قیمت جهانی طلا به زیر ۴ هزار دلار سقوط کرد

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار جهانی طلا در معاملات روز چهارشنبه تحت تأثیر افزایش ارزش دلار آمریکا، تقویت انتظارات برای افزایش نرخ بهره فدرال رزرو و تداوم ابهامات ژئوپلیتیکی، بار دیگر با موجی از فشار فروش مواجه شد. فلز زرد که در روزهای گذشته نوسانات رفت و برگشتی قابل توجهی را تجربه کرده بود، اکنون برای سومین روز متوالی در مسیر نزولی قرار گرفته و به زیر سطح روانی ۴ هزار دلار سقوط کرده است. همزمان، انتشار داده‌های قدرتمند از اقتصاد آمریکا و افزایش احتمال سیاست‌های انقباضی بانک مرکزی این کشور، چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا را بیش از پیش تضعیف کرده است.

سقوط طلا به زیر مرز روانی ۴ هزار دلار

بهای هر اونس طلا (XAU/USD) در معاملات آسیایی روز چهارشنبه با افزایش فشار فروش، بار دیگر به زیر سطح روانی ۴ هزار دلار بازگشت. این افت، سومین روز متوالی کاهش قیمت طلا محسوب می‌شود و این فلز گران‌بها را در نزدیکی پایین‌ترین سطح خود از نوامبر ۲۰۲۵ قرار داده است؛ سطحی که در معاملات روز سه‌شنبه لمس شده بود.

تحلیلگران معتقدند تقویت شاخص دلار آمریکا، همراه با افزایش احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، مهم‌ترین عوامل فشار بر بازار طلا هستند. از آنجا که قیمت طلا رابطه‌ای معکوس با دلار دارد، رشد ارزش اسکناس سبز موجب کاهش جذابیت این فلز برای سرمایه‌گذاران شده است.

ابهامات مذاکرات آمریکا و ایران همچنان پابرجاست

در حوزه تحولات سیاسی، روز سه‌شنبه «جرد کوشنر» و «استیو ویتکاف» به نمایندگی از آمریکا وارد قطر شدند تا درباره اجرای توافق اولیه برای پایان دادن به جنگ ایران گفت‌وگو کنند. با این حال، تهران هرگونه برنامه برای برگزاری نشست با نمایندگان آمریکا را رد کرد.

این موضع‌گیری موجب افزایش تردیدها نسبت به دستیابی به یک توافق پایدار میان دو کشور شده و همچنان ریسک‌های ژئوپلیتیکی را در بازارهای جهانی حفظ کرده است. علاوه بر این، نگرانی‌ها درباره وضعیت تنگه هرمز و احتمال اختلال در عرضه انرژی، بار دیگر ترس از افزایش تورم جهانی را تقویت کرده است.

داده‌های قدرتمند اقتصاد آمریکا انتظارات افزایش نرخ بهره را تقویت کرد

انتشار تازه‌ترین آمارهای اقتصادی آمریکا نیز به تقویت دلار کمک کرد. بر اساس گزارش فرصت‌های شغلی و جابه‌جایی نیروی کار آمریکا (JOLTS)، تعداد فرصت‌های شغلی در ماه مه به ۷ میلیون و ۵۹۴ هزار فرصت رسید که بالاترین سطح طی دو سال گذشته محسوب می‌شود.

همچنین شاخص اعتماد مصرف‌کننده «کنفرانس بورد» در ماه ژوئن از ۹۰.۶ واحد به ۹۱.۲ واحد افزایش یافت؛ موضوعی که از تداوم مقاومت اقتصاد آمریکا در برابر فشارهای اقتصادی حکایت دارد.

در همین حال، «بت همک»، رئیس فدرال رزرو کلیولند، اعلام کرد در صورتی که فشارهای تورمی کاهش پیدا نکند، همچنان احتمال حمایت از افزایش بیشتر نرخ‌های بهره وجود دارد.

بر اساس ابزار FedWatch متعلق به CME Group نیز معامله‌گران اکنون بیش از ۸۰ درصد احتمال می‌دهند که فدرال رزرو تا پایان سال جاری میلادی یک مرحله دیگر نرخ بهره را افزایش دهد.

