واکنش اولیه بازار کوتاه‌مدت بود؛ چرا که چشم‌انداز افزایش بیشتر سیاست‌های پولی در دسامبر یا ژانویه هنوز در تعادل قرار دارد و قطعی نشده است.
علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره وضعیت مالی شکننده ژاپن و سیاست حمایتی نخست‌وزیر Sanae Takaichi، در کنار محیط ریسک‌پذیر فعلی در بازارهای جهانی، به‌عنوان عوامل کلیدی عمل می‌کنند که ین را در نقش دارایی امن تحت فشار قرار می‌دهند. به عبارت دیگر، حتی با وجود انتظارات برای افزایش نرخ بهره، عوامل داخلی و بین‌المللی باعث محدود شدن قدرت صعودی ین شده‌اند.
اطلاعات اقتصادی اخیر تقویت انتظارات افزایش نرخ بهره توسط BoJ
داده‌های تازه منتشرشده در روز جاری نشان می‌دهند که بانک ژاپن (BoJ) همچنان انتظار دارد بازار کار فشرده، رشد دستمزدها و تورم در بخش خدمات، فشار صعودی قابل‌توجهی بر اقتصاد وارد کند. این روند تأکیدی بر افزایش قریب‌الوقوع نرخ بهره توسط BoJ است و به شکل قابل توجهی اختلاف سیاست‌های پولی ژاپن را با مسیر پیش‌بینی‌شده فدرال رزرو آمریکا افزایش می‌دهد. در حالی که بازار آمریکا به طور فزاینده‌ای به کاهش دوباره نرخ بهره توسط فدرال رزرو در دسامبر امیدوار است، ژاپن در مسیر افزایش نرخ قرار دارد؛ این تفاوت سیاستی، نوعی تنش و نوسان بالقوه برای جفت‌ارز USD/JPY ایجاد کرده است.
نتیجه این شرایط، کاهش نسبی ارزش دلار در برابر ین و تثبیت جفت‌ارز USD/JPY در محدوده‌ای محدود بوده است. علاوه بر آن، شایعاتی مبنی بر احتمال مداخله مقامات ژاپنی برای جلوگیری از تضعیف بیشتر ین، به عنوان عاملی بازدارنده، نوسانات گسترده‌تر را محدود کرده است و بازار را در حالت انتظار نگه داشته است.
معامله‌گران اکنون با دقت به داده‌های اقتصادی آمریکا چشم دوخته‌اند تا در جریان جلسه آمریکای شمالی، محرک تازه‌ای برای جهت‌دهی بعدی جفت‌ارز پیدا کنند. هر خبر اقتصادی یا تغییر پیش‌بینی‌شده در رشد، تورم یا بازار کار آمریکا می‌تواند باعث شود USD/JPY مسیر کوتاه‌مدت خود را تعیین کند و یا موجی تازه برای ادامه روند صعودی یا نزولی ایجاد نماید.
به طور کلی، وضعیت فعلی بازار ترکیبی از فشار داخلی ژاپن، اختلاف سیاست‌های پولی با آمریکا و انتظار برای داده‌های اقتصادی کلیدی است که هر یک نقش مهمی در تعیین حرکت بعدی USD/JPY ایفا می‌کنند. معامله‌گران باید به این سه محور توجه ویژه داشته باشند، زیرا کوچک‌ترین تغییر در هر کدام می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت این جفت‌ارز را به شکل قابل توجهی تحت تأثیر قرار دهد.
تحلیل تکنیکال USD/JPY: مسیر احتمالی اصلاح و بازیابی
در نمودار ساعتی، جفت‌ارز USD/JPY به نظر می‌رسد که زیر میانگین متحرک ساده ۱۰۰ ساعته (SMA) و سطح ۳۸.۲٪ فیبوناچی اصلاحی حرکت اخیر از کف ماهانه تثبیت شده است. این وضعیت نشان می‌دهد که بازار در کوتاه‌مدت هنوز تحت فشار نزولی قرار دارد و معامله‌گران در حال ارزیابی قدرت خریداران و فروشندگان هستند. همچنین، نوسانگرهای منفی در نمودار ساعتی، سیگنال‌هایی از احتمال ادامه کاهش قیمت را ارائه می‌کنند و فشار فروش کوتاه‌مدت را تأیید می‌کنند.
با این حال، در نمودار روزانه شرایط کمی متفاوت است؛ شاخص‌های تکنیکال هنوز در محدوده مثبت باقی مانده‌اند و این موضوع حاکی از آن است که هر افت بیشتر احتمالاً با حمایت مناسبی در حوالی منطقه ۱۵۵.۳۰ یا سطح ۵۰٪ فیبوناچی مواجه خواهد شد. این سطح می‌تواند به عنوان سکوی حمایتی برای بازگشت بازار عمل کند. پس از آن، سطح روانی مهم ۱۵۵.۰۰ به عنوان یک حمایت کلیدی عمل خواهد کرد. نفوذ قاطعانه به زیر این محدوده، احتمالاً محرک تازه‌ای برای معامله‌گران نزولی ایجاد می‌کند و مسیر را برای کاهش عمیق‌تر باز خواهد کرد. بنابراین، هر اصلاح کوتاه‌مدت می‌تواند همزمان به عنوان فرصتی برای جمع‌آوری نقدینگی و آماده‌سازی بازار برای حرکت بعدی تلقی شود.
