به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا در آغاز هفته جدید با فشار فروش تازه‌ای مواجه شده و به زیر سطح ۴,۶۰۰ دلار در هر اونس سقوط کرده است. نگرانی‌های فزاینده درباره تورم و انتظار برای سیاست‌های پولی سختگیرانه‌تر از سوی بانک‌های مرکزی بزرگ، به ویژه فدرال رزرو آمریکا، تقاضا برای این فلز گرانبها را تضعیف کرده است. از سوی دیگر، بن‌بست میان آمریکا و ایران بر سر تنگه هرمز و تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک، هرچند قیمت نفت را بالا نگه داشته، اما نتوانسته است جذابیت امن‌پناهی طلا را در برابر موج رویکردهای سختگیرانه بانک‌های مرکزی احیا کند.
در این مقاله، رویدادهای مهم، داده‌های اقتصادی و تحلیل نموداری مؤثر بر قیمت طلا بررسی می‌شود.
۱. تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک در تنگه هرمز
در تازه‌ترین تحولات مرتبط با بحران خاورمیانه، دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، ابتکار جدیدی را با عنوان «پروژه آزادی» برای هدایت کشتی‌های سرگردان در خلیج فارس اعلام کرد. در واکنش، ابراهیم عزیزی، قانونگذار ارشد ایرانی، هرگونه مداخله آمریکا در این آبراه استراتژیک را نقض آتش‌بس تلقی کرد. همچنین، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران، آمریکا را به نقض توافقات متهم کرد و گفت که از سرگیری خصومت‌ها محتمل است. این تحولات ریسک تشدید بیشتر تنش‌های ژئوپلیتیک را در پی عدم پیشرفت مذاکرات صلح آمریکا و ایران افزایش داده است.
۲. شتاب گرفتن تورم و موضع سختگیرانه بانک‌های مرکزی
داده‌های هفته گذشته آمریکا نشان داد که تورم در ماه مارس شتاب گرفته است. این موضوع انتظارات برای ماندگاری نرخ‌های بهره در سطوح بالاتر را تقویت کرده است. این انتظارات توسط توقف همراه با رویکرد سختگیرانه فدرال رزرو در هفته گذشته تأیید شد؛ توقفی که بالاترین تعداد مخالفان را از سال ۱۹۹۲ به خود دید. در واقع، سه عضو از بانک مرکزی آمریکا علیه لحن همراه با انعطاف (آسانگیرانه) در بیانیه سیاستی رأی دادند.
۳. هشدار نئیل کشکاری درباره ریسک‌های تورمی جنگ ایران
نئیل کشکاری، رئیس فدرال رزرو مینیاپولیس، روز یکشنبه اعلام کرد که تداوم جنگ ایران ریسک‌های تورمی و آسیب‌های اقتصادی را افزایش می‌دهد. کشکاری همچنین با اشاره به عدم قطعیت در تمام جنبه‌های جنگ، احتمال افزایش نرخ‌های بهره را مطرح کرد. این اظهارات دلار آمریکا را تقویت کرده و فشار بیشتری بر قیمت طلا وارد آورده است.
۴. حمایت دلار آمریکا از روند نزولی طلا
رویکرد سختگیرانه فدرال رزرو و انتظار برای نرخ‌های بهره بالاتر، از شاخص دلار آمریکا حمایت کرده است. از آنجا که طلا به دلار قیمت‌گذاری می‌شود، قوی‌تر شدن دلار، فشار نزولی بیشتری بر این فلز گرانبها وارد می‌کند.
۵. چشم‌انداز داده‌های اقتصادی پیش رو در هفته جاری
روز دوشنبه هیچ داده اقتصادی مهمی در آمریکا منتشر نمی‌شود و دلار تحت تأثیر اخبار ژئوپلیتیک و اظهارات اعضای مؤثر کمیته بازار آزاد فدرال خواهد بود. با این حال، تمرکز بازار بر انتشار گزارش‌های کلان اقتصادی کلیدی در هفته جاری، از جمله گزارش بسیار مهم اشتغال (که غیرکشاورزی نام دارد) در روز جمعه، معطوف است. این گزارش می‌تواند محرک قابل توجهی برای دلار و قیمت طلا باشد.
