صعود پایدار دلار استرالیا در برابر آمریکا

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز  تا تاریخ ۱۰ فوریه ۲۰۲۶، جفت ارز AUD/USD حوالی سطح ۰.۷۰۸۰ معامله می‌شود. پیش از این، قیمت به بالاترین سطح سه ساله خود نزدیک ۰.۷۱۰۰ رسیده بود و پس از یک اصلاح ملایم، دوباره در محدوده فعلی تثبیت شده است. در هفته گذشته، این جفت ارز حدود ۱٪ رشد کرده و این حرکت عمدتاً ناشی از اختلاف سیاست‌های پولی بین بانک مرکزی استرالیا (RBA) و فدرال رزرو آمریکا (Fed) بوده است. در ادامه، تحلیل بنیادی و تکنیکال جامع بر اساس داده‌های به‌روز ارائه شده است.

تحلیل بنیادی AUD/USD

سیاست پولی RBA

دلار استرالیا توسط موضع انقباضی و تهاجمی بانک مرکزی استرالیا تقویت شده است. RBA اخیراً نرخ رسمی نقدی (OCR) را ۲۵ واحد پایه افزایش داده و به ۳.۸۵٪ رسانده است، و این نشان‌دهنده آمادگی برای ادامه افزایش نرخ‌ها در صورت تداوم تورم است. بر اساس آخرین بیانیه سیاست پولی، پیش‌بینی شده که نرخ هدف تا پایان سال ۲۰۲۶ به ۴.۲٪ برسد. بازارها احتمال یک افزایش ۲۵ واحد پایه در ماه می و حتی ۵۰ واحد پایه تا پایان سال را در نظر گرفته‌اند. این سیاست انقباضی به دلیل تورم بالاتر از محدوده هدف ۲–۳٪ اتخاذ شده و هدف آن کنترل تقاضای داخلی و جلوگیری از فشار بیش از حد بر اقتصاد است. این موضع حمایت قوی برای دلار استرالیا فراهم می‌کند، به‌ویژه با افزایش تقاضای جهانی برای کالاها و رشد اقتصادی چین.

سیاست فدرال رزرو و وضعیت اقتصاد آمریکا

در مقابل، سیاست‌های فدرال رزرو همچنان مسیر کاهش نرخ بهره را دنبال می‌کند که باعث تضعیف دلار آمریکا شده است. انتظار برای کاهش‌های بیشتر نرخ در سال ۲۰۲۶، همراه با گزارش‌های ضعیف اشتغال، زمینه‌ساز فشار نزولی بر USD شده است. داده‌های مهم پیش‌رو مانند گزارش NFP ژانویه و CPI فوریه می‌توانند جهت کوتاه‌مدت دلار را تعیین کنند. تمرکز بازار بر اشتغال در بخش بهداشت است که علی‌رغم ضعف سایر بخش‌ها، همچنان به اخبار مثبت کمک کرده است. هرگونه کاهش تورم یا ضعف در اشتغال آمریکا، می‌تواند روند فروش دلار را تسریع کند.

عوامل کلان دیگر

دلار استرالیا از ماهیت کالامحور خود سود می‌برد؛ افزایش قیمت طلا به حدود ۵۰۰۰ دلار برای هر اونس، به تقویت احساسات مثبت کمک کرده است. علاوه بر این، بهبود اقتصاد جهانی و تمایل سرمایه‌گذاران به ریسک، از دیگر عوامل تقویت‌کننده AUD هستند. با این حال، فروش سهام و بازار کریپتوگاه گاه فشار بر AUD ایجاد کرده است. در کل، اقتصاد استرالیا همچنان در مسیر رشد قرار دارد و چشم‌اندازهای بهبود تورم و رشد، پایه محکمی برای سناریوی صعودی فراهم می‌کنند.

