به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، در معاملات پایانی هفته، شاخص دلار آمریکا (DXY) تحت فشار قرار گرفت و به محدوده ۹۷٫۹۰ تنزل یافت. دو عامل اصلی این افت را رقم زدند: نخست، بهبود نسبی احساسات ریسک‌پذیری در بازار پس از اعلام دونالد ترامپ مبنی بر حفظ چارچوب آتش‌بس شکننده میان آمریکا و ایران، علیرغم درگیری‌های نظامی جدید در تنگه هرمز. دوم، انتشار گزارش اشتغال فراتر از انتظار آوریل که اگرچه نشانه قدرت اقتصاد بود، اما شرط‌بازی برای افزایش نرخ بهره را کاهش داد و بازده اوراق خزانه را پایین آورد.
در این میان، ارزهای ریسک‌پذیر مانند یورو، پوند و دلار استرالیا تقویت شدند، نفت از اوج خود عقب‌نشست و طلا در سطح ۴۷۲۰ دلار تثبیت شد. این مقاله به تحلیل همه رویدادهای مهم مؤثر بر بازار ارز و کالا در روز جمعه می‌پردازد.
۱. افت شاخص دلار (DXY) به ۹۷٫۹۰
شاخص دلار که ارزش دلار را در برابر سبدی از شش ارز اصلی اندازه‌گیری می‌کند، با ۰٫۲ درصد کاهش به ۹۷٫۹۱ رسید و در ساعاتی بعد به ۹۷٫۷۸ نیز عقب‌نشست. بهبود احساسات ریسک و کاهش تقاضای پناهگاهی مهم‌ترین دلایل این افت بودند.
۲. آتش‌بس شکننده در خاورمیانه با وجود درگیری‌های جدید
علیرغم گزارش حملات تازه میان نیروهای آمریکایی و ایرانی در تنگه هرمز (از جمله هدف قرار دادن دو نفتکش ایرانی در دریای عمان و رهگیری حملات ایران به سه کشتی جنگی آمریکا)، دونالد ترامپ تأکید کرد که آتش‌بس همچنان پابرجاست.
وی همچنین در شبکه اجتماعی تهدید کرد: «اگر ایران قرارداد را سریع امضا نکند، در آینده برخورد محکم‌تر و خشن‌تری خواهد داشت.»
گفتنی است ایران همچنان در حال بررسی پیشنهاد ۱۴ ماده‌ای است. این فضای مبهم باعث کاهش تقاضای دلار به عنوان دارایی امن شد.
۳. گزارش اشتغال آوریل: قوی‌تر از انتظار
اداره آمار کار آمریکا اعلام کرد حقوق‌بگیران غیرکشاورزی در آوریل با افزایش ۱۱۵ هزار نفری مواجه شد (بسیار بهتر از پیش‌بینی ۶۵ هزار). نرخ بیکاری در ۴٫۳٪ ثابت ماند. این داده‌ها نشانه استحکام بازار کار است. با این حال، رشد متوسط دستمزد ساعتی کاهش یافت که نشان از اثر تورم بر درآمدها دارد.
۴. تعدیل شرط‌بندی برای افزایش نرخ بهره
قبل از انتشار گزارش اشتغال، بازارها احتمال کمی برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو در سال جاری (به دلیل شوک تورمی نفت) داده بودند. اما پس از انتشار داده‌ها، این احتمال کمتر شد (طبق ابزار CME FedWatch). جوزف بروسوئلاس، اقتصاددان ارشد RSM، گفت: «با نرخ بیکاری ۴٫۳٪، کاهش نرخ بهره مناسب نیست و انتظار داریم فدرال رزرو در نشست ژوئن، رویکرد کاهشی خود را حذف کند.» کریس کامپیتسیس از بارنوم فایننشال نیز افزود: «فدرال رزرو تا مدتی نرخ‌ها را ثابت نگه می‌دارد تا شوک نفتی و تورم خود را نشان دهد.»
