به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بارقه‌های امید به حصول توافق صلح میان ایالات متحده و ایران، روز دوشنبه را به روزی استثنایی برای بازار فلزات گرانبها تبدیل کرد. طلا که تحت تأثیر تورم ناشی از جنگ و انتظارات انقباضی فدرال رزرو هفته‌ها در فشار بود، نفس عمیقی کشید. سقوط ارزش دلار و عقب‌نشینی بازده اوراق قرضه، دو محرک اصلی این جهش قیمتی بودند. با این حال، پیچیدگی‌های مذاکرات، اختلافات عمیق هسته‌ای و لحن دوگانه کاخ سفید (هم امیدواری و هم تهدید) باعث شده تا بسیاری از تحلیلگران این افزایش قیمت را شکننده و موقتی ارزیابی کنند. این گزارش به بررسی جزئیات این تحولات، وضعیت سایر فلزات گرانبها، تحلیل تکنیکال طلا و چشمانداز پیشِ رو می‌پردازد.
جهش ۱.۱ درصدی طلا در سایه عقب‌نشینی دلار و بازده اوراق
طلا در معاملات روز دوشنبه بازار آسیا جهشی قابل‌توجه را تجربه کرد. طلای نقدی (Spot Gold) با ۱.۱ درصد افزایش به ۴۵۵۸.۵۵ دلار در هر اونس رسید و قرارداد آتی نیز ۰.۸ درصد رشد کرد و در سطح ۴۵۹۳.۳۴ دلار ایستاد. این جهش در حالی رخ داد که شاخص دلار و بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا به طور همزمان ریزش کردند. به طور دقیق‌تر، طلا در ابتدای معاملات روز یکشنبه شب با ۱.۵۴ درصد افزایش (۶۹.۳۸ دلار) در قیمت ۴۵۷۹.۰۷ دلار گشایش یافت و شاخص دلار نیز تا سطح ۹۸.۹۹۳ واحد عقب‌نشینی کرد. تحلیلگران معتقدند کاهش شدید قیمت نفت (بیش از ۴ درصد) در کنار تضعیف دلار، زنجیره فشار بر طلا را معکوس کرده است: نفت پایین‌تر، تورم کمتر، فدرال رزرو با فضای مانور بیشتر، و در نتیجه طلا صعودی.
اظهارات ترامپ و روبیو؛ چراغ سبز مشروط به صلح
مهم‌ترین رویداد شکل‌دهنده به فضای بازار در روزهای اخیر، اظهارات دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا بوده است. ترامپ در آخر هفته اعلام کرد که چارچوب توافق صلح با ایران «تا حد زیادی مذاکره شده است». بر اساس گزارش‌های رسانه‌ای، توافق احتمالی شامل تمدید آتش‌بس فعلی و بازگشایی تنگه هرمز برای عبور کشتی‌ها خواهد بود.
مارکو روبیو، وزیر امور خارجه آمریکا نیز در اظهاراتی جداگانه گفت که چارچوب توافق برای بازگشایی هرمز «بسیار محکم» است و واشنگتن اکنون در انتظار پاسخ تهران به سر می‌برد. با این حال، روبیو مانند ترامپ تأکید کرد که عجله‌ای برای ورود به توافق وجود ندارد و محاصره دریایی ایران تا زمان امضای یک توافق رسمی پابرجا خواهد بود. او حتی در صورت عدم پذیرش توافق از سوی ایران، به اقدام نظامی جدید نیز اشاره کرد؛ تهدیدی که ترامپ نیز در آخر هفته آن را مطرح کرده بود.
اختلافات هسته‌ای و تهدید نظامی؛ مانعی بر سر راه توافق نهایی
با وجود اظهارات مثبت اولیه، هنوز موانع بزرگ و حل‌نشده‌ای بر سر راه هرگونه توافق نهایی وجود دارد. اصلی‌ترین این موانع، فعالیت‌های هسته‌ای ایران است. گزارش‌های دیگر نشان می‌دهد که آمریکا و ایران بر سر مسائل کلیدی، به‌ویژه برنامه هسته‌ای تهران، همچنان اختلاف نظر جدی دارند. مقامات ایرانی تا حد زیادی خواسته آمریکا برای تحویل اورانیوم غنی‌شده خود را رد کرده‌اند. ترامپ بار دیگر تأکید کرده است که ایران هرگز نمی‌تواند صاحب سلاح هسته‌ای شود. همچنین، ترامپ در پست‌های شبکه اجتماعی خود به اقدام نظامی علیه ایران اشاره کرده بود.
این اختلافات عمیق، امیدها به یک توافق سریع را تعدیل کرده و فعالان بازار را نسبت به واکنش‌های افراطی محتاط ساخته است. تحلیلگران نسبت به این وضعیت هشدار داده‌اند. برای مثال، جاستین لین، تحلیلگر Global X ETFs در سیدنی، تأکید کرده است که واکنش طلا به اخبار هنوز «نسبتاً محدود» است و بازارها برای تأیید یک حرکت صعودی پایدار، به «شواهد ملموس‌تری از همکاری ایران» نیاز دارند.
