به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا در روزهای اخیر تحت تأثیر تحولات ژئوپلیتیکی و انتظارات مربوط به سیاست پولی آمریکا بار دیگر مورد توجه سرمایه‌گذاران قرار گرفته است. توافق اولیه میان ایالات متحده و ایران برای پایان دادن به تنش‌ها، فضای بازارهای جهانی را دستخوش تغییر کرده و بر قیمت نفت، دلار، اوراق خزانه‌داری و در نهایت بازار طلا اثر گذاشته است. در همین حال، معامله‌گران با دقت چشم‌انتظار تصمیم جدید فدرال رزرو آمریکا هستند؛ تصمیمی که می‌تواند مسیر آینده فلز زرد را مشخص کند.
ادامه رشد قیمت طلا پس از توافق آمریکا و ایران
قیمت طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز سه‌شنبه به روند صعودی خود ادامه داد. این افزایش پس از آن رخ داد که آمریکا و ایران به یک چارچوب توافق جامع برای پایان دادن به درگیری‌ها دست یافتند؛ موضوعی که نگرانی‌ها درباره افزایش تورم جهانی را کاهش داد.
بر اساس گزارش بلومبرگ، دونالد ترامپ رئیس‌جمهور آمریکا و جی‌دی ونس معاون وی روز دوشنبه نسخه الکترونیکی یک تفاهم‌نامه با ایران را امضا کردند. ترامپ همچنین اعلام کرد که تنگه هرمز در حال حاضر تا حدی باز شده و قرار است تا روز جمعه به طور کامل بازگشایی شود.
تأثیر توافق بر بازارهای مالی
فیلیپ استرایبل، استراتژیست ارشد بازار در شرکت Blue Line Futures، معتقد است که بازار طلا در حال کنار گذاشتن ریسک‌های ناشی از درگیری‌های اخیر است. به گفته او، انتشار خبر توافق صلح موجب کاهش بازده اوراق خزانه‌داری آمریکا، افت ارزش دلار و کاهش قیمت نفت شده است؛ عواملی که پیش از این به عنوان مهم‌ترین ریسک‌های تورمی و بین‌بازاری شناخته می‌شدند.
کاهش قیمت نفت و آرام‌تر شدن فضای ژئوپلیتیکی باعث شده است فشارهای تورمی احتمالی کمتر شود و سرمایه‌گذاران بار دیگر به بازار طلا توجه نشان دهند.
ابهامات باقیمانده در توافق
با وجود فضای مثبت ایجادشده، همچنان ابهاماتی در مورد جزئیات توافق وجود دارد. دو طرف روایت‌های متفاوتی از برخی مسائل کلیدی ارائه کرده‌اند.
ایران اعلام کرده قصد دارد برای عبور کشتی‌ها از تنگه هرمز هزینه‌هایی دریافت کند، در حالی که ترامپ تأکید کرده این آبراه استراتژیک از روز جمعه بدون دریافت عوارض به طور کامل باز خواهد شد.
علاوه بر این، رئیس‌جمهور آمریکا هشدار داده است که اگر ایران به توافق نهایی هسته‌ای با واشنگتن دست پیدا نکند، حملات نظامی علیه تهران از سر گرفته خواهد شد. این موضوع همچنان یکی از عوامل ریسک برای بازارهای جهانی محسوب می‌شود.
کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره آمریکا
یکی دیگر از عوامل حمایت‌کننده قیمت طلا، کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره توسط فدرال رزرو است. پس از اعلام چارچوب توافق میان ایران و آمریکا، معامله‌گران احتمال افزایش نرخ بهره در نشست ماه دسامبر را کاهش دادند.
بر اساس داده‌های ابزار CME FedWatch، احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا در ماه دسامبر از نزدیک به ۷۰ درصد در هفته گذشته به حدود ۵۸ درصد کاهش یافته است.
از آنجا که طلا دارایی بدون سود محسوب می‌شود، کاهش انتظارات برای افزایش نرخ بهره معمولاً به نفع این فلز گران‌بها عمل می‌کند و جذابیت آن را برای سرمایه‌گذاران افزایش می‌دهد.
بازار در انتظار تصمیم فدرال رزرو
اکنون نگاه فعالان بازار به نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه دوخته شده است. اقتصاددانان انتظار دارند بانک مرکزی آمریکا نرخ بهره معیار را در محدوده ۳.۵۰ تا ۳.۷۵ درصد بدون تغییر حفظ کند.
فدرال رزرو ترجیح می‌دهد پیش از اتخاذ تصمیمات جدید، تأثیر شوک ناشی از افزایش قیمت انرژی و پیامدهای اقتصادی درگیری‌های اخیر را به دقت ارزیابی کند.
تحلیل تکنیکال طلا
با وجود رشد اخیر قیمت، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا از منظر تکنیکال همچنان نزولی ارزیابی می‌شود.
در نمودار روزانه، قیمت همچنان پایین‌تر از باند میانی بولینگر و همچنین پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ روزه قرار دارد؛ موضوعی که نشان می‌دهد روند بازیابی قیمت هنوز با محدودیت مواجه است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز در محدوده ۴۳ قرار دارد و پایین‌تر از سطح میانی نوسان می‌کند که حاکی از تداوم فشار فروش در بازار است.
سطوح مقاومتی مهم
نخستین مقاومت در محدوده ۴۳۶۳ دلار (سقف ۹ ژوئن) قرار دارد.
مقاومت بعدی در نزدیکی ۴۴۱۵ دلار و روی خط میانی باند بولینگر دیده می‌شود.
در صورت ادامه رشد، محدوده ۴۶۸۵ دلار (باند بالایی بولینگر) و میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در حوالی ۴۷۶۲ دلار به عنوان منطقه مقاومتی مهم عمل خواهند کرد.
سطوح حمایتی مهم
نخستین حمایت در محدوده ۴۱۴۵ دلار و روی باند پایینی بولینگر قرار دارد.
شکست قاطع این سطح می‌تواند راه را برای افت بیشتر قیمت و حرکت به سمت کف‌های قبلی بازار هموار کند.
نتیجه‌گیری
بازار طلا در شرایطی از توافق اولیه میان آمریکا و ایران حمایت گرفته که کاهش نگرانی‌های تورمی و افت انتظارات برای افزایش نرخ بهره آمریکا به تقویت تقاضا برای این فلز گران‌بها کمک کرده است. با این حال، اختلاف‌نظرها بر سر جزئیات توافق، تهدیدهای مرتبط با پرونده هسته‌ای ایران و همچنین تصمیمات پیش‌روی فدرال رزرو همچنان می‌توانند نوسانات قابل توجهی را در بازار ایجاد کنند. از منظر تکنیکال نیز هرچند طلا در کوتاه‌مدت رشد کرده، اما تا زمانی که نتواند مقاومت‌های کلیدی را پشت سر بگذارد، چشم‌انداز کلی بازار همچنان با احتیاط و تمایل نزولی همراه خواهد بود.
نظرات کاربران