انس طلا زیر خط ۴۲۰۰ دلار؛ معامله‌گران در حالت انتظار مطلق

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز انس طلا طی معاملات سه‌شنبه در جلسه صبحگاهی اروپا با تمایل منفی معامله شد و به حوالی ۴،۱۷۰ دلار رسید؛ سطحی که پایین‌ترین قیمت فلز زرد در یک هفته اخیر است. این افت بدون وجود محرک بنیادی مشخصی رخ داده و به نظر می‌رسد ناشی از برخی معاملات بازترازی (repositioning) پیش از نشست مهم FOMC باشد که امروز آغاز می‌شود. سرمایه‌گذاران با دقت، پیش‌بینی‌های اقتصادی به‌روز شده، از جمله نمودار موسوم به Dot Plot و کنفرانس خبری جروم پاول، رئیس فدرال رزرو را دنبال می‌کنند تا سرنخ‌هایی از مسیر آینده کاهش نرخ بهره دریافت کنند. این تصمیمات، به طور مستقیم بر تقاضای دلار آمریکا (USD) و جهت حرکت طلا اثرگذار خواهند بود.

در عین حال، انتظار گسترده بازار برای کاهش نرخ بهره توسط بانک مرکزی آمریکا این هفته و پیش‌بینی کاهش‌های بیشتر در سال ۲۰۲۶، مانع از بازیابی دلار از پایین‌ترین سطح خود از اواخر اکتبر گذشته شده است. همزمان، تنش‌های ژئوپلیتیکی ادامه‌دار ناشی از جنگ طولانی روسیه و اوکراین، به عنوان نیروی حمایتی برای طلا عمل می‌کند و از افت شدید قیمت جلوگیری می‌کند. همچنین، نوسانات محدود قیمت طی هفته گذشته نشان می‌دهد معامله‌گران محتاط هستند و منتظر روند فروش قوی‌تر قبل از اتخاذ موقعیت‌های جدید هستند. در همین حال، داده‌های کلان اقتصادی آمریکا در جلسه معاملاتی آمریکای شمالی می‌تواند جرقه‌ای برای حرکت بعدی XAU/USD ایجاد کند.

تحلیل روزانه: طلا در انتظار تصمیمات فدرال رزرو – معامله‌گران محتاط باقی ماندند

شاخص PCE آمریکا که جمعه گذشته منتشر شد، تاثیر چشمگیری بر انتظار کاهش سیاست‌های پولی توسط فدرال رزرو (Fed) نداشت. در واقع، معامله‌گران بیش از ۸۵٪ احتمال کاهش نرخ بهره به میزان ۲۵ واحد پایه در پایان جلسه دو روزه سیاست‌گذاری روز چهارشنبه را قیمت‌گذاری کرده‌اند.

چشم‌انداز دوویش، به دلار آمریکا کمک نکرد تا از بازیابی اندک اخیر خود استفاده کند و در عوض، طلا را به عنوان دارایی امن و بدون بهره حمایت می‌کند. معامله‌گران ترجیح می‌دهند پیش از اتخاذ موقعیت‌های جدید، منتظر سرنخ‌های بیشتری از مسیر کاهش نرخ بهره فدرال رزرو بمانند.

بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا روز دوشنبه به بالاترین سطح ۲.۵ ماه اخیر رسید. گمانه‌زنی‌ها حاکی از آن است که اظهارات رئیس فدرال رزرو در کنفرانس خبری پس از نشست ممکن است نشان دهد مسیر کاهش نرخ بعدی دشوارتر خواهد بود. این موضوع همچنان یک عامل فشار برای طلا در جلسه آسیایی است.

از سوی دیگر، پسر رئیس‌جمهور آمریکا اعلام کرد که دونالد ترامپ ممکن است از حمایت از تلاش‌های جنگی اوکراین علیه روسیه صرف‌نظر کند. این خبر، در حالی که مذاکرات آتش‌بس روسیه و اوکراین کند پیش می‌رود، ریسک‌های ژئوپلیتیکی را زنده نگه می‌دارد و به طلا کمک می‌کند.

معامله‌گران اکنون منتظر انتشار داده‌های اقتصادی روز سه‌شنبه هستند؛ داده‌هایی از جمله تغییر هفتگی اشتغال ADP و آمار فرصت‌های شغلی JOLTS. این آمار ممکن است بر پویایی دلار آمریکا و حرکت بعدی XAU/USD تاثیرگذار باشد، اما بسیاری از معامله‌گران احتمالاً پیش از نشست مهم فدرال رزرو همچنان در حالت انتظار باقی خواهند ماند.