تحلیل تکنیکال AUD/USD

روند روزانه

جفت ارز AUD/USD در یک روند صعودی واضح قرار دارد و سطوح روانی و مقاومت‌های قبلی را شکسته است. در تایم‌فریم روزانه، قیمت بالای میانگین متحرک نمایی ۵۰ روزه (۰.۶۹۷۰) و ۲۰۰ روزه (۰.۶۷۰۰) تثبیت شده است. اخیراً قیمت به بالاترین سطح سه ساله یعنی ۰.۷۰۹۴ رسید و سپس تا ۰.۶۹۶۰ اصلاح کرد، اما دوباره بیش از ۱٪ رشد کرده و به محدوده ۰.۷۰۷۰–۰.۷۰۸۵ بازگشته است. یک بسته شدن روزانه بالای ۰.۷۰۹۴ می‌تواند اهداف ۰.۷۱۲۸ و ۰.۷۲۰۰ را فعال کند. سطوح حمایتی اصلی در ۰.۷۰۰۰، ۰.۶۹۳۰/۰.۶۹۴۳ و محدوده کلیدی ۰.۶۸۲۸/۰.۶۸۳۷ قرار دارند. روند کلی همچنان صعودی است، به شرطی که قیمت بالای ۰.۶۹۰۵ باقی بماند.

روند یک ساعته

در تایم‌فریم یک ساعته، قیمت از هر دو میانگین متحرک نمایی ۵۰ و ۲۰۰ ساعته عبور کرده و یک کانال صعودی از کف ۲ فوریه نزدیک ۰.۶۹۵۸ شکل گرفته است. مقاومت کوتاه‌مدت در سقف این کانال (۰.۷۰۹۰–۰.۷۱۰۰) قرار دارد و اسیلاتور استوکاستیک به محدوده اشباع خرید نزدیک می‌شود که می‌تواند اصلاح کوتاه‌مدت ایجاد کند. حمایت نزدیک در کف کانال حوالی ۰.۷۰۳۰ و سپس در ۰.۷۰۰۰ واقع شده است.

سطوح کلیدی و اندیکاتورها

• مقاومت: ۰.۷۰۹۰ (هدف فعلی)، ۰.۷۱۰۰ (بالاترین سطح سه ساله)، ۰.۷۱۳۶، ۰.۷۱۵۷ (بالاترین سطح ۲۰۲۳)، ۰.۷۲۰۰

• حمایت: ۰.۷۰۰۰، ۰.۶۹۷۰ (۵۰-EMA)، ۰.۶۹۳۰، ۰.۶۹۰۵، ۰.۶۸۹۶ (کف فوریه)، ۰.۶۸۲۸

• اندیکاتورها: RSI و MACD حرکت مثبت و ملایمی را نشان می‌دهند و استوکاستیک، کراس‌های صعودی را تأیید می‌کند. قیمت از روند نزولی قبلی خارج شده و مجدداً بالای سقف‌های ۰.۷۰۹۵ را تست می‌کند.

چشم‌انداز کوتاه‌مدت

روند صعودی بالای ۰.۷۰۰۰ همچنان پابرجاست. عبور از ۰.۷۱۰۰ می‌تواند شتاب رشد را تا ۰.۷۱۴۵–۰.۷۲۰۰ افزایش دهد. با این حال، تثبیت نشدن بالای ۰.۶۹۰۰ می‌تواند به برگشت تا ۰.۶۷۶۰ (۵۰-EMA) یا پایین‌تر منجر شود. رویدادهای اقتصادی هفته آینده، از جمله فروش خرده‌فروشی و CPI آمریکا، احتمال نوسان قیمت را افزایش می‌دهند و معامله‌گران باید در این محدوده‌ها هوشیار باشند.

سناریوهای کوتاه‌مدت و واکنش قیمت به سطوح کلیدی

در شرایط فعلی، AUD/USD در یک روند صعودی پایدار قرار دارد، اما رفتار قیمت به شدت به تثبیت بالای ۰.۷۰۰۰ و واکنش به مقاومت‌های نزدیک ۰.۷۱۰۰–۰.۷۱۳۰ وابسته است. عبور پایدار از سقف سه ساله ۰.۷۱۰۰ می‌تواند حرکت افزایشی را تا ۰.۷۱۴۵ و سپس ۰.۷۲۰۰ شتاب دهد. در این مسیر، تثبیت قیمت بالای هر مقاومت، نه تنها تقاضای کوتاه‌مدت را فعال می‌کند، بلکه اعتماد بازار برای تست سقف‌های بالاتر را نیز تقویت می‌کند.

