به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازارهای داخلی طلا و سکه این روزها در شرایطی متفاوت از روال معمول قرار دارند. همزمان با تعطیلات معاملاتی به مناسبت مراسم تشییع پیکر رهبر شهید، بخش قابل توجهی از فعالان بازار از چرخه معاملات خارج شده‌اند و عملاً کشف قیمت به تعویق افتاده است. این وقفه اگرچه از حجم معاملات داخلی کاسته، اما باعث شده نگاه معامله‌گران بیش از هر زمان دیگری به تحولات بازارهای جهانی معطوف شود؛ بازاری که در روز گذشته حرکت صعودی خوبی را به نمایش گذاشت.
اونس جهانی طلا با عبور از موجی از تقاضا، موفق شد تا محدوده ۴۱۷۵ دلار پیشروی کند؛ حرکتی که نه‌تنها از نظر میزان رشد قابل توجه بود، بلکه از منظر تکنیکال نیز اهمیت زیادی دارد. اهمیت این صعود تنها به ثبت یک سقف قیمتی جدید محدود نمی‌شود، بلکه تثبیت قیمت در بالای سطح روانی ۴۰۰۰ دلار پیام مهمی برای سرمایه‌گذاران جهانی به همراه دارد؛ پیامی که نشان می‌دهد خریداران همچنان کنترل روند را در اختیار دارند و فشار فروش هنوز نتوانسته این ساختار صعودی را برهم بزند.
در چنین شرایطی طبیعی است که معامله‌گران بازار داخلی نیز این تحولات را با دقت دنبال کنند. هرچند بازار ایران علاوه بر اونس جهانی، تحت تأثیر نرخ ارز، انتظارات تورمی و فضای سیاسی و اقتصادی نیز قرار دارد، اما تجربه نشان داده است که جهش‌های قدرتمند اونس معمولاً دیر یا زود اثر خود را بر انتظارات معامله‌گران داخلی نیز می‌گذارد. بنابراین اگر این روند صعودی در بازار جهانی طی روزهای آینده ادامه پیدا کند، می‌تواند به یکی از مهم‌ترین محرک‌های رشد قیمت در بازار داخلی تبدیل شود.
البته باید توجه داشت که اثرگذاری اونس جهانی زمانی پررنگ‌تر خواهد شد که سایر متغیرهای داخلی نیز در مسیر مخالف حرکت نکنند. به همین دلیل، فعالان بازار علاوه بر نمودار اونس، چشم به نخستین نرخ‌های رسمی پس از پایان تعطیلات نیز دوخته‌اند تا مشخص شود بازار داخلی تا چه اندازه آماده همسو شدن با این موج جهانی است.
بازگشت قدرتمند سکه؛ پایان یک اصلاح یا آغاز یک روند تازه؟
سکه امامی در تایم‌فریم روزانه طی ماه گذشته یکی از سنگین‌ترین اصلاح‌های خود را تجربه کرد. فشار عرضه در آن مقطع به اندازه‌ای افزایش یافت که قیمت تا محدوده ۱۵۶ میلیون تومان عقب نشست و بسیاری از معامله‌گران نسبت به ادامه روند نزولی نگران شدند. اما درست از همین محدوده، رفتار بازار تغییر کرد و جریان تقاضا به تدریج قدرت گرفت.
ورود خریداران باعث شد روند نزولی متوقف شود و سکه وارد یک فاز بازیابی قیمت شود؛ روندی که تاکنون قیمت را تا محدوده ۱۷۶ میلیون تومان بالا آورده است. این بازگشت به معنای جبران نزدیک به ۳۰ درصد از افت سنگین ماه گذشته است؛ موضوعی که نشان می‌دهد بخش مهمی از فروشندگان کوتاه‌مدت از بازار خارج شده‌اند و تعادل نسبی میان عرضه و تقاضا در حال شکل‌گیری است.
