به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز بازار طلا و سکه نخستین روز معاملاتی هفته را در شرایطی آغاز می‌کند که برخلاف انتظار بسیاری از معامله‌گران، همچنان هیچ‌یک از نیروهای صعودی یا نزولی موفق نشده‌اند کنترل کامل بازار را در اختیار بگیرند. مهم‌ترین ویژگی معاملات این روزها، فشرده شدن دامنه نوسان و افزایش فضای انتظار است؛ وضعیتی که سبب شده قیمت‌ها نزدیک به دو هفته بدون خروج از محدوده‌های کلیدی در رفت‌وآمد باشند. در چنین شرایطی، معامله‌گران بیش از هر زمان دیگری چشم‌انتظار محرکی هستند که بتواند این تعادل شکننده را بر هم بزند و مسیر تازه‌ای برای بازار ترسیم کند.
در همین حال، مثقال طلا حدود ۱۵ روز است که در کانال ۷۶ تا ۸۳ میلیون تومان نوسان می‌کند و اکنون در محدوده ۸۰ میلیون تومان، یعنی تقریباً در میانه این بازه، قرار گرفته است. قرار گرفتن قیمت در مرکز این کانال، از یک سو نشان‌دهنده کاهش هیجان معاملات و از سوی دیگر بیانگر بلاتکلیفی فعالان بازار است؛ چراکه نه خریداران توانسته‌اند مقاومت‌های مهم را پشت سر بگذارند و نه فروشندگان موفق شده‌اند حمایت‌های کلیدی را از دسترس خارج کنند.
در سوی دیگر بازار، ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان به‌عنوان مهم‌ترین عامل اثرگذار بر انتظارات معامله‌گران باقی مانده‌اند. هرچند در روزهای اخیر اتفاق تازه‌ای که بتواند مسیر بازار را به‌طور کامل تغییر دهد رخ نداده، اما فضای مبهم سیاسی باعث شده فعالان بازار همچنان با احتیاط بالا معامله کنند. تجربه هفته‌های گذشته نیز نشان داده است که هرگونه تحول در این حوزه می‌تواند در مدت کوتاهی جهت حرکت بازار را تغییر دهد و موج جدیدی از خرید یا فروش را رقم بزند.
از طرف دیگر، انس جهانی طلا نیز همچنان در وضعیت بلاتکلیف قرار دارد. فلز زرد طی هفته‌های اخیر نتوانسته از محدوده معاملاتی خود خارج شود و نبود یک روند مشخص در بازارهای جهانی، موجب شده اثرگذاری آن بر قیمت‌های داخلی تا حدی کاهش یابد. در چنین فضایی، وزن متغیرهای داخلی به‌ویژه نرخ دلار نسبت به گذشته افزایش یافته و معامله‌گران بیش از نمودار انس، تحرکات بازار ارز را دنبال می‌کنند.
بازار در میانه یک نبرد فرسایشی؛ نه خریداران برنده‌اند و نه فروشندگان
رفتار قیمت مثقال طلا طی ۱۵ روز گذشته، تصویری روشن از بازاری ارائه می‌دهد که وارد فاز تراکم و انتظار شده است. دامنه نوسان محدود میان ۷۶ تا ۸۳ میلیون تومان نشان می‌دهد که عرضه و تقاضا در نقطه‌ای نسبتاً متعادل قرار گرفته‌اند و هنوز هیچ‌یک از طرفین بازار موفق نشده‌اند برتری خود را به دیگری تحمیل کنند.
استقرار قیمت در حوالی ۸۰ میلیون تومان نیز این موضوع را تأیید می‌کند؛ سطحی که فاصله تقریباً برابری تا حمایت و مقاومت اصلی دارد و از نبود یک جهت غالب در معاملات حکایت می‌کند. این شرایط معمولاً زمانی شکل می‌گیرد که سرمایه‌گذاران در انتظار انتشار اخبار مهم یا وقوع یک رویداد اثرگذار هستند و از ورود به معاملات سنگین خودداری می‌کنند.
در چنین بازاری، هرگونه شکست معتبر در سقف یا کف این محدوده می‌تواند آغازگر موج تازه‌ای از نوسانات باشد؛ زیرا خروج قیمت از این کانال، احتمالاً با افزایش حجم معاملات و تغییر محسوس رفتار معامله‌گران همراه خواهد شد.
دلار؛ متغیری که همچنان نبض بازار طلا را در اختیار دارد
در شرایطی که انس جهانی سیگنال مشخصی به بازار مخابره نمی‌کند، نقش نرخ ارز در تعیین ارزش ذاتی طلا و سکه بیش از هر زمان دیگری پررنگ شده است. بررسی روند معاملات هفته‌های اخیر نشان می‌دهد که بخش عمده تغییرات قیمت طلا در بازار داخلی، مستقیماً تحت تأثیر نوسانات دلار شکل گرفته و هر حرکت معنادار در بازار ارز، به سرعت در بازار فلزات گران‌بها منعکس شده است.
