طلای جهانی یک قدم تا رکورد تاریخی فاصله دارد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز قیمت انس طلا در معاملات روز دوشنبه به بالاترین سطح هفت هفته گذشته نزدیک شد و با عبور از ۴٬۳۵۰ دلار، امیدها نسبت به کاهش احتمالی نرخ بهره فدرال رزرو در سال آینده و جریان‌های سرمایه امن تقویت شد. در حالی که روند صعودی طلا حفظ شده، بازارها با دقت سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو و گزارش‌های کلیدی اشتغال آمریکا را دنبال می‌کنند تا مسیر آینده سیاست پولی و نوسانات دلار را پیش‌بینی کنند. تحلیل تکنیکال نشان می‌دهد که طلا در کوتاه‌مدت چشم‌انداز صعودی قوی دارد، اما سطوح حمایتی و مقاومت‌های کلیدی همچنان مسیر حرکت قیمت را تعیین خواهند کرد.

طلای جهانی به بالاترین سطح هفت هفته‌ای رسید؛ چشم‌انداز نرخ بهره و جریان‌های امن سرمایه

قیمت طلا (XAU/USD) در ساعات اولیه معاملات اروپایی روز دوشنبه به بالاترین سطح هفت هفته گذشته نزدیک به ۴٬۳۵۰ دلار رسید. این فلز گران‌بها در حالی به روند صعودی خود ادامه می‌دهد که بازارها انتظار دارند فدرال رزرو آمریکا (Fed) در سال آینده نرخ بهره را کاهش دهد. کاهش نرخ بهره، هزینه فرصت نگهداری طلا را کاهش داده و از ارزش‌گذاری این دارایی بدون بازده حمایت می‌کند. علاوه بر این، شرایط عدم اطمینان و احساس ریسک‌گریزی در بازار می‌تواند جریان‌های سرمایه به سمت دارایی‌های امن را تقویت کرده و به قیمت طلا کمک کند.

با این حال، اظهارات جنگ‌طلبانه برخی مقامات فدرال رزرو هفته گذشته موجب شد تا دلار آمریکا (USD) تقویت شده و قیمت کالاهای دلاری مانند طلا تحت فشار قرار گیرد. بازارها روز دوشنبه به سخنرانی‌های «استفن میران»، عضو هیئت‌مدیره فدرال رزرو، و «جان ویلیامز»، رئیس فدرال رزرو نیویورک، توجه خواهند کرد تا سرنخ‌های جدیدی درباره سیاست پولی بانک مرکزی دریافت کنند.

تمرکز بر گزارش اشتغال آمریکا:
گزارش اشتغال ماه‌های اکتبر و نوامبر ایالات متحده، شامل آمار اشتغال غیرکشاورزی (NFP)، میانگین درآمد ساعتی و نرخ بیکاری، روز سه‌شنبه منتشر می‌شود. این داده‌ها نقش مهمی در تعیین سلامت بازار کار ایفا کرده و انتظارات نسبت به جلسه ژانویه فدرال رزرو را شکل خواهند داد. سرمایه‌گذاران به دقت واکنش بازار به این گزارش‌ها را دنبال می‌کنند، چرا که می‌تواند مسیر تصمیمات پولی فدرال رزرو در ماه‌های آینده را مشخص کند.

تحرکات مهم بازار:

• طلا پس از کاهش نهایی نرخ بهره فدرال رزرو در سال ۲۰۲۵ افزایش یافت و جریان‌های سرمایه به سمت دارایی‌های امن به نفع این فلز گران‌بها عمل کرد.

• بلومبرگ گزارش داد که یک تیراندازی دسته‌جمعی در ساحل بوندی در سیدنی استرالیا دست‌کم ۱۶ کشته و ۴۰ زخمی بر جای گذاشت. نخست‌وزیر استرالیا، «آنتونی آلبانیز»، این حادثه را یک «حمله هدفمند» علیه جامعه یهودی خواند و پیش‌تر آن را «عملی شیطانی و تروریستی که قلب ملت ما را هدف گرفت» توصیف کرده بود.