در سمت صعودی، اگر جفت‌ارز USD/JPY بتواند حرکت خود را بالای بالاترین سطح جلسه آسیایی در حدود ۱۵۶.۳۵ تثبیت کند، این می‌تواند زمینه را برای بازگشت و رشد بیشتر فراهم آورد. چنین حرکتی سیگنال مثبتی برای خریداران خواهد بود و می‌تواند جفت‌ارز را در مسیر بازیابی سطح ۱۵۷.۰۰ قرار دهد. در صورت ادامه خریدها و تثبیت بالای این محدوده، مسیر برای حرکت به سمت مقاومت میانی ۱۵۷.۴۵–۱۵۷.۵۰ هموار خواهد شد و نهایتاً امکان صعود به منطقه ۱۵۸.۰۰، بالاترین سطح از اواسط ژانویه که هفته گذشته لمس شد، وجود دارد.
به طور خلاصه، USD/JPY اکنون در یک محدوده حساس قرار دارد که هر دو سناریوی اصلاح کوتاه‌مدت یا بازیابی صعودی می‌تواند رخ دهد. معامله‌گران باید توجه ویژه‌ای به سطوح حمایتی و مقاومتی کلیدی داشته باشند و واکنش بازار به این محدوده‌ها را دنبال کنند، زیرا هر شکست یا تثبیت در این سطوح می‌تواند مسیر حرکت بعدی جفت‌ارز را به طور قابل توجهی تعیین کند.
جمع‌بندی:
بازار ین ژاپن در کوتاه‌مدت تحت فشار کاهش ارزش قرار دارد و USD/JPY همچنان در محدوده تثبیت نسبی حرکت می‌کند. فشار نزولی در روزهای اخیر، عمدتاً ناشی از تقویت دلار آمریکا در پی انتظارات کاهش نرخ بهره توسط فدرال رزرو و همچنین محیط ریسک‌پذیری جهانی بوده است. با این حال، عوامل داخلی در ژاپن، شامل داده‌های اقتصادی و سیاست‌های احتمالی بانک مرکزی ژاپن (BoJ)، می‌توانند نقش بازدارنده‌ای ایفا کنند و مانع از افت بیش از حد جفت‌ارز شوند.
از منظر تکنیکال، وضعیت فعلی جفت‌ارز USD/JPY نشان‌دهنده یک محدوده تثبیت و اصلاح روزانه است که دو مسیر اصلی پیش روی بازار قرار دارد:
۱. ادامه اصلاح نزولی: در این سناریو، قیمت می‌تواند به سمت حمایت‌های کلیدی ۱۵۵.۳۰ تا ۱۵۵.۰۰ حرکت کند. این محدوده نه تنها سطح فیبوناچی اصلاحی را شامل می‌شود، بلکه به عنوان یک حمایت روانی و تکنیکال نیز عمل می‌کند. هر واکنش حمایتی در این منطقه می‌تواند نقطه‌ای مناسب برای جمع‌آوری نقدینگی و آماده‌سازی بازار برای حرکت صعودی بعدی باشد. نفوذ قاطعانه به زیر این سطح، می‌تواند به معامله‌گران نزولی فرصت تازه‌ای بدهد و راه را برای افت عمیق‌تر تا حدود ۱۵۴.۵۰–۱۵۴.۰۰ باز کند.
۲. بازیابی صعودی: در سناریوی صعودی، اگر جفت‌ارز بتواند تثبیت بالای سطوح مقاومت کوتاه‌مدت مانند ۱۵۶.۳۵ (بالاترین سطح جلسه آسیایی) را تجربه کند، مسیر برای حرکت به سمت اهداف ۱۵۷.۰۰ و حتی مقاومت میانی ۱۵۷.۴۵–۱۵۷.۵۰ هموار خواهد شد. شکست و تثبیت بالای این محدوده، زمینه را برای صعود به ۱۵۸.۰۰، بالاترین سطح از اواسط ژانویه، فراهم می‌کند و می‌تواند موج صعودی تازه‌ای در بازار ایجاد کند.
تصمیم نهایی بازار در کوتاه‌مدت به دو عامل کلیدی بستگی دارد: واکنش بازار به داده‌های اقتصادی آمریکا، که می‌تواند فشار بر دلار و در نتیجه USD/JPY را تعیین کند، و عملکرد سیاست‌گذاران ژاپنی، که هرگونه سیگنال برای افزایش نرخ بهره یا تغییر سیاست‌های پولی می‌تواند روند بازار را به طور محسوسی تحت تأثیر قرار دهد.
در مجموع، USD/JPY اکنون در یک نقطه حساس قرار دارد که هم سناریوی اصلاح کوتاه‌مدت و هم مسیر بازیابی صعودی محتمل است. معامله‌گران باید به دقت به سطوح حمایتی و مقاومتی توجه کنند و هر حرکت قاطعانه قیمت در این محدوده‌ها را به عنوان سیگنالی برای تعیین مسیر بعدی بازار در نظر بگیرند.
نظرات کاربران