به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار طلا پس از جهش سه‌روزه‌ای که قیمت را به بالاترین سطح شش‌روزه یعنی ۴,۳۶۹ دلار رساند، روز سه‌شنبه در فضایی محتاطانه به معاملات خود ادامه داد. فلز زرد که در هفته‌های اخیر تحت تأثیر توافق صلح اولیه آمریکا و ایران و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی قرار گرفته، اکنون با چالش جدیدی روبه‌رو شده است: مقاومت قدرتمند در سطح ۴,۴۰۰ دلار و انتظار برای تصمیمات کلیدی فدرال رزرو در روز چهارشنبه. تحلیلگران فنی معتقدند تا زمانی که طلا نتواند خود را به بالای میانگین متحرک ۲۱ روزه در محدوده ۴,۴۰۰ دلار برساند، فروشندگان همچنان کنترل بازار را در دست خواهند داشت. در گزارش پیش‌رو، به بررسی وضعیت فنی طلا، عوامل بنیادین تأثیرگذار، و چشم‌انداز پیشروی این فلز گران‌بها در آستانه نشست فدرال رزرو می‌پردازیم.
طلا؛ توقف در مسیر صعود، احتیاط در آستانه نشست فدرال رزرو
طلا در معاملات روز سه‌شنبه در بازار آسیا با حفظ قیمتی بالای ۴,۳۰۰ دلار، از سقف شش‌روزه خود که روز دوشنبه در سطح ۴,۳۶۹ دلار ثبت شده بود، فاصله گرفت. این توقف در حالی رخ می‌دهد که خریداران نسبت به ادامه صعود محتاط شده‌اند و خوش‌بینی اولیه نسبت به توافق صلح آمریکا و ایران که روز یکشنبه منجر به بازگشایی تنگه هرمز شد، در حال رنگ‌باختن است.
سرمایه‌گذاران هم‌اکنون نگاه خود را به دو رویداد کلیدی دوخته‌اند: نخست، نشست دو روزه فدرال رزرو که از روز سه‌شنبه آغاز می‌شود و نخستین تصمیم نرخ بهره تحت رهبری کوین وارش، رئیس جدید این بانک مرکزی، محسوب می‌شود. دوم، مراسم امضای رسمی توافق آمریکا و ایران در روز جمعه در حاشیه نشست گروه هفت در ژنو. این عوامل، تقاضا برای دلار به عنوان دارایی امن را احیا کرده و دلار در تلاش است تا شکاف نزولی روز دوشنبه را پر کند.
ابهامات ژئوپلیتیکی؛ توافق در هاله‌ای از تردید
اگرچه دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، همچنان توافق صلح را «کامل» توصیف کرده و در شبکه اجتماعی خود نوشته که «ایران موافقت کرده است که هرگز سلاح هسته‌ای نداشته باشد»، اما بازارها با تردید به این خوش‌بینی نگاه می‌کنند. تنش‌های باقی‌مانده میان اسرائیل و لبنان، ابعاد پیچیده‌تری به معادلات ژئوپلیتیکی افزوده است.
نیروهای نظامی اسرائیل روز دوشنبه اعلام کردند که گروه شبه‌نظامی لبنانی حزب‌الله که مورد حمایت ایران است، به سمت نیروهای اسرائیلی در تلاش برای پیشروی در جنوب لبنان، راکت و پهپاد شلیک کرده است. حزب‌الله نیز حمله به نیروهای اسرائیلی در جنوب را تأیید کرد و رسانه‌های لبنانی از هدف‌گیری یک خودرو توسط پهپاد اسرائیلی و کشته شدن راننده آن خبر دادند. این تحولات نشان می‌دهد که مسیر صلح همچنان با موانع جدی روبه‌رو است و بازارها پیش از روشن شدن جزئیات نهایی توافق، دست به هرگونه قیمت‌گذاری قطعی نمی‌زنند.
تحلیل تکنیکال طلا؛ سد محکم ۴,۴۰۰ دلار در برابر صعود
نگاه به نمودار روزانه طلا، تصویر نزولی روشنی را ترسیم می‌کند. قیمت هر اونس طلا در محدوده ۴,۳۱۰ دلار معامله می‌شود و همچنان زیر تمام میانگین‌های متحرک میان‌مدت و بلندمدت قرار دارد. این وضعیت نشان می‌دهد که هرگونه تلاش برای صعود، با مقاومت قدرتمندی مواجه خواهد شد.