۶. تحلیل نموداری: وضعیت نزولی و سطوح کلیدی
بر اساس تحلیل نمودار یک ساعته طلا، شکست قیمت در روز جمعه در نزدیکی محدوده همگرا ۴,۶۵۰ تا ۴,۶۵۵ دلار و سپس سقوط به زیر سطح ۴,۶۰۰ دلار، به عنوان محرک تازه‌ای برای فروشندگان (خرس‌ها) تلقی می‌شود.
نماگرهای حرکت قیمت: نماگر قدرت نسبی در سطح ۳۹.۴۷ قرار دارد که به سمت منطقه نزولی متمایل است. نماگر همگرایی و واگرایی میانگین متحرک نیز همچنان منفی و زیر خط صفر باقی مانده است. این نماگرها نشانه فشار نزولی پایدار و وجود فضای بیشتر برای کاهش قیمت پیش از ورود به وضعیت اشباع فروش هستند.
سطح حمایت اصلی: نزدیک سطح ۴,۵۱۲.۲۸ دلار قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند فاز اصلاحی عمیق‌تری را در چرخه صعودی گسترده‌تر طلا رقم بزند.
سطح مقاومت‌های پیش رو: اولین مقاومت در سطح ۲۳.۶ درصد اصلاحی فیبوناچی (نسبت به سقوط از اوج آوریل) یعنی ۴,۶۰۰.۸۳ دلار دیده می‌شود. پس از آن، محدوده ۴,۶۶۰ تا ۴,۶۵۵ دلار که شامل مقاومت ۳۸.۲ درصد اصلاحی و میانگین متحرک نمایی ۲۰۰ دوره‌ای است، قرار دارد. مقاومت‌های بالاتر به ترتیب در سطوح ۵۰ درصدی (۴,۶۹۹.۸۸ دلار) و ۶۱.۸ درصدی (۴,۷۴۴.۱۵ دلار) هستند.
۷. دیدگاه کلی: بستر بنیادین به نفع خرس‌ها
با توجه به مجموع عوامل فوق، به نظر می‌رسد بستر بنیادین بازار به نفع معامله‌گرانی است که منتظر کاهش بیشتر قیمت هستند. مسیر کمترین مقاومت برای قیمت طلا در برابر دلار آمریکا به سمت پایین ارزیابی می‌شود.
نتیجه‌گیری
قیمت طلا در شرایطی روز دوشنبه را با افت آغاز کرد که دو نیروی عمدتاً نزولی بر بازار مسلط هستند. از یک سو، تشدید تنش‌ها در تنگه هرمز و ناکامی مذاکرات صلح ایران و آمریکا، نگرانی‌های ژئوپلیتیک را زنده نگه داشته، اما از سوی دیگر و به طور همزمان، همین جنگ به دلیل اثر تورمی خود، بانک‌های مرکزی را به سمت سیاست‌های سختگیرانه سوق داده است. داده‌های تورم شتاب‌گیر آمریکا، رویکرد سختگیرانه فدرال رزرو و هشدار صریح کشکاری درباره احتمال افزایش نرخ بهره، همگی دلار را تقویت کرده و تقاضا برای طلای بدون بازده را کاهش داده‌اند.
تحلیل نموداری نیز با نشان دادن نماگرهای نزولی و شکست سطوح کلیدی، دیدگاه نزولی را تأیید می‌کند. در کوتاه‌مدت، بازار چشم به تحولات ژئوپلیتیک، اظهارات مقامات فدرال رزرو و از همه مهمتر، گزارش اشتغال روز جمعه آمریکا دوخته است. تا زمانی که چرخش آشکاری در سیاست‌های پولی بانک‌های مرکزی یا حل بحران ژئوپلیتیک ایجاد نشود، به نظر می‌رسد فروشندگان (خرس‌ها) همچنان دست بالا را در بازار طلا داشته باشند و حمایت کلیدی ۴,۵۱۲ دلار به عنوان آخرین سنگر خریداران در برابر سقوط عمیق‌تر قیمت عمل کند.
نظرات کاربران