به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، بازار فلزات گرانبها در آستانه نشست سرنوشت‌ساز فدرال رزرو آمریکا با احتیاط معامله می‌شود. افزایش ارزش دلار، رشد بازده اوراق خزانه‌داری و تردید سرمایه‌گذاران درباره مسیر آینده نرخ بهره، قیمت طلا و نقره را تحت فشار قرار داده است. در همین حال، تحولات ژئوپلیتیکی در خاورمیانه و وضعیت تردد کشتی‌ها در تنگه هرمز همچنان یکی از عوامل مهم اثرگذار بر بازارهای جهانی محسوب می‌شود.
افت قیمت طلا و نقره پیش از نشست فدرال رزرو
قیمت نقدی طلا در معاملات روز سه‌شنبه پیش از آغاز بازار آمریکای شمالی با کاهش ۱.۰۹ درصدی به حدود ۴ هزار و ۳۱ دلار در هر اونس رسید. همزمان، قیمت نقدی نقره نیز با افت ۱.۸۹ درصدی در سطح ۵۷.۱۹ دلار معامله شد.
طلا در معاملات ابتدایی روز بین ۴ هزار و ۱۶.۲۰ تا ۴ هزار و ۸۲.۹۰ دلار نوسان کرد و اگرچه همچنان بالاتر از حمایت روانی ۴ هزار دلار قرار دارد، اما نتوانسته وارد محدوده مقاومتی ۴ هزار و ۱۵۰ تا ۴ هزار و ۲۰۰ دلار شود.
نقره نیز در بازه ۵۶.۶۰ تا ۵۸.۷۰ دلار معامله شد و با وجود حفظ حمایت ۵۵ دلار، هنوز موفق به عبور از محدوده مقاومتی ۵۸.۵۳ تا ۵۹.۴۴ دلار نشده است.
دلار قوی و بازده بالای اوراق، مهم‌ترین مانع رشد طلا
بازار همچنان در حال ارزیابی آخرین داده‌های اقتصادی آمریکاست. هرچند کاهش نرخ تورم و افت سفارش کالاهای بادوام در ابتدا انتظارات برای سیاست‌های انبساطی‌تر را تقویت کرد، اما انتشار آمارهای مطلوب از خرده‌فروشی، کاهش تعداد متقاضیان بیمه بیکاری، بهبود فعالیت‌های اقتصادی و افزایش اعتماد مصرف‌کنندگان باعث شد معامله‌گران احتمال تغییر سریع سیاست‌های پولی را کاهش دهند.
در حال حاضر، انتظار غالب بازار تثبیت نرخ بهره در نشست جاری فدرال رزرو است، اما احتمال افزایش دوباره نرخ بهره همچنان به‌عنوان یک ریسک جدی در بازارها مطرح است؛ زیرا فشارهای تورمی ناشی از افزایش قیمت انرژی هنوز به طور کامل از بین نرفته است.
در همین راستا، بازده اوراق ۱۰ ساله خزانه‌داری آمریکا در محدوده ۴.۶۲ درصد و بازده اوراق دو ساله در سطح ۴.۳۱ درصد قرار دارد. همچنین شاخص دلار آمریکا به بالاترین سطح یک ماه اخیر نزدیک شده است؛ موضوعی که از یک سو از حمایت ۴ هزار دلاری طلا محافظت می‌کند و از سوی دیگر مانع از رشد بیشتر این فلز گرانبها می‌شود.
تنگه هرمز همچنان عامل مهم بازارهای جهانی
اگرچه توقف موقت حملات میان ایران و آمریکا باعث کاهش قیمت نفت نسبت به اوج هفته گذشته شده است، اما شرایط حمل‌ونقل در تنگه هرمز هنوز به حالت عادی بازنگشته است.
عبور کشتی‌ها از این گذرگاه راهبردی همچنان محدود است و در مقابل، منطقه باب‌المندب به کانون جدید ریسک‌های حمل‌ونقل دریایی تبدیل شده است.