با وجود این، نباید این بازگشت را به معنای پایان کامل اصلاح تلقی کرد. در بسیاری از روندهای نزولی، بازار پس از یک افت سنگین بخشی از کاهش قیمت را جبران می‌کند و سپس در برابر مقاومت‌های مهم وارد فاز تصمیم‌گیری می‌شود. اکنون نیز سکه دقیقاً در چنین شرایطی قرار گرفته و ادامه مسیر آن به رفتار قیمت در سطوح کلیدی وابسته خواهد بود.
نکته امیدوارکننده این است که شیب صعود اخیر نسبت به هفته‌های قبل منظم‌تر شده و بازار برخلاف گذشته با فشار فروش سنگین مواجه نیست. این تغییر رفتار، هرچند هنوز به معنای آغاز یک روند صعودی قدرتمند نیست، اما نشان می‌دهد ساختار بازار نسبت به هفته‌های گذشته بهبود یافته است.
مرز ۱۷۰ میلیون تومان؛ جایی که سرنوشت روند مشخص می‌شود
یکی از مهم‌ترین اتفاقات روزهای اخیر، تثبیت قیمت سکه در بالای ۱۷۰ میلیون تومان است. این محدوده برای هفته‌ها به‌عنوان یک مقاومت روانی و تکنیکالی عمل می‌کرد و هر بار که قیمت به آن نزدیک می‌شد، عرضه‌ها افزایش پیدا می‌کردند. عبور از این سطح، نشانه‌ای از افزایش قدرت خریداران بود، اما اکنون مرحله مهم‌تری آغاز شده است؛ مرحله‌ای که بازار باید نشان دهد آیا توانایی حفظ این دستاورد را دارد یا خیر.
از دیدگاه تحلیل تکنیکال، مقاومت‌های شکسته‌شده زمانی اعتبار خود را اثبات می‌کنند که به حمایت تبدیل شوند. بنابراین مهم‌ترین اتفاقی که معامله‌گران در روزهای آینده دنبال خواهند کرد، حفظ قیمت در بالای مرز ۱۷۰ میلیون تومان است. اگر این اتفاق رخ دهد، می‌توان گفت خریداران موفق شده‌اند کنترل کوتاه‌مدت بازار را در اختیار بگیرند و احتمال ادامه حرکت صعودی افزایش خواهد یافت.
اما اگر قیمت دوباره به زیر این سطح بازگردد، بخشی از خوش‌بینی‌های اخیر تضعیف خواهد شد و احتمال افزایش عرضه و نوسانات اصلاحی نیز بیشتر می‌شود. به همین دلیل، اهمیت این سطح صرفاً به یک عدد قیمتی محدود نمی‌شود، بلکه می‌تواند مسیر ذهنی معامله‌گران را نیز در هفته‌های آینده تغییر دهد.
در واقع، مرز ۱۷۰ میلیون تومان اکنون به نقطه‌ای تبدیل شده است که رفتار قیمت در اطراف آن می‌تواند تصویر روشنی از قدرت واقعی خریداران ارائه دهد.
مقاومت‌های پیش رو؛ مسیر صعود بدون چالش نخواهد بود
در صورتی که سکه بتواند حمایت ۱۷۰ میلیون تومان را حفظ کند و همزمان رشد اونس جهانی نیز ادامه داشته باشد، احتمال حرکت قیمت به سمت نخستین مقاومت مهم یعنی ۱۸۰ میلیون تومان افزایش خواهد یافت. این محدوده از گذشته یکی از نقاط مهم عرضه بوده و انتظار می‌رود بخشی از معامله‌گران کوتاه‌مدت در آن اقدام به شناسایی سود کنند.
عبور موفق از این مقاومت می‌تواند راه را برای حرکت به سمت ۱۹۰ میلیون تومان هموار کند؛ سطحی که هم از منظر تکنیکال و هم از منظر روانی، یکی از مهم‌ترین اهداف پیش روی بازار محسوب می‌شود. رسیدن به این محدوده نشان خواهد داد که سکه توانسته بخش قابل توجهی از افت قبلی خود را جبران کند و وارد فاز جدیدی از معاملات شود.