نگاه بازار به سخنرانی رئیس فدرال رزرو و گزارش‌های مهم اشتغال

با وجود برتری نسبی فروشندگان در بازار طلا، معامله‌گران هنوز از انجام معاملات سنگین خودداری می‌کنند و در انتظار سخنرانی «کوین وارش»، رئیس فدرال رزرو، در نشست بانک مرکزی اروپا در شهر سینترا هستند.

همچنین بازار در ادامه معاملات روز چهارشنبه چشم‌انتظار انتشار گزارش اشتغال بخش خصوصی آمریکا (ADP) و شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM Manufacturing PMI) است؛ داده‌هایی که می‌توانند جهت حرکت دلار و قیمت طلا را در کوتاه‌مدت مشخص‌تر کنند.

پس از آن نیز مهم‌ترین رویداد هفته، یعنی انتشار گزارش اشتغال ماهانه آمریکا (Nonfarm Payrolls یا NFP) در روز پنجشنبه، در کانون توجه سرمایه‌گذاران قرار خواهد گرفت؛ گزارشی که می‌تواند انتظارات درباره سیاست‌های آینده فدرال رزرو را به شکل محسوسی تغییر دهد.

چشم‌انداز بنیادی همچنان به زیان طلا

مجموع عوامل بنیادی نشان می‌دهد مسیر کم‌مقاومت‌تر برای قیمت طلا همچنان نزولی است. تقویت دلار، احتمال افزایش نرخ بهره، پایداری بازار کار آمریکا و نگرانی‌های تورمی، همگی به نفع دلار و به زیان فلز زرد عمل می‌کنند.

به همین دلیل، تحلیلگران معتقدند هرگونه افزایش مقطعی قیمت طلا احتمالاً با ورود فروشندگان مواجه شده و دوام چندانی نخواهد داشت؛ مگر اینکه داده‌های اقتصادی آینده یا مواضع فدرال رزرو برخلاف انتظارات بازار باشد.

تحلیل تکنیکال؛ فروشندگان همچنان کنترل بازار را در اختیار دارند

از منظر تکنیکال نیز چشم‌انداز کوتاه‌مدت طلا همچنان نزولی ارزیابی می‌شود. قیمت همچنان پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۱۰۰ دوره‌ای (100-SMA) در نمودار چهار ساعته قرار دارد که به عنوان مهم‌ترین مقاومت بازار شناخته می‌شود.

همزمان، شاخص MACD همچنان در محدوده منفی و پایین‌تر از خط سیگنال قرار دارد و شاخص قدرت نسبی (RSI) نیز به سمت سطح ۴۰ در حرکت است؛ موضوعی که نشان می‌دهد قدرت فروشندگان همچنان بر بازار غالب است و احتمال رشد قابل توجه قیمت در کوتاه‌مدت محدود خواهد بود.

در سمت مقاومت، سطح ۴,۱۶۱.۸۰ دلار که منطبق بر میانگین متحرک ۱۰۰ دوره‌ای است، مهم‌ترین مانع پیش روی خریداران محسوب می‌شود و تنها عبور پایدار از این محدوده می‌تواند فشار نزولی فعلی را کاهش دهد.

در مقابل، سطح ۳,۹۸۵.۶۰ دلار به عنوان نخستین حمایت مهم بازار شناخته می‌شود و شکست قاطع این محدوده می‌تواند زمینه را برای ادامه افت قیمت و تشدید روند نزولی طلا فراهم کند.

نتیجه‌گیری

بازار جهانی طلا در شرایطی وارد فاز نزولی شده که هم عوامل بنیادی و هم شاخص‌های تکنیکال از برتری فروشندگان حکایت دارند. تقویت دلار آمریکا، انتشار داده‌های امیدوارکننده از اقتصاد این کشور، افزایش احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو و تداوم ابهامات ژئوپلیتیکی، همگی فشار مضاعفی بر قیمت طلا وارد کرده‌اند. اکنون نگاه فعالان بازار به سخنرانی مقامات فدرال رزرو و انتشار گزارش‌های کلیدی اشتغال آمریکا دوخته شده است؛ رویدادهایی که می‌توانند مسیر کوتاه‌مدت بازارهای مالی و به‌ویژه قیمت طلا را تعیین کنند. تا زمانی که قیمت زیر مقاومت کلیدی ۴,۱۶۱.۸۰ دلار باقی بماند، چشم‌انداز غالب بازار همچنان نزولی ارزیابی می‌شود.