در پی افزایش احتمال ازسرگیری مذاکرات میان تهران و واشنگتن، قیمت نفت برنت پس از عبور از مرز ۱۰۰ دلار در هفته گذشته، کاهش یافت و نفت وست تگزاس اینترمدیت نیز تا محدوده ۸۲ دلار در هر بشکه عقب نشست. نفت برنت نیز در حوالی ۸۶ دلار معامله شد.
کاهش قیمت نفت از شدت نگرانی‌های تورمی کاسته و فشار ناشی از افزایش بازده اوراق بر بازار طلا را تا حدی کاهش داده است، اما تداوم ریسک‌های ژئوپلیتیکی همچنان از قیمت فلزات گرانبها حمایت می‌کند.
نگاه بازار به تصمیم فدرال رزرو و داده‌های اقتصادی آمریکا
سرمایه‌گذاران اکنون مهم‌ترین رویدادهای هفته را دنبال می‌کنند. آغاز نشست دو روزه فدرال رزرو، اظهارات کوین وارش رئیس این بانک، انتشار آمار تولید ناخالص داخلی آمریکا و شاخص تورم هزینه‌های مصرف شخصی (PCE) از مهم‌ترین عواملی هستند که می‌توانند مسیر بازار را در روزهای آینده مشخص کنند.
در کنار این عوامل، هرگونه تشدید دوباره تنش‌ها در تنگه هرمز یا دریای سرخ نیز می‌تواند بر روند قیمت طلا و سایر بازارهای مالی اثرگذار باشد.
چشم‌انداز تکنیکال طلا
از منظر تحلیل تکنیکال، فروشندگان همچنان بر بازار طلا برتری دارند. قیمت‌ها همچنان پایین‌تر از مقاومت مهم ۴ هزار و ۱۵۰ دلار و فاصله قابل توجهی با سطح شکست ۴ هزار و ۲۰۰ دلار معامله می‌شوند.
در صورت بازگشت خریداران، نخستین هدف صعودی عبور از سطح ۴ هزار و ۸۲.۹۰ دلار خواهد بود. در ادامه، مقاومت‌های ۴ هزار و ۱۵۰ و ۴ هزار و ۲۰۰ دلار اهداف بعدی بازار خواهند بود.
در مقابل، اگر قیمت به زیر ۴ هزار و ۱۶.۲۰ دلار سقوط کند، احتمال افت تا ۳ هزار و ۹۵۰ دلار و سپس ۳ هزار و ۹۰۰ دلار افزایش خواهد یافت.
تحلیل تکنیکال نقره
بازار نقره نیز همچنان در اختیار فروشندگان قرار دارد. قیمت این فلز پایین‌تر از محدوده مقاومتی ۵۸.۵۳ تا ۵۹.۴۴ دلار در حال نوسان است و هنوز نتوانسته به سطح روانی ۶۰ دلار بازگردد.
در سناریوی صعودی، عبور از مقاومت ۵۸.۵۳ دلار می‌تواند مسیر حرکت به سمت ۵۹.۴۴ و سپس ۶۳.۲۸ دلار را هموار کند.
اما در صورت شکست حمایت ۵۶.۶۰ دلار، احتمال افت قیمت تا ۵۵ دلار و سپس ۵۴.۶۹ دلار وجود خواهد داشت.
نتیجه‌گیری
بازار فلزات گرانبها در شرایطی حساس قرار گرفته است که تصمیمات فدرال رزرو، روند دلار و بازده اوراق خزانه‌داری بیشترین تأثیر را بر قیمت‌ها دارند. هرچند کاهش قیمت نفت بخشی از نگرانی‌های تورمی را کاهش داده، اما تداوم تنش‌های ژئوپلیتیکی در خاورمیانه همچنان از طلا و نقره حمایت می‌کند. در کوتاه‌مدت، نتیجه نشست فدرال رزرو، داده‌های تولید ناخالص داخلی و تورم آمریکا و همچنین تحولات تنگه هرمز و دریای سرخ، مهم‌ترین عوامل تعیین‌کننده مسیر آینده بازار فلزات گرانبها خواهند بود.
نظرات کاربران