روند صعودی طلا ادامه دارد؟

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار طلا این هفته تحرکات قابل توجهی را تجربه کرد و پس از کاهش جزئی قیمت‌ها، دوباره جهشی نزدیک به ۲٪ داشت و بالای مرز روانی ۵,۰۰۰ دلار قرار گرفت. این صعود عمدتاً ناشی از انتشار داده‌های تورمی پایین‌تر از انتظار در آمریکا و کاهش بازده اوراق قرضه دولت بود که انتظارات بازار برای کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ژوئن را تقویت کرد. هم‌زمان، داده‌های مثبت بازار کار و چشم‌انداز اقتصادی نسبتاً قوی، ترکیبی از انگیزه‌های خرید و احتیاط را برای معامله‌گران ایجاد کرده است. در این مقاله، روند اخیر قیمت طلا، عوامل مؤثر بر آن و چشم‌انداز کوتاه‌مدت بازار بررسی خواهد شد.

کاهش تورم آمریکا و افزایش امید به کاهش نرخ بهره

گزارش شاخص قیمت مصرف‌کننده (CPI) در ژانویه از سوی اداره آمار کار آمریکا نشان داد که نرخ تورم سالانه به ۲.۴٪ رسیده است؛ پایین‌تر از پیش‌بینی اقتصاددانان (۲.۵٪) و کاهش نسبت به ۲.۷٪ دسامبر. تورم هسته که مواد غذایی و انرژی را حذف می‌کند، مطابق انتظار ۲.۵٪ ثبت شد و نسبت به ۲.۶٪ ماه قبل کاهش اندکی داشت.

این آمار، نگرانی‌های فدرال رزرو از تورم بالا را کاهش داد و بازارها احتمال کاهش نرخ بهره در ژوئن را افزایش دادند؛ شانس کاهش ۲۵ واحد پایه حدود ۵۵٪ برآورد شده است. با این حال، اکثر مقامات فدرال رزرو، از جمله جروم پاول، هنوز تمایل دارند تا داده‌های بیشتری از روند کاهش تورم مشاهده کنند و احتمالاً تا انتقال ریاست فدرال رزرو به کوین وارش در ماه مه، سیاست فعلی را حفظ خواهند کرد.

داده‌های مثبت بازار کار و تأثیر آن بر طلا

همزمان، گزارش بازار کار آمریکا حاکی از ایجاد بیش از ۱۳۰ هزار شغل جدید در ژانویه و کاهش نرخ بیکاری به ۴.۳٪ بود. این داده‌ها نشان داد اقتصاد آمریکا در بخش اشتغال سالم است و فشار بر فدرال رزرو در زمینه نرخ بهره کاهش یافته است. این ترکیب از داده‌های تورمی پایین و بازار کار قوی، فضای ابهام را برای سیاست پولی آمریکا حفظ می‌کند.

بازده اوراق قرضه و ارزش دلار

افت بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله آمریکا نیز از روند صعودی طلا حمایت کرد؛ این بازده طی هفته بیش از ۱۴ واحد پایه کاهش یافت و در سطح ۴.۰۶٪ قرار گرفت. در همین حال، شاخص دلار آمریکا (DXY) طی هفته ۰.۸۵٪ کاهش داشت و در روز جمعه روی ۹۶.۸۴ ایستاد، که فشار فروش بر دلار و حمایت از قیمت طلا را نشان می‌دهد.

تمرکز بازار بر داده‌های اقتصادی هفته آینده

هفته آینده، معامله‌گران بازار طلا توجه ویژه‌ای به انتشار داده‌های اقتصادی آمریکا خواهند داشت. مهم‌ترین رویدادها شامل:

سفارشات کالاهای بادوام و آمار مسکن

سخنرانی مقامات فدرال رزرو

انتشار دقایق جلسات FOMC

داده‌های GDP و شاخص Core PCE (شاخص تورم مورد علاقه فدرال رزرو)

درخواست‌های اولیه بیمه بیکاری

این داده‌ها می‌توانند مسیر حرکت طلا و تصمیمات فدرال رزرو در ماه‌های آینده را تعیین کنند.

روند و پیش‌بینی قیمت طلا

طلا (XAU/USD) پس از خرید در محدوده ۴,۹۵۰ دلار، موفق شد به بالای ۵,۰۰۰ دلار صعود کند و EMA ۲۰ روزه را در ۴,۹۷۱ دلار پس گرفت. شاخص قدرت نسبی (RSI) نشان می‌دهد که خریدها در حال جمع شدن و افزایش شتاب صعودی هستند.

مقاومت‌های کلیدی: ۵,۱۰۰ دلار، ۵,۲۰۰ دلار، ۵,۴۵۱ دلار و رکورد تاریخی نزدیک به ۵,۶۰۰ دلار

حمایت‌های مهم: EMA-۲۰ روزه در ۴,۹۷۱ دلار، سپس ۴,۹۰۰ دلار، ۴,۸۰۰ دلار و EMA ۵۰ روزه در ۴,۶۱۸ دلار

اگر طلا نتواند بالای ۵,۰۰۰ دلار بماند، مسیر کاهش قیمت‌ها باز می‌شود و معامله‌گران باید مراقب حمایت‌های مذکور باشند.

نتیجه‌گیری

انتشار داده‌های تورم پایین‌تر از انتظار، کاهش بازده اوراق قرضه و ضعف نسبی دلار، طلا را به محدوده بالای ۵,۰۰۰ دلار بازگرداند و انتظارات بازار از کاهش نرخ بهره فدرال رزرو در ژوئن را تقویت کرد. با این حال، شاخص‌های کلان اقتصادی همچنان پیچیده‌اند و روند آتی طلا به داده‌های اقتصادی هفته آینده، سیاست فدرال رزرو و واکنش بازار به حمایت‌ها و مقاومت‌های کلیدی وابسته خواهد بود.