ریزش کم‌سابقه انس و جهش دلار؛ طلا در آستانه یک چرخش مهم قیمتی

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا، سکه و ارز در حالی آخرین روز معاملاتی هفته را آغاز می‌کند که معاملات روز چهارشنبه با دو روایت کاملاً متفاوت و در عین حال تأثیرگذار به پایان رسید؛ دو روایتی که هر کدام بخشی از مسیر قیمت‌ها را تعیین کردند و باعث شدند معامله‌گران با تصویری پیچیده‌تر از روزهای قبل مواجه شوند.

در یک سوی بازار، افزایش تنش‌های نظامی و سیاسی میان ایران و آمریکا، انتظارات تورمی و تقاضای احتیاطی برای ارز را افزایش داد و موجب شد نرخ دلار بار دیگر به مسیر صعودی بازگردد. در سوی دیگر اما سقوط قابل توجه قیمت جهانی طلا، فشار سنگینی بر بازار فلزات گرانبها وارد کرد و اجازه نداد رشد نرخ ارز به طور کامل خود را در قیمت طلا و سکه منعکس کند.

همین تضاد باعث شد بازار ارز و بازار طلا در دو مسیر متفاوت حرکت کنند؛ مسیری که در آن دلار توانست بخشی از افت روزهای گذشته را جبران کند، اما طلا و سکه تحت تأثیر ریزش سنگین اونس جهانی با ضعف قیمتی مواجه شدند. اکنون در آغاز معاملات امروز، پرسش اصلی معامله‌گران این است که کدام نیرو در نهایت دست بالا را خواهد داشت؛ ریسک‌های سیاسی یا فشار ناشی از افت بازار جهانی طلا؟

دلار از سایه تردید خارج شد

قیمت دلار در معاملات روز سه‌شنبه در محدوده میانی کانال ۱۷۵ هزار تومان آرام گرفته بود و بسیاری از فعالان بازار تصور می‌کردند روند اصلاحی همچنان ادامه داشته باشد. اما شرایط سیاسی به سرعت معادلات بازار را تغییر داد.

با آغاز معاملات روز چهارشنبه، دلار با گپ مثبت وارد بازار شد و در همان ساعات ابتدایی توانست دو کانال بالاتر از قیمت پایانی روز قبل قرار بگیرد. این رشد در ادامه معاملات نیز حفظ شد و اسکناس آمریکایی در نهایت در محدوده ۱۷۸ هزار تومان به کار خود پایان داد؛ سطحی که نشان می‌داد فضای احتیاطی بازار دوباره به سمت خرید ارز متمایل شده است.

با این حال، اتفاق مهم‌تر زمانی رخ داد که بازارهای رسمی تعطیل شده بودند. در ساعات پایانی شب، اخبار مربوط به تشدید تنش‌های نظامی میان ایران و آمریکا، فضای روانی بازار را به شدت تحت تأثیر قرار داد. انتشار خبر حملات جدید آمریکا و پاسخ متقابل ایران، موج تازه‌ای از نگرانی را در میان معامله‌گران ایجاد کرد و همین موضوع باعث شد تقاضا برای دارایی‌های دلاری در معاملات شبانه افزایش یابد.

بازتاب این نگرانی‌ها را می‌شد به وضوح در بازار تتر مشاهده کرد؛ جایی که قیمت این ارز دیجیتال در واکنش به فضای ملتهب سیاسی حتی تا محدوده ۱۸۰ هزار تومان نیز پیشروی کرد. هرچند معاملات شبانه همواره با هیجان بیشتری همراه هستند، اما این واکنش نشان می‌دهد که بخشی از معامله‌گران نسبت به تحولات پیش رو نگاه محتاطانه‌ای دارند و همچنان ریسک‌های سیاسی را مهم‌ترین متغیر اثرگذار بر بازار ارز ارزیابی می‌کنند.

