به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، قیمت طلا در آغاز هفته با وجود فشارهای اولیه فروش، توانست از کف ماهانه خود فاصله بگیرد و بار دیگر به مسیر صعودی بازگردد. کاهش ارزش دلار آمریکا مهم‌ترین عامل حمایت از فلز زرد در معاملات اخیر بوده است، اما هم‌زمان افزایش تنش‌ها در خاورمیانه و احتمال تداوم سیاست‌های انقباضی فدرال رزرو، مانع از شکل‌گیری یک روند صعودی قدرتمند برای طلا شده است. بازار اکنون در شرایطی قرار دارد که معامله‌گران میان جذابیت طلا به‌عنوان دارایی امن و نگرانی از افزایش نرخ بهره در آمریکا در حال ارزیابی چشم‌انداز آینده هستند.
بازگشت طلا از کف ماهانه با حمایت ضعف دلار
طلای جهانی با نماد XAU/USD پس از افت اولیه در معاملات آسیایی و رسیدن به محدوده ۳۹۸۳ تا ۳۹۸۲ دلار، توانست بخشی از زیان‌های خود را جبران کند و حرکت صعودی خود را از پایین‌ترین سطح ماهانه ادامه دهد. مهم‌ترین عامل حمایت از این بازگشت، تضعیف دلار آمریکا بود؛ عاملی که معمولاً به دلیل کاهش هزینه خرید طلا برای دارندگان سایر ارزها، از قیمت این فلز گرانبها حمایت می‌کند.
با این حال، شرایط بازار همچنان پیچیده است. از یک سو، افزایش ریسک‌های ژئوپلیتیکی تقاضا برای دارایی‌های امن مانند طلا را افزایش داده و از سوی دیگر، انتظار برای نرخ‌های بهره بالاتر در آمریکا باعث تقویت دلار شده و فشار مضاعفی بر فلز بدون بازده طلا وارد کرده است.
تشدید درگیری‌های خاورمیانه؛ افزایش تقاضا برای دارایی‌های امن
تحولات اخیر در خاورمیانه یکی از مهم‌ترین عوامل اثرگذار بر بازارهای جهانی بوده است. آمریکا اعلام کرد که حملات خود علیه ایران را برای نهمین شب متوالی ادامه داده است. این حملات پس از اعلام کشته شدن یک نظامی آمریکایی دیگر در عراق انجام شد و دونالد ترامپ، رئیس‌جمهور آمریکا، اعلام کرد که عملیات جدید در واکنش به کشته شدن نیروهای آمریکایی صورت گرفته است.
در مقابل، ایران نیز با شلیک موشک‌های بالستیک و پهپادهای تهاجمی یک‌طرفه، اهدافی در میان متحدان آمریکا در منطقه را هدف قرار داد. کشورهای بحرین، اردن، کویت و عراق از موج جدید حملات خبر دادند.
این تحولات نگرانی‌ها درباره گسترش درگیری‌ها و تبدیل بحران منطقه‌ای به یک جنگ گسترده‌تر را افزایش داده و باعث شده معامله‌گران همچنان ریسک ژئوپلیتیکی را در قیمت دارایی‌ها لحاظ کنند.
نفت در بالاترین سطح از ژوئن؛ نگرانی از تورم و افزایش نرخ بهره
در کنار تنش‌های نظامی، تحولات بازار انرژی نیز توجه سرمایه‌گذاران را جلب کرده است. آمریکا بار دیگر محدودیت‌هایی علیه صادرات نفت ایران اعمال کرده و مجوزهای پیشین فروش نفت این کشور را کاهش داده است. هم‌زمان، سپاه پاسداران انقلاب اسلامی تلاش‌هایی برای کنترل و محدود کردن رفت‌وآمد کشتی‌ها در تنگه هرمز انجام داده است.
این شرایط باعث افزایش قیمت نفت خام شد؛ به‌گونه‌ای که نفت به بالاترین سطح خود از ۱۲ ژوئن رسید. رشد قیمت انرژی نگرانی‌ها درباره بازگشت فشارهای تورمی را افزایش داده و احتمال افزایش نرخ بهره از سوی فدرال رزرو در سال ۲۰۲۶ را تقویت کرده است.