۵. کاهش بازده اوراق خزانه و افت اعتماد مصرف‌کننده
بازده اوراق خزانه‌داری کاهش یافت که به تضعیف دلار کمک کرد. همچنین نظرسنجی دانشگاه میشیگان نشان داد اعتماد مصرف‌کننده به شدت کاهش یافته و خانوارها نگران تورم و عدم اطمینان اقتصادی هستند.
۶. عملکرد سایر ارزها
یورو (EUR/USD): با ۰٫۴۵٪ افزایش به ۱٫۱۷۸۰ رسید، همزمان با انتظار بازار برای سیاست ECB.
پوند (GBP/USD): با ۰٫۵۰٪ رشد به ۱٫۳۶۲۴ صعود کرد. با این حال، تمرکز بر انتخابات محلی بریتانیا بود که حزب کارگر متحمل شکست سنگین (از جمله در ولز پس از سه دهه) شد و حزب ریفورم بیش از ۱۲۰۰ کرسی به دست آورد.
دن کوتسورث از ای‌جی بل گفت: «این نتایج باعث گمانه‌زنی درباره احتمال استعفای کییر استارمر شده است.» ریچل ریوز، صدراعظم خزانه، نیز ممکن است جایگاه خود را از دست بدهد که می‌تواند بازار اوراق را متلاطم کند.
ین ژاپن (USD/JPY): با ۰٫۱۹٪ کاهش به ۱۵۶٫۶۸ رسید. کاهش بازده اوراق آمریکا و تقاضای پناهگاهی برای ین (به دلیل ابهامات خاورمیانه) از عوامل اصلی بود.
دلار استرالیا (AUD/USD): با ۰٫۴۹٪ افزایش به ۰٫۷۲۴۰ رسید، از بهبود ریسک‌پذیری و نشانه‌های عدم تشدید تنش‌ها سود برد.
دلار کانادا (USD/CAD): تنها ارزی بود که در برابر دلار قوی شد (۰٫۱۳٪).
۷. نفت و طلا
نفت WTI: با عقب‌نشینی از اوج‌های اخیر، همچنان بالای ۹۵٫۳۰ دلار در هر بشکه باقی ماند. توقف تردد نفتکش‌ها در تنگه هرمز همچنان نگران‌کننده است.
طلا (XAU/USD): نزدیک ۴۷۲۰ دلار تثبیت شد. از یک سو، تنش‌های ژئوپلیتیک و کاهش بازده اوراق از طلا حمایت می‌کنند، اما از سوی دیگر، کاهش جریان‌های پناهگاهی مانع از صعود قوی‌تر آن شده است.
نتیجه‌گیری
روز جمعه، شاخص دلار آمریکا تحت تأثیر ترکیبی از عوامل متضاد قرار گرفت. از یک سو، داده‌های قوی اشتغال (۱۱۵ هزار شغل، نرخ بیکاری ۴٫۳٪) نشانه سلامت اقتصاد بود، اما همین داده‌ها باعث کاهش شرط‌بندی برای افزایش نرخ بهره شد، زیرا رشد دستمزدها کند شده و نگرانی از تورم نفتی را تعدیل کرد.
از سوی دیگر، اظهارات دونالد ترامپ مبنی بر حفظ آتش‌بس با ایران (هرچند همراه با درگیری‌های نظامی پراکنده و تهدیدهای لفظی) باعث بهبود نسبی جو ریسک و کاهش تقاضای پناهگاهی دلار گردید. در نتیجه، ارزهای ریسک‌پذیر مانند یورو، پوند و دلار استرالیا تقویت شدند. در بریتانیا، شکست سنگین حزب کارگر در انتخابات محلی، ابهاماتی را درباره آینده سیاسی کییر استارمر ایجاد کرده است. نفت بالای ۹۵ دلار و طلا در ۴۷۲۰ دلار باقی ماندند.
در مجموع، بازارها منتظر تحولات بعدی در مذاکرات ایران، نشانه‌های تازه از فدرال رزرو (با حذف احتمالی رویکرد کاهشی در نشست ژوئن) و ثبات سیاسی در بریتانیا هستند. هفته آینده، تمرکز بر داده‌های تورم و اظهارات مقامات فدرال رزرو خواهد بود.
نظرات کاربران