میانگین متحرک ۵۰ روزه در سطح ۴,۵۷۲ دلار، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در ۴,۴۵۸ دلار، و میانگین متحرک ۱۰۰ روزه در ۴,۷۵۴ دلار، همگی بالای قیمت فعلی قرار دارند و یک سد مقاومتی چندلایه را تشکیل داده‌اند که عبور از آن برای طلا دشوار خواهد بود. مهم‌ترین سطح مقاومتی کوتاه‌مدت، میانگین متحرک ۲۱ روزه در نزدیکی ۴,۴۰۸ دلار است. تحلیلگران معتقدند تا زمانی که طلا زیر این سطح معامله شود، فروشندگان کنترل بازار را در دست خواهند داشت و استراتژی «بخر در صعود و بفروش» همچنان بر معاملات حاکم خواهد بود.
شاخص قدرت نسبی در سطح ۴۲.۵۳ قرار دارد که زیر خط ۵۰ است و نشان‌دهنده تداوم فشار نزولی است، بدون آنکه به منطقه اشباع فروش رسیده باشد. در سمت حمایت، میانگین متحرک ۲۱ روزه در ۴,۴۰۸ دلار به عنوان اولین سطح حمایتی عمل می‌کند. شکست پایدار این سطح، راه را برای موج نزولی بعدی هموار خواهد کرد، در حالی که حفظ قیمت بالای این میانگین کوتاه‌مدت، امکان جهش اصلاحی را در چارچوب روند نزولی وسیع‌تر فراهم می‌آورد.
چشم‌انداز پیش‌رو؛ فدرال رزرو در مرکز توجه
با توجه به هم‌گرایی عوامل فنی و بنیادین، به نظر می‌رسد قیمت طلا در کوتاه‌مدت با سقف محدودی مواجه باشد و استراتژی فروش در هر صعود، همچنان گزینه معامله‌گران باقی بماند. تصمیم فدرال رزرو در روز چهارشنبه، تأثیری مستقیم بر مسیر دلار و در نتیجه قیمت طلا خواهد داشت. هرگونه نشانه‌ای از رویکرد انقباضی یا تمایل به افزایش نرخ بهره، می‌تواند فشار نزولی بیشتری بر طلا وارد کند. در مقابل، هرگونه غافلگیری کاهشی از سوی فدرال رزرو، می‌تواند به عنوان محرکی برای صعود طلا عمل کند، هرچند مقاومت‌های فنی قدرتمند در مسیر آن قرار دارند.
نتیجه‌گیری
بازار طلا در برهه‌ای حساس و سرنوشت‌ساز قرار دارد. از یک سو، توافق صلح اولیه آمریکا و ایران و کاهش تنش‌های ژئوپلیتیکی، فشار بر طلا به عنوان دارایی امن را کاهش داده است. از سوی دیگر، ابهامات باقی‌مانده درباره جزئیات توافق و تنش‌های اسرائیل و لبنان، همچنان تقاضا برای طلا را در سطوح پایین‌تر حفظ کرده است.
اما مهم‌تر از همه، نماگرهای فنی به وضوح نشان می‌دهند که تا زمانی که طلا نتواند خود را به بالای میانگین متحرک ۲۱ روزه در حدود ۴,۴۰۰ دلار برساند، فروشندگان کنترل بازار را در دست خواهند داشت. مقاومت‌های چندلایه در سطوح ۴,۴۵۸ دلار، ۴,۵۷۲ دلار و ۴,۷۵۴ دلار، سد محکمی در برابر هرگونه صعود پایدار ایجاد کرده‌اند.
نشست فدرال رزرو در روز چهارشنبه، نخستین تصمیم نرخ بهره تحت رهبری کوین وارش، می‌تواند نقطه عطفی برای بازار طلا باشد. سرمایه‌گذاران باید با دقت تمام، اظهارات مقامات فدرال رزرو و جزئیات توافق نهایی آمریکا و ایران را رصد کرده و برای سناریوهای مختلف آماده باشند. تا روشن شدن تکلیف این عوامل، استراتژی «فروش در صعود» همچنان گزینه غالب معامله‌گران باقی خواهد ماند و طلا در تله مقاومت ۴,۴۰۰ دلاری گرفتار خواهد بود.
نظرات کاربران