در همین راستا، بت همک، رئیس فدرال رزرو کلیولند، روز جمعه اعلام کرد که ممکن است برای مقابله با تورم پایدار، نرخ‌های بهره نیاز به افزایش بیشتری داشته باشند. این اظهارات از دلار آمریکا حمایت کرده و باعث شده معامله‌گران طلا نسبت به ادامه روند صعودی این فلز با احتیاط بیشتری عمل کنند.
نبود داده‌های اقتصادی مهم؛ تمرکز بازار بر اظهارنظرهای فدرال رزرو
در معاملات روز دوشنبه، داده اقتصادی مهمی از آمریکا منتشر نشد که بتواند مسیر بازار را به‌طور جدی تغییر دهد. به همین دلیل، سرمایه‌گذاران توجه بیشتری به اظهارنظر اعضای کمیته بازار آزاد فدرال رزرو (FOMC) و همچنین اخبار جدید مربوط به تحولات ژئوپلیتیکی خواهند داشت.
اظهارنظرهای مقام‌های فدرال رزرو می‌تواند محرک جدیدی برای دلار ایجاد کند، در حالی که اخبار مربوط به درگیری‌های خاورمیانه احتمالاً به افزایش نوسانات کوتاه‌مدت در بازار طلا ادامه خواهد داد.
تحلیل تکنیکال؛ طلا همچنان در کانال نزولی قرار دارد
از دیدگاه تکنیکال، اگرچه طلا در روزهای اخیر نشانه‌هایی از تثبیت و بازگشت نشان داده، اما ساختار کلی همچنان نزولی باقی مانده است. قیمت درون یک کانال نزولی حرکت می‌کند و پایین‌تر از میانگین متحرک ساده ۲۰۰ روزه قرار دارد؛ سطحی که در محدوده ۴۴۹۵.۷۹ دلار قرار گرفته است.
قیمت فعلی طلا کمی پایین‌تر از مرز بالایی کانال نزولی در محدوده ۴۰۵۶.۵۱ دلار قرار دارد. این موضوع نشان می‌دهد که هرگونه رشد قیمت در شرایط فعلی ممکن است با مقاومت مواجه شود، مگر اینکه طلا بتواند این سطح را با قدرت پشت سر بگذارد.
شاخص MACD اندکی مثبت شده و نشان می‌دهد حرکت صعودی اخیر دارای مقداری قدرت است، اما این قدرت هنوز کافی نیست. همچنین شاخص قدرت نسبی (RSI) همچنان پایین‌تر از سطح ۵۰ قرار دارد که نشان‌دهنده باقی ماندن فشار نزولی در بازار است.
برای شکل‌گیری یک روند بازیابی قوی‌تر، طلا باید بتواند مقاومت کانال نزولی را بشکند و مسیر حرکت به سمت میانگین ۲۰۰ روزه در محدوده ۴۴۹۵ دلار را هموار کند.
در سمت پایین، حمایت مهم طلا در محدوده ۳۶۶۲.۹۹ دلار قرار دارد. شکست این سطح می‌تواند نشانه‌ای از تقویت روند نزولی و آغاز موج جدیدی از کاهش قیمت باشد.
نتیجه‌گیری
بازار طلا در شرایطی حساس قرار گرفته است؛ جایی که از یک طرف افزایش تنش‌های نظامی در خاورمیانه و تقاضا برای دارایی‌های امن از قیمت‌ها حمایت می‌کند، اما از طرف دیگر احتمال افزایش نرخ بهره آمریکا و قدرت گرفتن دلار مانع از رشد پایدار فلز زرد شده است.
اگرچه بازگشت اخیر طلا از کف ماهانه نشانه‌ای از افزایش تقاضا در بازار است، اما برای تأیید پایان روند نزولی، این فلز باید مقاومت‌های تکنیکال مهمی را پشت سر بگذارد. در کوتاه‌مدت، مسیر طلا همچنان به تحولات ژئوپلیتیکی، حرکت دلار و پیام‌های جدید فدرال رزرو وابسته خواهد بود و معامله‌گران احتمالاً با احتیاط بیشتری به دنبال فرصت‌های جدید خواهند بود.
نظرات کاربران