با این حال، در صورت ناتوانی در عبور از محدوده ۰.۷۱۰۰، اصلاح کوتاه‌مدت محتمل است و قیمت می‌تواند به حمایت‌های اولیه در ۰.۷۰۰۰ بازگردد. سطح ۰.۶۹۷۰ (میانگین متحرک ۵۰ روزه) و محدوده ۰.۶۹۳۰–۰.۶۹۴۳، اولین نقاطی هستند که احتمال بازگشت تقاضا از آن‌ها وجود دارد. شکست این سطوح حمایتی، روند صعودی را به چالش کشیده و ممکن است اصلاح عمیق‌تر تا ۰.۶۸۲۸–۰.۶۸۳۷ ایجاد شود، که نقش کف چندماهه را دارد.

سناریوهای میان‌مدت و اهداف تکنیکال

در بازه میان‌مدت، اگر RBA به سیاست‌های انقباضی خود ادامه دهد و داده‌های اقتصادی آمریکا ضعیف ظاهر شوند، AUD/USD می‌تواند اهداف بلندمدت بالاتر در محدوده ۰.۷۲۰۰–۰.۷۲۵۰ را دنبال کند. شکست مقاومت‌های ۰.۷۲۰۰ و ۰.۷۲۵۰، زمینه را برای باز شدن مسیر تا سقف‌های تاریخی بالاتر و حتی محدوده ۰.۷۳–۰.۷۳۵۰ فراهم می‌کند، جایی که فشار فروش طبیعی و تثبیت سود معامله‌گران محتمل است.

در سمت نزولی، هرگونه بازگشت زیر ۰.۶۹۰۰ می‌تواند سناریوی صعودی را مختل کند و مسیر قیمت را به سمت میانگین‌های متحرک بلندمدت و سطوح حمایتی ۰.۶۷۶۰ و ۰.۶۷۰۰ هدایت کند. این محدوده‌ها نقش ضربه‌گیر دارند و تا زمانی که قیمت بالای آن‌ها باقی بماند، روند کلی صعودی باقی می‌ماند.

واکنش به داده‌های اقتصادی

هفته‌های پیش رو برای AUD/USD حیاتی است، چراکه انتشار داده‌های کلیدی آمریکا از جمله فروش خرده‌فروشی و CPI می‌تواند نوسان‌های شدیدی ایجاد کند. انتشار داده‌های ضعیف، فشار فروش دلار آمریکا را افزایش داده و زمینه را برای شتاب گرفتن رشد AUD فراهم می‌کند. در مقابل، انتشار داده‌های قوی آمریکا، احتمال اصلاح کوتاه‌مدت و فشار نزولی بر جفت ارز را افزایش خواهد داد.

جمع‌بندی و توصیه معاملاتی

در مجموع، جفت ارز AUD/USD همچنان مسیر صعودی خود را حفظ کرده و از ترکیب سیاست انقباضی RBA و ضعف دلار آمریکا بهره‌مند است. معامله‌گران می‌توانند خرید در اصلاح‌ها را در سطوح حمایتی اصلی (۰.۷۰۰۰–۰.۶۹۷۰) دنبال کنند و اهداف کوتاه‌مدت را در ۰.۷۱۰۰–۰.۷۱۴۵ و میان‌مدت در ۰.۷۲۰۰–۰.۷۲۵۰ تنظیم کنند. در مقابل، تثبیت زیر ۰.۶۹۰۰ می‌تواند هشدار برگشت روند و اصلاح عمیق‌تر را به همراه داشته باشد.

این تحلیل نشان می‌دهد که AUD/USD در یک فاز حساس قرار دارد و حرکت بعدی آن وابسته به داده‌های اقتصادی، سیاست‌های پولی RBA و رفتار بازار نسبت به مقاومت‌ها و حمایت‌های کلیدی خواهد بود.