نقره و سایر فلزات گرانبها همپای طلا صعود کردند
جهش قیمتی روز دوشنبه محدود به طلا نبود و سایر فلزات گرانبها نیز عملکردی درخشان داشتند. نقره نقدی با جهش ۲.۹ درصدی به ۷۷.۷۲۵۰ دلار در هر اونس رسید و پلاتین نقدی نیز ۲ درصد افزایش یافت و در سطح ۱,۹۶۸.۱۲ دلار ایستاد. تحلیلگران معتقدند که کاهش ارزش دلار و افزایش تمایل بازار به دارایی‌های امن و صنعتی، دلایل اصلی این صعود هماهنگ بوده است. همچنین، گزارش‌ها نشان می‌دهد که موقعیت‌های خالص خرید طلا توسط سفته‌بازان در هفته منتهی به ۱۹ مه، با کاهش ۶,۲۳۹ قراردادی به ۹۴,۳۸۸ قرارداد رسیده است.
تحلیل تکنیکال: جهش قیمتی در یک کانال نزولی
با وجود رشد امروز، دیدگاه تحلیلگران فنی نسبت به ادامه روند صعودی طلا بسیار محتاطانه است. نمودار چهارساعته طلا XAU/USD نشان می‌دهد که جفت‌ارز طلا/دلار همچنان درون یک کانال نزولی موازی در نوسان است.
مقاومت کلیدی
سقف این کانال نزولی با میانگین متحرک نمایی (EMA) ۲۰۰ دوره‌ای در منطقه ۴,۶۵۰ دلاری همپوشانی دارد. این ناحیه به عنوان یک «خوشه مقاومتی» قدرتمند عمل می‌کند. تا زمانی که قیمت نتواند از این سطح عبور کند، هرگونه جهش قیمتی شکننده تلقی می‌شود. همچنین، طلا همچنان زیر میانگین‌های متحرک ساده ۲۱، ۵۰ و ۱۰۰ روزه خود معامله می‌شود که نشان‌دهنده تداوم فشار فروش در کوتاه‌مدت است.
حمایت کلیدی
مرز پایینی کانال نزولی در منطقه ۴,۳۶۰ دلاری، مهم‌ترین سطح حمایتی پیشِ روی طلا محسوب می‌شود. شکست این سطح می‌تواند ساختار نزولی را تقویت کرده و درهای یک اصلاح قیمتی عمیق‌تر را بگشاید.
شاخص‌های حرکت
شاخص MACD بالای خط صفر قرار دارد و هیستوگرام آن مثبت است که نشانه‌ای از یک حرکت ترمیمی به شمار می‌رود. در همین حال، شاخص قدرت نسبی (RSI) در میانه‌های ۵۰ (منطقه خنثی) در نوسان است که نشان‌دهنده یک بهبود موقتی است، نه یک تغییر روند قطعی. شاخص RSI در نمودار روزانه نزدیک ۴۶ قرار دارد که این دیدگاه را تقویت می‌کند که جهش‌های اخیر بیشتر جنبه اصلاحی دارند.
به طور کلی، تنظیمات تکنیکال کنونی، احتیاط را برای خریداران قبل از هرگونه موقعیت‌گیری برای افزایش بیشتر قیمت، ضروری می‌کند.
نتیجه‌گیری
به طور خلاصه، بازار طلا روز دوشنبه واکنشی مثبت اما محتاطانه به موج جدید اخبار دیپلماتیک نشان داد. جهش بیش از یک درصدی قیمت، عقب‌نشینی دلار و بازده اوراق و صعود هماهنگ سایر فلزات گرانبها، همگی ناشی از خوش‌بینی فزاینده به حصول توافق صلح میان ایران و آمریکا و بازگشایی تنگه هرمز بود.
با این حال، شواهد موجود نشان می‌دهد که این خوش‌بینی همچنان شکننده است و چهار مانع اصلی بر سر راه یک روند صعودی پایدار برای طلا قرار دارند:
اول، اختلافات حل‌نشده هسته‌ای: اصرار ایران بر حفظ اورانیوم غنی‌شده خود، بزرگ‌ترین مانع فنی بر سر راه توافق نهایی است.
دوم، لحن دوگانه و تهدیدهای آمریکا: تأکید ترامپ بر «عجله نکردن» در توافق و تهدید به اقدام نظامی، ابهام جدی در چشمانداز صلح ایجاد کرده است.
سوم، انتظارات انقباضی فدرال رزرو: بازارها تقریباً مطمئن هستند که فدرال رزرو تا پایان سال ۲۰۲۶ افزایش نرخ بهره را آغاز خواهد کرد. این موضوع یک باد مخالف ساختاری برای طلا محسوب می‌شود.
چهارم، مقاومت‌های فنی قدرتمند: حضور طلا در یک کانال نزولی و وجود میانگین‌های متحرک کلیدی در بالای قیمت فعلی، نشان می‌دهد که برای عبور از سطوح ۴,۶۰۰ تا ۴,۶۵۰ دلار، نیاز به یک محرک قوی‌تر و ملموس‌تر وجود دارد.
از این رو، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران طلا برای تأیید شکل‌گیری یک کف قیمتی پایدار، نیاز به مشاهده شواهد روشن‌تری از پیشرفت واقعی در مذاکرات (نه فقط اظهارات خبری) و نشانه‌های واضح‌تری از تغییر سیاست‌های فدرال رزرو دارند. تا آن زمان، محتمل‌ترین سناریو، نوسان طلا در محدوده فعلی و در انتظار محرکی برای تعیین مسیر بعدی خواهد بود.
نظرات کاربران