اکنون مهم‌ترین سطحی که توجه تحلیلگران را به خود جلب کرده، محدوده ۱۹۵ هزار تومان در بازار دلار است. این سطح به یکی از مهم‌ترین مقاومت‌های روانی و تکنیکال بازار ارز تبدیل شده و بسیاری از فعالان بازار معتقدند عبور و تثبیت قیمت بالاتر از آن، می‌تواند مسیر جدیدی برای رشد نرخ ارز ایجاد کند.
در صورت تحقق این سناریو، احتمال افزایش تقاضا در بازار طلا نیز به شکل محسوسی تقویت خواهد شد و زمینه برای خروج مثقال طلا از محدوده خنثی فعلی فراهم می‌شود.
اندیکاتورها از تقویت تدریجی خریداران خبر می‌دهند
تصویر تکنیکال بازار نیز نسبت به هفته‌های گذشته تغییرات محسوسی را نشان می‌دهد. شاخص قدرت نسبی (RSI) اکنون در محدوده ۵۵ واحد قرار گرفته است؛ سطحی که نه تنها از فاصله داشتن بازار با محدوده اشباع خرید حکایت دارد، بلکه نشان می‌دهد قدرت خریداران نسبت به فروشندگان تا حدودی افزایش یافته است.
قرار گرفتن RSI بالاتر از سطح میانی ۵۰، معمولاً به معنای بهبود تدریجی مومنتوم صعودی است، اما هنوز این شاخص به محدوده‌ای نرسیده که بتواند آغاز یک روند پرقدرت را تأیید کند. به بیان دیگر، بازار نشانه‌هایی از برتری نسبی خریداران را بروز داده، اما این برتری همچنان برای شکست مقاومت‌های مهم کافی نیست و نیازمند حمایت عوامل بنیادی، به‌ویژه رشد نرخ دلار، خواهد بود.
از همین رو، تحلیلگران معتقدند اندیکاتورها در شرایط فعلی بیشتر از آنکه سیگنال قطعی صادر کنند، از آماده شدن تدریجی بازار برای یک حرکت بزرگ خبر می‌دهند؛ حرکتی که زمان آغاز آن به رفتار بازار ارز و تحولات سیاسی وابسته خواهد بود.
انس جهانی همچنان در وضعیت انتظار
بازار جهانی طلا نیز همچنان فاقد جهت مشخص است. انس جهانی در هفته‌های اخیر نتوانسته روندی پایدار در پیش بگیرد و در محدوده‌ای محدود در حال نوسان است. این بلاتکلیفی، حاصل تردید سرمایه‌گذاران نسبت به آینده سیاست‌های پولی، چشم‌انداز اقتصاد آمریکا و همچنین تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیکی در سطح بین‌المللی است.
در نتیجه، تأثیر انس جهانی بر بازار داخلی نسبت به دوره‌هایی که روندی پرقدرت داشت، کاهش یافته و اکنون معامله‌گران داخلی بیش از هر عامل دیگری، تغییرات نرخ ارز و اخبار سیاسی را مبنای تصمیم‌گیری خود قرار می‌دهند.
عبور از ۸۳ میلیون تومان؛ مأموریتی که به دلار وابسته است
در شرایط فعلی، مقاومت ۸۳ میلیون تومان مهم‌ترین مانع پیش روی مثقال طلا محسوب می‌شود؛ سطحی که طی ۱۵ روز گذشته چندین مرتبه مانع ادامه رشد قیمت شده و هر بار با افزایش عرضه، بازار را به داخل کانال بازگردانده است.
تحلیلگران بر این باورند که شکسته شدن این مقاومت بدون همراهی بازار ارز دشوار خواهد بود. اگر دلار بتواند از محدوده ۱۹۵ هزار تومان عبور کرده و بالاتر از آن تثبیت شود، احتمال عبور مثقال طلا از مقاومت ۸۳ میلیون تومان نیز به شکل قابل توجهی افزایش خواهد یافت و بازار می‌تواند وارد فاز جدیدی از رشد شود.
در مقابل، اگر دلار بار دیگر در عبور از این سطح ناکام بماند یا اخبار سیاسی به سمت کاهش ریسک‌ها حرکت کند، احتمال ادامه نوسانات فرسایشی در کانال ۷۶ تا ۸۳ میلیون تومان همچنان سناریوی غالب بازار خواهد بود.
در مجموع، بازار طلا و سکه نخستین روز هفته را در حالی آغاز می‌کند که نشانه‌های احتیاط همچنان بر رفتار معامله‌گران سایه انداخته است. تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیکی، بلاتکلیفی انس جهانی، تثبیت مثقال طلا در میانه کانال ۷۶ تا ۸۳ میلیون تومان و وابستگی روزافزون بازار به نرخ ارز، همگی نشان می‌دهند که بازار در آستانه یک تصمیم مهم قرار گرفته است. در این میان، عبور دلار از مقاومت ۱۹۵ هزار تومان می‌تواند مهم‌ترین جرقه برای پایان دادن به فاز فرسایشی معاملات و فراهم شدن شرایط شکست مقاومت ۸۳ میلیون تومانی مثقال طلا باشد؛ سناریویی که اکنون بیش از هر احتمال دیگری در کانون توجه فعالان بازار قرار دارد.
نظرات کاربران