به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازارهای جهانی در روزهای اخیر شاهد تحولات چشمگیری بوده‌اند که عمدتاً ناشی از تشدید مجدد درگیری‌ها میان ایالات متحده و ایران است. این تنش‌ها نه‌تنها قیمت نفت خام را تحت تأثیر قرار داده، بلکه بر طلا به عنوان یک دارایی امن و بدون بازده نیز فشار نزولی قابل توجهی وارد کرده است. در این میان، انتظارات برای سیاست‌های پولی انقباضی بانک‌های مرکزی و افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو، جریان سرمایه را از طلا به سمت دارایی‌های درآمدزا هدایت کرده است.
این مقاله به بررسی رویدادهای مهم، تحلیل تکنیکال قیمت طلا و چشم‌انداز آینده این فلز گرانبها می‌پردازد.
تشدید درگیری‌های نظامی آمریکا و ایران
یکی از مهم‌ترین رویدادهای ذکرشده در متن، حملات تلافی‌جویانه آمریکا به ایران در روز سه‌شنبه است. ایالات متحده اعلام کرد که این حملات در چارچوب دفاع از خود و در پاسخ به سرنگون کردن یک بالگرد آپاچی آمریکایی در تنگه هرمز انجام شده است. در واکنش به این اقدام، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی ایران اعلام کرد که یک پایگاه هوایی در اردن که میزبان نیروهای آمریکایی است، به همراه اهداف دیگری در کویت و بحرین را مورد حمله قرار داده است. همچنین ایران هشدار داد که در صورت ادامه تجاوزات آمریکا، پاسخی «شدیدتر» در انتظار خواهد بود.
علاوه بر این، عباس عراقچی، وزیر امور خارجه ایران، تأکید کرد که نیروهای مسلح کشورمان هیچ حمله یا تهدیدی را بی‌پاسخ نخواهند گذاشت و به آمریکا هشدار داد که منطقه را ترک کند، در غیر این صورت با عواقب جدی مواجه خواهد شد. این اظهارات و اقدامات، باعث حفظ سطح بالای ریسک‌های ژئوپلیتیک در منطقه شده و به عنوان عاملی کلیدی در حفظ قیمت نفت خام بالاتر از پایین‌ترین سطح دو ماه اخیر عمل کرده است.
افزایش قیمت نفت و تداوم انتظارات تورمی
در پی این درگیری‌ها، قیمت نفت خام با افزایش مواجه شده است. تشدید تنش‌ها میان دو کشور بزرگ تولیدکننده انرژی، نگرانی‌ها در مورد اختلال در عرضه نفت را افزایش داده و همزمان ترس از تورم را در بازارها شعله‌ور ساخته است. این فضا، شرط‌بندی برای سیاست‌های پولی انقباضی‌تر از سوی بانک‌های مرکزی، به‌ویژه فدرال رزرو آمریکا، را تقویت کرده است.
بر اساس ابزار FedWatch گروه CME، معامله‌گران احتمال نزدیک به ۷۵٪ را برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو تا پایان سال جاری پیش‌بینی می‌کنند. دلیل اصلی این انتظارات، تداوم تورم سرسختانه ناشی از افزایش قیمت حامل‌های انرژی است. با این حال، معامله‌گران دلار آمریکا فعلاً محتاطانه عمل کرده و منتشر انتشار آخرین داده‌های تورم مصرف‌کننده (CPI) ایالات متحده هستند تا پیش از اتخاذ موقعیت‌های جدید، تصویر روشن‌تری از مسیر سیاست پولی فدرال رزرو به دست آورند.
کاهش شدید قیمت طلا (XAU/USD)
در سایه این تحولات، طلا که به عنوان یک دارایی بدون بازده شناخته می‌شود، تحت فشار شدید فروش قرار گرفته است. قیمت طلا در معاملات روز چهارشنبه در آسیا به پایین‌ترین سطح خود از ۲۳ مارس رسید و از سطح کلیدی ۴۲۰۰ دلار نیز پایین‌تر رفت. تشدید تنش‌های ژئوپلیتیک معمولاً باید به نفع طلا به عنوان پناهگاه امن باشد، اما در اینجا افزایش انتظارات برای افزایش نرخ بهره بر جذابیت طلا غلبه کرده است، زیرا نرخ بهره بالاتر هزینهٔ نگهداری طلا (که بازدهی ندارد) را افزایش می‌دهد.
تحلیل تکنیکال: شکست کانال نزولی و تداوم روند نزولی
از منظر تحلیل تکنیکال، آخرین موج نزولی طلا تأییدکنندهٔ شکست کانال نزولی است که از بالاترین سطح آوریل آغاز شده بود. علاوه بر این، طلا به زیر میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه (SMA) نفوذ کرده و زیر آن باقی مانده است که دیدگاه کوتاه‌مدت نزولی را تقویت می‌کند.
شاخص قدرت نسبی (RSI) ۱۴ روزه در محدوده ۲۸ قرار دارد که نشان از اشباع فروش دارد. همچنین شاخص MACD عمیقاً در قلمرو منفی به سر می‌برد که بر شتاب نزولی موجود صحه می‌گذارد. این شرایط، طلا را برای کاهش بیشتر، به‌سوی پایین‌ترین سطح مارس در حدود ۴۱۰۰ دلار، آسیب‌پذیر می‌کند.
سطوح حمایت و مقاومت
سطوح حمایت: اولین هدف نزولی، سطح ۴۱۰۰ دلار (پایین‌ترین سطح مارس) است.
سطوح مقاومت: در سمت بالایی، اولین مقاومت در محدودهٔ ۴۲۳۸ دلار (کف کانال شکسته شده) قرار دارد. پس از آن، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در حوالی ۴۴۴۴ دلار به عنوان مقاومت اصلی عمل می‌کند. بازگشت قیمت به بالای میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، می‌تواند فشار نزولی ناشی از کانال نزولی را کاهش داده و طلا را به سمت مقاومت بعدی در ۴۵۴۶ دلار (سقف کانال) و سپس ۴۶۳۴ دلار (اوج قبلی) هدایت کند.
نتیجه‌گیری
تشدید درگیری‌های نظامی میان آمریکا و ایران، ضمن افزایش قیمت نفت و تشدید نگرانی‌های تورمی، انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو را تقویت کرده است. این شرایط، سرمایه‌ها را از طلا خارج و به سمت دارایی‌های دارای بازده سوق داده و فشار نزولی شدیدی بر قیمت طلا وارد کرده است. تحلیل تکنیکال نیز با تأیید شکست کانال نزولی و تثبیت قیمت زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه، چشم‌انداز کوتاه‌مدت و میان‌مدت طلا را نزولی ارزیابی می‌کند.
با این حال، نشانه‌های اشباع فروش می‌توانند احتمال اصلاح موقتی قیمت را افزایش دهند. در کوتاه مدت، تمرکز معامله‌گران بر داده‌های تورم آمریکا (CPI) و واکنش فدرال رزرو خواهد بود، چراکه این عوامل مسیر بعدی طلا را تعیین خواهند کرد. مادامی که طلا زیر میانگین متحرک ۲۰۰ روزه باقی بماند، احتمال کاهش به سمت ۴۱۰۰ دلار وجود دارد و هرگونه بازگشت پایدار به بالای ۴۴۴۴ دلار می‌تواند نشانه‌ای از تغییر روند باشد.
نظرات کاربران