به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از پایگاه تحلیلی اینوستینگ‌داتکام، در آستانه هفته‌ای که با انتشار حجم گسترده‌ای از داده‌های اقتصادی همراه است، افزایش اخیر نرخ‌های بهره اهمیت این گزارش‌ها را برای بازارهای مالی دوچندان کرده است. به نوشته این تحلیل، شکاف میان دامنه نوسانات سهام موسوم به VIXEQ و شاخص نوسانات بازار VIX در حال حاضر یکی از سیگنال‌های مهمی است که سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذاران را در این هفته حساس آشکار می‌سازد.
بر اساس تقویم اقتصادی هفته جاری، روز دوشنبه شاخص مدیران خرید بخش تولید (ISM Manufacturing) منتشر می‌شود که نخستین سرنخ درباره وضعیت فعالیت‌های صنعتی خواهد بود. روز سه‌شنبه نوبت به گزارش فرصت‌های شغلی و گردش نیروی کار (JOLTS) می‌رسد و در روز چهارشنبه، آمار اشتغال بخش خصوصی موسسه ای‌دی‌پی (ADP) همراه با شاخص مدیران خرید بخش خدمات (ISM Services) منتشر خواهد شد. روز پنجشنبه آمار بهره‌وری نیروی کار و هزینه واحد نیروی کار اعلام می‌شود و در پایان هفته، یعنی روز جمعه، گزارش اشتغال ماهانه به عنوان مهم‌ترین داده اقتصادی این دوره در کانون توجه بازارها قرار خواهد گرفت.
همزمان با انتشار این آمارها، وزارت خزانه‌داری آمریکا نیز روز دوشنبه اعلامیه بازپرداخت فصلی خود را منتشر می‌کند. این اعلامیه اطلاعاتی درباره نیازهای استقراضی دولت برای باقی‌مانده سال جاری و، مهم‌تر از آن، ترکیب ابزارهایی که برای تامین مالی این استقراض به کار خواهد رفت، در اختیار سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد.
با توجه به افزایش قابل توجه نرخ‌های بهره در سررسیدهای بلندمدت اوراق خزانه‌داری، به نظر می‌رسد بعید باشد وزارت خزانه‌داری در کوتاه‌مدت به سمت افزایش محسوس انتشار اوراق بلندمدت حرکت کند، چرا که چنین اقدامی می‌تواند فشار بیشتری بر بازده اوراق و در نتیجه بر ارزش‌گذاری سهام وارد کند.
در این میان، تحلیلگران بر این باورند که ترکیب داده‌های اشتغال، شاخص‌های تولید و خدمات، و جزئیات تامین مالی دولت می‌تواند نوسانات بازار را در روزهای پیش رو تشدید کند. از این رو، رفتار دامنه VIXEQ-VIX در روزهای آینده به عنوان معیاری برای سنجش سطح نگرانی سرمایه‌گذاران نسبت به تحولات نرخ بهره و آثار آن بر بازار سهام، به دقت رصد خواهد شد.
نظرات کاربران