سقوط اونس جهانی؛ متغیری که معادلات بازار را بر هم زد

در حالی که بازار ارز از تحولات سیاسی انرژی می‌گرفت، بازار جهانی طلا درگیر یکی از سنگین‌ترین اصلاح‌های خود در هفته‌های اخیر بود. اونس جهانی طلا در معاملات روز گذشته بیش از چهار درصد از ارزش خود را از دست داد و تا محدوده ۴۰۶۷ دلار عقب نشست؛ افتی که به تنهایی توانست فضای بازار طلای داخلی را تحت تأثیر قرار دهد.

اهمیت این کاهش زمانی بیشتر مشخص می‌شود که بدانیم اونس جهانی مهم‌ترین متغیر خارجی مؤثر بر قیمت طلا در بازار ایران است. هر زمان که بازار جهانی با چنین افت شدیدی مواجه می‌شود، حتی رشد نرخ ارز نیز نمی‌تواند به طور کامل اثر منفی آن را جبران کند.

در واقع معامله‌گران بازار طلا روز گذشته با دو سیگنال متناقض روبه‌رو بودند. از یک سو رشد نرخ دلار به عنوان یک عامل حمایتی عمل می‌کرد و از سوی دیگر سقوط اونس جهانی به عنوان یک نیروی بازدارنده قدرتمند وارد عمل شده بود. نتیجه این کشمکش، برتری نسبی نیروی نزولی بود؛ موضوعی که در عملکرد بازار طلا و سکه به خوبی نمایان شد.

به همین دلیل طلا و سکه معاملات روز چهارشنبه را با گپ منفی آغاز کردند و در ادامه نیز نتوانستند خود را از زیر فشار فروش خارج کنند. کاهش قیمت‌ها در پایان معاملات نشان داد که در شرایط فعلی، معامله‌گران وزن بیشتری به افت اونس جهانی می‌دهند و فعلاً اثر رشد دلار را برای تغییر روند بازار کافی نمی‌دانند.

شکست یک سنگر مهم در بازار طلای آبشده

بازار طلای آبشده نیز روز گذشته نشانه‌های قابل توجهی از ضعف را بروز نداد. قیمت در پایان معاملات در محدوده ۷۷ میلیون و ۵۰۰ هزار تومان قرار گرفت؛ سطحی که اگرچه هنوز فاصله محسوسی با حمایت‌های اصلی دارد، اما از منظر تکنیکالی پیام مهمی را به معامله‌گران مخابره می‌کند.

در هفته‌های اخیر قیمت بارها به یک کف حمایتی کوتاه‌مدت واکنش نشان داده بود و همین موضوع باعث شده بود بسیاری از معامله‌گران این محدوده را به عنوان سنگر دفاعی خریداران در نظر بگیرند. اما فشار فروش ناشی از ریزش اونس جهانی در نهایت باعث شد این حمایت از دست برود و قیمت به زیر آن نفوذ کند.

شکسته شدن یک حمایت معتبر معمولاً به معنای تغییر موقت توازن قوا به نفع فروشندگان است. در چنین شرایطی، بخشی از خریداران کوتاه‌مدت از بازار خارج می‌شوند و معامله‌گران محتاط نیز تا زمان شکل‌گیری نشانه‌های جدید صعودی از ورود سنگین به بازار خودداری می‌کنند.

به همین دلیل رفتار قیمت در معاملات امروز از اهمیت ویژه‌ای برخوردار خواهد بود. اگر بازار بتواند بار دیگر به بالای این محدوده بازگردد، احتمال خنثی شدن بخشی از فشار فروش وجود خواهد داشت؛ اما در غیر این صورت، نگاه‌ها به سمت حمایت‌های پایین‌تر معطوف خواهد شد.

سناریوی نزولی؛ نگاه بازار به حمایت ۷۵ میلیون تومان

با توجه به افت سنگین اونس جهانی، سناریوی نزولی همچنان یکی از مهم‌ترین احتمالات پیش روی بازار محسوب می‌شود. اگر نرخ دلار پس از رشدهای اخیر وارد فاز اصلاحی شود یا بخشی از هیجانات ناشی از اخبار سیاسی فروکش کند، فشار فروش می‌تواند بار دیگر در بازار طلا افزایش یابد.