• «آستان گولسبی»، رئیس فدرال رزرو شیکاگو، معتقد است که پیش از کاهش دوباره نرخ بهره، بهتر بود بانک مرکزی منتظر انتشار اطلاعات بیشتری می‌ماند؛ زیرا تعطیلی دولت در ماه‌های اکتبر و نوامبر باعث تأخیر در انتشار برخی گزارش‌های اقتصادی شد.

• «بت همک»، رئیس فدرال رزرو کلیولند، بر لزوم حفظ نرخ بهره در سطوح بالا برای ادامه فشار نزولی بر تورم تأکید کرد.

• فدرال رزرو هفته گذشته سومین و آخرین کاهش ربع واحدی نرخ بهره خود در سال جاری را اعلام کرد و نرخ بهره را ۲۵ واحد پایه کاهش داد تا به محدوده هدف ۳.۵۰٪ تا ۳.۷۵٪ برسد.

• «جروم پاول»، رئیس فدرال رزرو، اعلام کرد که این کاهش، بانک مرکزی را در موقعیت راحتی قرار داده و افزود: «ما در شرایط مناسبی هستیم تا ببینیم اقتصاد چگونه پیش می‌رود.»

• بر اساس ابزار CME FedWatch، بازارها در حال حاضر تقریباً ۷۶٪ احتمال می‌دهند که فدرال رزرو در ژانویه ۲۰۲۶ نرخ بهره را ثابت نگه دارد، در حالی که پیش از کاهش دسامبر، این احتمال ۷۰٪ بود.

تحلیل تکنیکال طلا:
قیمت طلا در معاملات روز دوشنبه در محدوده مثبت قرار دارد و روند صعودی آن همچنان تثبیت شده است. بر اساس نمودار چهار ساعته، قیمت بالاتر از میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه قرار دارد که نشان‌دهنده حفظ روند صعودی است. باند بولینگر گسترش یافته و روند صعودی قوی را تأیید می‌کند. علاوه بر این، شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در حدود ۶۸.۷۵ بالاتر از خط میانی قرار دارد که نشانه شتاب صعودی و قدرت گاوها در بازار است.

مقاومت‌ها و حمایت‌ها:

• اولین مانع صعودی مهم در محدوده ۴٬۳۴۵ تا ۴٬۳۵۵ دلار قرار دارد که سقف ۱۲ دسامبر و مرز بالایی باند بولینگر را نشان می‌دهد. عبور پایدار از این محدوده می‌تواند قیمت را به بالاترین رکورد تاریخی ۴٬۳۸۱ دلار برساند. مقاومت روانی بعدی در ۴٬۴۰۰ دلار واقع شده است.

• در سمت پایین، اولین سطح حمایتی طلا در کف ۱۲ دسامبر یعنی ۴٬۲۵۷ دلار قرار دارد. در صورت ادامه فشار نزولی، هدف بعدی ۴٬۲۰۰ دلار، میانگین متحرک نمایی ۱۰۰ روزه خواهد بود. سطح حمایتی بعدی در محدوده ۴٬۱۶۶ دلار، پایین باند بولینگر، قرار دارد که می‌تواند از افت بیشتر قیمت جلوگیری کند.

جمع‌بندی و چشم‌انداز:
در کل، طلا در کوتاه‌مدت تحت تأثیر ترکیبی از کاهش احتمالی نرخ بهره، جریان‌های امن سرمایه و نوسانات دلار قرار دارد. از منظر تکنیکالی، روند صعودی همچنان تثبیت شده و فلز زرد می‌تواند با عبور از مقاومت‌های کلیدی مسیر خود به سمت سطوح بالاتر تاریخی را ادامه دهد. با این حال، داده‌های اقتصادی آمریکا، سخنرانی‌های مقامات فدرال رزرو و تحولات ژئوپولیتیک می‌توانند نوسانات قابل توجهی در بازار ایجاد کنند.