با این حال، نباید انتظار داشت مسیر صعودی با همان سرعت و شدت موج نزولی ماه گذشته طی شود. تجربه بازارهای مالی نشان می‌دهد ریزش‌ها معمولاً با هیجان و شتاب بیشتری اتفاق می‌افتند، اما روندهای صعودی اغلب با توقف‌های مقطعی، اصلاح‌های کوتاه‌مدت و نوسانات رفت‌وبرگشتی همراه هستند.
از همین رو، محتمل‌ترین سناریو برای کوتاه‌مدت، ادامه نوسان قیمت در بالای محدوده ۱۷۰ میلیون تومان و حرکت تدریجی به سمت مقاومت‌های بالاتر است؛ نه یک رشد انفجاری و بدون وقفه.
زبان اندیکاتورها؛ مومنتوم بازار در حال تغییر است
نگاهی به اندیکاتورهای تکنیکال نیز نشانه‌هایی از بهبود شرایط را آشکار می‌کند. شاخص قدرت نسبی یا RSI اکنون در محدوده ۵۳ واحد قرار گرفته است؛ عددی که نشان می‌دهد بازار از فاز ضعف فاصله گرفته و قدرت خریداران نسبت به هفته‌های گذشته افزایش یافته است. قرار گرفتن این اندیکاتور در بالای سطح ۵۰ معمولاً به معنای برتری نسبی تقاضا بر عرضه تلقی می‌شود.
در سوی دیگر، اندیکاتور MACD نیز موفق شده در بالای خط صفر قرار بگیرد. این اتفاق از دید بسیاری از تحلیلگران به معنای تغییر تدریجی مومنتوم بازار از حالت نزولی به صعودی است. هرچند هنوز فاصله زیادی تا شکل‌گیری یک روند صعودی قدرتمند وجود دارد، اما مجموعه این سیگنال‌ها نشان می‌دهد شرایط نسبت به ماه گذشته به شکل محسوسی بهبود یافته است.
البته اندیکاتورها به‌تنهایی تعیین‌کننده مسیر آینده نیستند و زمانی اعتبار بیشتری پیدا می‌کنند که با افزایش حجم معاملات، تثبیت قیمت در سطوح بالاتر و ورود نقدینگی تازه همراه شوند. به همین دلیل، معامله‌گران حرفه‌ای علاوه بر اندیکاتورها، رفتار قیمت در روزهای ابتدایی پس از تعطیلات را نیز با دقت زیر نظر خواهند داشت.
جمع‌بندی؛ همه‌چیز به نخستین واکنش بازار پس از تعطیلات گره خورده است
در مجموع، بازار داخلی در شرایطی قرار گرفته که چند متغیر مهم به‌طور همزمان در حال اثرگذاری بر روند قیمت‌ها هستند. از یک سو، جهش قابل توجه اونس جهانی و تثبیت آن در بالای مرز ۴۰۰۰ دلار، فضای مثبتی را برای بازار طلا ایجاد کرده و از سوی دیگر، سکه امامی نیز پس از یک اصلاح عمیق توانسته ساختار تکنیکالی خود را تا حدی ترمیم کند.
اکنون مهم‌ترین آزمون بازار، نخستین روزهای معاملاتی پس از پایان تعطیلات خواهد بود. اگر سکه بتواند جایگاه خود را بالاتر از ۱۷۰ میلیون تومان حفظ کند و همزمان اونس جهانی نیز در سطوح فعلی باقی بماند، احتمال حرکت به سمت مقاومت‌های ۱۸۰ و سپس ۱۹۰ میلیون تومان افزایش خواهد یافت.
در مقابل، اگر بازار نتواند از این حمایت کلیدی دفاع کند یا متغیرهای بیرونی تغییر جهت دهند، احتمال بازگشت نوسانات اصلاحی همچنان وجود خواهد داشت. به همین دلیل، هفته پیش رو می‌تواند یکی از تعیین‌کننده‌ترین مقاطع برای مشخص شدن مسیر کوتاه‌مدت بازار سکه باشد؛ هفته‌ای که مشخص خواهد کرد آیا بازگشت اخیر تنها یک واکنش مقطعی بوده یا آغاز شکل‌گیری یک روند صعودی پایدار.
نظرات کاربران