در چنین شرایطی، نخستین محدوده‌ای که توجه معامله‌گران را به خود جلب خواهد کرد، حمایت مهم ۷۵ میلیون تومان است. این سطح نه تنها از منظر روانی اهمیت بالایی دارد، بلکه از نظر تکنیکالی نیز یکی از مهم‌ترین نقاطی است که می‌تواند مانع ادامه افت قیمت شود.

البته با توجه به رشد نرخ ارز و فضای سیاسی موجود، احتمال ریزش‌های سنگین و پرشتاب در شرایط فعلی چندان بالا ارزیابی نمی‌شود و افت‌های احتمالی می‌تواند بیشتر ماهیتی تدریجی و محدود داشته باشد؛ مگر آنکه همزمان شاهد کاهش نرخ دلار و ادامه سقوط اونس جهانی باشیم.

مسیر بازگشت؛ مقاومت‌هایی که باید فتح شوند

در سمت مقابل، برای آنکه بازار بتواند بار دیگر وارد فاز صعودی شود، ابتدا باید چند مانع مهم را پشت سر بگذارد. نخستین شرط، عبور از خط روند نزولی کوتاه‌مدتی است که طی روزهای اخیر بر حرکت قیمت سایه انداخته است.

شکست این خط روند می‌تواند نشانه‌ای از بازگشت تدریجی تقاضا به بازار باشد و زمینه را برای حرکت به سمت اهداف بالاتر فراهم کند. در این سناریو، محدوده ۸۰ میلیون تومان نخستین هدف مهم خریداران خواهد بود؛ سطحی که می‌تواند به عنوان محک قدرت بازار عمل کند.

در صورت تثبیت قیمت بالای این ناحیه، مسیر برای حرکت به سمت محدوده ۸۴ میلیون تومان هموارتر خواهد شد. این سطح یکی از مهم‌ترین مقاومت‌های پیش روی طلای آبشده محسوب می‌شود و عبور از آن می‌تواند تصویر تکنیکالی بازار را به شکل محسوسی بهبود بخشد.

نبردی که امروز برنده آن مشخص می‌شود

بازار امروز بیش از هر زمان دیگری درگیر نبرد میان دو نیروی قدرتمند است؛ از یک سو رشد نرخ ارز و افزایش ریسک‌های سیاسی که از قیمت‌ها حمایت می‌کنند و از سوی دیگر سقوط کم‌سابقه اونس جهانی که همچنان بر بازار طلا سنگینی می‌کند.

در چنین فضایی، رفتار قیمت در ساعات ابتدایی معاملات می‌تواند سرنخ‌های مهمی از جهت حرکت بازار ارائه دهد. اگر دلار بتواند سطوح بالای فعلی را حفظ کند، احتمالاً بخش مهمی از فشار ناشی از افت اونس خنثی خواهد شد. اما اگر همزمان با افت اونس، بازار ارز نیز وارد اصلاح شود، فشار فروش در بازار طلا می‌تواند افزایش یابد.

در مجموع، بازار طلای آبشده در آستانه یک نقطه تصمیم قرار گرفته است؛ نقطه‌ای که می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت قیمت‌ها را مشخص کند. تا زمانی که مقاومت‌های مهم شکسته نشده‌اند، احتیاط همچنان استراتژی غالب معامله‌گران خواهد بود؛ اما در مقابل، حفظ حمایت‌های کلیدی نیز می‌تواند مانع از شکل‌گیری موج‌های نزولی عمیق‌تر شود. از همین رو، معاملات امروز برای فعالان بازار نه تنها یک روز معاملاتی عادی، بلکه روزی برای سنجش قدرت واقعی خریداران و فروشندگان خواهد بود.