به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازارهای جهانی امروز یکی از مهم‌ترین و پرهیجان‌ترین روزهای معاملاتی ماه را پشت سر خواهند گذاشت؛ روزی که ابتدا گزارش تورم آمریکا (CPI) منتشر می‌شود و تنها ساعتی بعد، رئیس فدرال رزرو درباره وضعیت اقتصاد و سیاست پولی این کشور سخنرانی خواهد کرد. ترکیب این دو رویداد می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت بازارهای طلا، دلار، فارکس، سهام و ارزهای دیجیتال را تغییر دهد و موجی از نوسانات را در بازارهای مالی جهان ایجاد کند.
گزارش تورم آمریکا همواره یکی از مهم‌ترین معیارهای تصمیم‌گیری فدرال رزرو درباره نرخ بهره محسوب می‌شود. سرمایه‌گذاران از این گزارش متوجه می‌شوند که آیا فشارهای تورمی در بزرگ‌ترین اقتصاد جهان در حال کاهش است یا همچنان ادامه دارد. نتیجه این گزارش می‌تواند انتظارات بازار از تصمیم بعدی فدرال رزرو را به‌طور محسوسی تغییر دهد.
اما داستان امروز به همین‌جا ختم نمی‌شود. پس از انتشار آمار تورم، نگاه معامله‌گران به سخنان رئیس فدرال رزرو دوخته خواهد شد؛ چراکه حتی اگر داده‌های تورمی مطابق انتظار منتشر شوند، اظهارات او می‌تواند برداشت بازار از این آمار را کاملاً تغییر دهد.
زمان انتشار رویدادها (به وقت ایران)
- شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) ماهانه: ساعت ۱۶:۰۰
- شاخص قیمت مصرف‌کننده آمریکا (CPI) سالانه: ساعت ۱۶:۰۰
- شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته (Core CPI) ماهانه: ساعت ۱۶:۰۰
- شاخص قیمت مصرف‌کننده هسته (Core CPI) سالانه: ساعت ۱۶:۰۰
- سخنرانی رئیس فدرال رزرو: ساعت ۱۷:۳۰
انتشار هم‌زمان داده‌های تورمی و سپس سخنرانی رئیس بانک مرکزی آمریکا باعث شده بسیاری از تحلیلگران، امروز را یکی از مهم‌ترین روزهای معاملاتی ماه بدانند؛ زیرا بازارها ابتدا به آمار تورم واکنش نشان می‌دهند و سپس سخنان رئیس فدرال رزرو می‌تواند این روند را تقویت یا حتی کاملاً معکوس کند.
چرا گزارش CPI تا این اندازه اهمیت دارد؟
شاخص قیمت مصرف‌کننده یا CPI میزان افزایش یا کاهش قیمت کالاها و خدماتی را که مردم به‌صورت روزمره خریداری می‌کنند اندازه‌گیری می‌کند. هرچه این شاخص بالاتر باشد، یعنی تورم بیشتر است و احتمال اینکه فدرال رزرو نرخ بهره را برای مدت طولانی‌تری بالا نگه دارد افزایش پیدا می‌کند.
در مقابل، کاهش تورم این پیام را به بازار می‌دهد که فشارهای قیمتی در حال فروکش کردن است و بانک مرکزی آمریکا ممکن است در آینده سیاست‌های سخت‌گیرانه خود را کاهش دهد.
بازار چه انتظاری از گزارش امروز دارد؟
برآوردها نشان می‌دهد نرخ تورم سالانه آمریکا احتمالاً از ۴.۲ درصد به محدوده ۳.۸ تا ۳.۹ درصد کاهش یافته باشد. همچنین انتظار می‌رود تورم ماهانه برای نخستین بار طی چند سال اخیر کاهش جزئی را ثبت کند که بخش عمده آن به افت قیمت انرژی و بنزین مربوط می‌شود.
با این حال، تورم هسته که معیار مهم‌تری برای فدرال رزرو محسوب می‌شود، همچنان در محدوده ۲.۸ تا ۲.۹ درصد باقی مانده و نشان می‌دهد فشارهای قیمتی در بخش خدمات و مسکن هنوز به‌طور کامل از بین نرفته است.