تحلیل تکنیکال جامع XAU/USD: طلا زیر EMA 200 ساعته تثبیت شده و در آستانه نوسانات مهم قرار دارد

طلا از ابتدای این ماه توانسته است زیر میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ ساعته (EMA) مقاومت نسبی نشان دهد و نشان دهد که فشار فروش هنوز کامل نیست. با این حال، روند کوتاه‌مدت همچنان با ریسک نزولی همراه است، چرا که قیمت از بالای ۴،۲۰۰ دلار بازگشته و در محدوده حساس تکنیکالی قرار دارد.

سطوح کلیدی مقاومت:

• ۴،۲۰۰ دلار: این سطح به عنوان اولین مقاومت مهم شناخته می‌شود و هر عبور قاطع از آن می‌تواند آغاز موج صعودی کوتاه‌مدت باشد.

• ۴،۲۴۵–۴،۲۵۰ دلار: بالای این محدوده، طلا می‌تواند به سمت ۴،۲۷۷–۴،۲۷۸ دلار حرکت کند که سطحی میان‌مدت و سقف یک هفته اخیر است. عبور از این نقطه، مسیر برای تست ۴،۳۰۰ دلار و حتی اهداف بالاتر میان‌مدت را باز می‌کند.

• ۴،۳۲۰–۴،۳۳۰ دلار: سقف کانال صعودی ماهانه که در صورت تقویت حرکت صعودی، به عنوان هدف نهایی کوتاه‌مدت مطرح خواهد شد.

سطوح کلیدی حمایت:

• ۴،۱۶۴–۴،۱۶۳ دلار: حمایت فوری و کف ماهانه که در صورت شکست آن، احتمال تسریع افت قیمت وجود دارد.

• ۴،۱۵۰ دلار: حمایت روانی و محدوده‌ای که با خطوط روند صعودی کوتاه‌مدت از اواخر اکتبر هم‌راستا است.

• ۴،۱۰۰ دلار: سطح روانی مهم و کف بلندمدت کوتاه‌مدت، که شکسته شدن آن می‌تواند مسیر برای ادامه روند نزولی و تست سطوح ۴،۰۵۰–۴،۰۳۰ دلار را فراهم کند.

اندیکاتورها و سیگنال‌ها:

• RSI (شاخص قدرت نسبی): در نمودار روزانه همچنان در محدوده مثبت قرار دارد، اما به مرز خنثی نزدیک شده و نشان می‌دهد حرکت نزولی کوتاه‌مدت ممکن است ادامه یابد، مگر اینکه شاهد بازگشت سریع به بالای ۴،۲۰۰ دلار باشیم.

• MACD: همگرایی نزولی در حال شکل‌گیری است که می‌تواند سیگنال فشار فروش در کوتاه‌مدت باشد، اما هنوز تایید قطعی صادر نشده است.

• حجم معاملات: کاهش حجم در افت اخیر نشان می‌دهد فروشندگان هنوز قدرت کامل برای فشار بیشتر ندارند و هر روند نزولی بدون افزایش حجم، احتمال اصلاح یا نوسان جانبی دارد.

سناریوهای محتمل:

1. سناریوی صعودی: عبور قاطع از ۴،۲۰۰ دلار می‌تواند طلا را تا ۴،۲۴۵–۴،۲۵۰ دلار و سپس ۴،۲۷۷–۴،۲۷۸ دلار هدایت کند. در صورت تثبیت بالای این سطوح، حرکت تا ۴،۳۰۰ دلار و حتی سقف کانال صعودی کوتاه‌مدت محتمل خواهد بود.

2. سناریوی نزولی: اگر حمایت ۴،۱۶۴–۴،۱۶۳ دلار شکسته شود، طلا احتمالاً به سمت ۴،۱۵۰ دلار و در ادامه ۴،۱۰۰ دلار سقوط خواهد کرد. این حرکت می‌تواند فشار فروش کوتاه‌مدت را تشدید کرده و مسیر کاهش عمیق‌تر تا محدوده ۴،۰۵۰–۴،۰۳۰ دلار را هموار کند.

3. سناریوی نوسان جانبی: با توجه به محدوده محدود هفته گذشته و تثبیت زیر EMA 200 ساعته، طلا ممکن است طی چند روز آینده در بازه ۴،۱۶۴–۴،۲۰۰ دلار نوسان کند تا جهت حرکت بعدی با انتشار داده‌های اقتصادی و تصمیم فدرال رزرو مشخص شود.

جمع‌بندی تکنیکال:
طلا هم‌اکنون در محدوده‌ای حیاتی قرار دارد؛ زیر EMA 200 ساعته و با حمایت حیاتی ۴،۱۶۴–۴،۱۶۳ دلار. معامله‌گران کوتاه‌مدت باید به بازگشت بالای ۴،۲۰۰ دلار و شکست یا حفظ حمایت‌های کلیدی توجه کنند. هر حرکت قاطع در هر جهت می‌تواند موج بعدی صعودی یا نزولی را تعریف کند و نوسانات مهم کوتاه‌مدت را رقم بزند.