به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار فلزات گرانبها در هفته جاری تحت تأثیر ترکیبی از عوامل ژئوپلیتیک و اقتصادی قرار گرفته است. در حالی که قیمت طلا بالای سطح روانی ۴,۵۰۰ دلار تثبیت شده و یک روند بازیابی از سطح میانگین متحرک ۲۰۰ روزه آغاز کرده، عوامل خارجی مانند جنگ ایران و اسرائیل، فشارهای بانک‌های مرکزی و قدرت گرفتن دلار آمریکا، بر جهت حرکت بازار تأثیرگذار هستند.
نوسانات شدید در منطقه خاورمیانه و گزارش‌های مربوط به عملیات احتمالی آمریکا در بندرهای نفتی ایران، سرمایه‌گذاران را محتاط کرده و معاملات محتاطانه را به جای شرط‌بندی‌های پرریسک ترجیح داده‌اند.
تثبیت قیمت طلا و تأثیر دلار قوی
طلا (XAU/USD) در طول جلسه آسیایی روز پنجشنبه حرکت جانبی و تثبیتی خود را بالای سطح ۴,۵۰۰ دلار ادامه داد و به نظر می‌رسد سقوط شبانه از میانگین متحرک ۱۰۰ روزه را فعلاً متوقف کرده است. با این حال، روند صعودی طلا محدود باقی مانده است؛ چرا که بانک‌های مرکزی همچنان سیاست‌های سخت‌گیرانه پولی را دنبال می‌کنند و دلار آمریکا به‌عنوان ارز ذخیره جهانی تقویت شده است. این شرایط باعث می‌شود سرمایه‌گذاران پیش از ورود به موقعیت‌های خرید، احتیاط کنند، حتی با وجود بازیابی قوی از سطح میانگین متحرک ۲۰۰ روزه که در حدود ۴,۱۰۰ دلار قرار دارد.
از منظر تکنیکال، طلا در کوتاه‌مدت تحت فشار نزولی است، زیرا زیر سطح ۱۰۰ روزه SMA معامله می‌شود. شاخص MACD در منطقه منفی باقی مانده و RSI پس از عبور از سطح ۳۰، نشان‌دهنده فشار نزولی اما با شرایط اشباع فروش کوتاه‌مدت است. سطح مقاومت کلیدی در ۱۰۰ روزه SMA و تراز ۳۸.۲٪ فیبوناچی قرار دارد و عبور روزانه بالای این منطقه می‌تواند راه را برای رسیدن به ۴,۷۷۰ دلار باز کند، جایی که فروشندگان احتمالاً دوباره وارد بازار می‌شوند. در سمت پایین، حمایت اولیه در ۴,۴۲۲ دلار و سپس در ۴,۴۰۷ دلار قرار دارد و شکست این ناحیه، طلا را به سمت ۴,۳۰۰ دلار هدایت خواهد کرد.
تأثیر بحران ایران و اسرائیل بر بازار
علیرغم اظهارات آتش‌بس ترامپ، ایران به طور رسمی هرگونه مذاکرات جاری را رد و اعلام کرد که هیچ توافقی در کوتاه‌مدت امکان‌پذیر نیست. تهران پیشنهاد ۱۵ بندی آمریکا را رد کرده و شرایط گسترده‌ای برای پایان دادن به تنش‌ها مطرح کرده است. همزمان، اعزام نیروهای اضافی آمریکا به منطقه، خطر تشدید درگیری‌ها را افزایش داده و موجب تقویت دلار آمریکا و محدود شدن رشد طلا شده است.
زیرساخت‌های انرژی ایران تحت فشار قرار دارند و بسته شدن مؤثر تنگه هرمز باعث افزایش قیمت نفت خام و تقویت نگرانی‌های تورمی شده است. این امر بازارها را به سمت انتظار برای سیاست‌های سخت‌گیرانه‌تر بانک‌های مرکزی، از جمله فدرال رزرو آمریکا، هدایت کرده است. نرخ بهره و افزایش بازده اوراق خزانه، به حمایت دلار و محدود کردن رشد طلا کمک می‌کند.
تحلیل فنی و پیش‌بینی کوتاه‌مدت
به گفته کارشناسان، طلا همچنان به اخبار ژئوپلیتیک حساس است و نوسانات آن بالا باقی می‌ماند، به ویژه با احتمال عملیات زمینی آمریکا برای کنترل بنادر نفتی ایران. از منظر تحلیل تکنیکال، ساختار کلی طلا همچنان صعودی است و تنها با تثبیت بالای سطح حمایت کلیدی ۱۳۷,۰۰۰ روپیه (در بازار MCX) می‌توان انتظار ادامه روند صعودی داشت.
در بازار هفتگی MCX، طلا پس از کاهش اخیر، از حمایت میانگین متحرک ۳۰ هفته‌ای بازگشته و احتمال ادامه روند صعودی وجود دارد. اگرچه شکست سطوح حمایتی، اصلاح شدیدتری را محتمل می‌سازد، اما به شرط حفظ سطوح اخیر، روند کلی صعودی باقی خواهد ماند.
نقره؛ روند صعودی و فرصت‌های کوتاه‌مدت
نقره نیز پس از رسیدن به سطوح حمایتی، روند بازیابی را آغاز کرده و همچنان بالای میانگین متحرک مهمی معامله می‌شود. ساختار قیمت نشان‌دهنده روند صعودی است و اصلاحات کوتاه‌مدت می‌تواند فرصت‌های خرید را ایجاد کند. حمایت کلیدی نقره در ۲۱۷,۰۰۰ روپیه قرار دارد و شکست این سطح می‌تواند روند مثبت را تهدید کند. در سمت صعودی، مقاومت اصلی در ۲۶۰,۰۰۰ روپیه واقع شده است و تثبیت بالای این ناحیه، روند صعودی را تقویت خواهد کرد.
نتیجه‌گیری
بازار فلزات گرانبها در شرایط فعلی با ترکیبی از فشارهای ژئوپلیتیک، تقویت دلار، و سیاست‌های سخت‌گیرانه بانک‌های مرکزی روبه‌رو است. طلا و نقره در کوتاه‌مدت همچنان به اخبار و تحولات منطقه حساس هستند، اما ساختار کلی بازار نشان‌دهنده روند صعودی است.
حفظ سطوح حمایتی کلیدی و تثبیت بالای آن‌ها می‌تواند ادامه روند مثبت را تضمین کند، در حالی که شکست این حمایت‌ها، اصلاح‌های شدیدی را محتمل می‌سازد. سرمایه‌گذاران باید با دقت روندهای تکنیکال و اخبار جهانی را رصد کرده و استراتژی‌های مدیریت ریسک را در معاملات خود لحاظ کنند.
نظرات کاربران