سناریوی اول؛ اگر تورم کمتر از انتظار باشد
اگر گزارش امروز نشان دهد تورم سریع‌تر از پیش‌بینی‌ها در حال کاهش است، بازارها این موضوع را به‌عنوان نشانه‌ای مثبت برای آینده نرخ بهره تفسیر خواهند کرد.
در چنین شرایطی معمولاً:
- ارزش دلار آمریکا کاهش پیدا می‌کند.
- اونس جهانی طلا با افزایش تقاضا روبه‌رو می‌شود.
- بازار سهام آمریکا رشد می‌کند.
- بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال نیز از افزایش تمایل سرمایه‌گذاران به دارایی‌های پرریسک سود می‌برند.
- جفت‌ارزهای اصلی فارکس مانند یورو و پوند در برابر دلار تقویت می‌شوند.
سناریوی دوم؛ اگر تورم بالاتر از انتظار منتشر شود
اما اگر آمار منتشرشده نشان دهد تورم همچنان بالاست، نگرانی‌ها درباره ادامه سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو افزایش خواهد یافت.
در این سناریو معمولاً:
- شاخص دلار آمریکا تقویت می‌شود.
- بازده اوراق خزانه‌داری رشد می‌کند.
- قیمت جهانی طلا تحت فشار قرار می‌گیرد.
- بازار سهام آمریکا افت می‌کند.
- بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال نیز ممکن است با فشار فروش مواجه شوند.
سخنرانی رئیس فدرال رزرو؛ برگ برنده دوم بازار
تنها ۹۰ دقیقه پس از انتشار گزارش تورم، رئیس فدرال رزرو درباره وضعیت اقتصاد آمریکا و سیاست پولی سخنرانی خواهد کرد؛ رویدادی که می‌تواند حتی مهم‌تر از خود آمار تورم باشد.
معامله‌گران به دنبال کوچک‌ترین نشانه‌ای درباره آینده نرخ بهره هستند. اگر رئیس فدرال رزرو تأکید کند که تورم هنوز مهار نشده و بانک مرکزی باید سیاست سخت‌گیرانه خود را ادامه دهد، احتمال تقویت دلار، افت قیمت طلا و افزایش فشار بر بازار کریپتو بیشتر خواهد شد.
اما اگر لحن او آرام‌تر باشد و به کاهش فشارهای تورمی یا احتمال انعطاف بیشتر در سیاست‌های پولی اشاره کند، می‌تواند امید تازه‌ای به بازارهای مالی بدهد؛ موضوعی که معمولاً به رشد طلا، تضعیف دلار، افزایش قیمت سهام و تقویت بیت‌کوین منجر می‌شود.
طلا، فارکس و بیت‌کوین در انتظار مهم‌ترین ساعات معاملاتی امروز
امروز بازارها تنها با یک خبر روبه‌رو نیستند؛ بلکه دو رویداد بزرگ به فاصله کوتاهی از یکدیگر منتشر می‌شوند. ابتدا گزارش تورم آمریکا در ساعت ۱۶:۰۰ و سپس سخنرانی رئیس فدرال رزرو در ساعت ۱۷:۳۰ به وقت ایران.
به همین دلیل، ممکن است واکنش اولیه بازار پس از انتشار آمار تورم، با آغاز سخنرانی رئیس فدرال رزرو تغییر کند. برای مثال، حتی اگر تورم کمتر از انتظار باشد و طلا و بیت‌کوین رشد کنند، یک موضع‌گیری انقباضی از سوی رئیس فدرال رزرو می‌تواند این روند را متوقف کرده و بازارها را وارد مسیر متفاوتی کند.
از سوی دیگر، اگر هم داده‌های تورمی و هم اظهارات رئیس فدرال رزرو به کاهش فشارهای تورمی و احتمال سیاست‌های پولی نرم‌تر اشاره داشته باشند، احتمال شکل‌گیری یک موج صعودی در بازار طلا، فارکس، سهام و ارزهای دیجیتال افزایش خواهد یافت.
به همین دلیل، تحلیلگران توصیه می‌کنند معامله‌گران تنها به گزارش CPI اکتفا نکنند و سخنرانی رئیس فدرال رزرو را نیز با دقت دنبال کنند؛ زیرا مجموع این دو رویداد می‌تواند جهت حرکت بازارهای جهانی در روزها و حتی هفته‌های آینده را مشخص کند.
نظرات کاربران