به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از دیاریو بیت‌کوین، شرکت مالی آفریقا (AFC) نخستین اوراق قرضه دیجیتال یک نهاد آفریقایی را با موفقیت در بورس سوئیس «SIX» منتشر کرد. این عرضه ۳۵۰ میلیون فرانک سوئیس، معادل حدود ۴۳۱ میلیون دلار، برای این شرکت به ارمغان آورد و اولین ورود یک نهاد آفریقایی به بازار بدهی دیجیتال از طریق یک بازار تحت نظارت و یک صندوق سپرده‌گذاری مرکزی رسمی به شمار می‌رود.
این اوراق با سررسید پنج‌ساله و نرخ سود سالانه ۱٫۴۹۲۵ درصد عرضه شد. ثبت و تسویه معاملات آن روی پلتفرم SIX Digital Exchange یا به اختصار SDX انجام گرفت؛ این پلتفرم بخشی از زیرساخت رسمی بورس سوئیس است و معاملات را زیر همان چارچوب نظارتی اوراق سنتی پردازش می‌کند. این تراکنش هم رشد روند توکن‌سازی دارایی‌ها را نشان می‌دهد و هم جایگاه AFC را به‌عنوان یک بازیگر نوآور در بازارهای مالی آفریقا تثبیت می‌کند.
ترکیب تقاضا و مقصد منابع
بر اساس داده‌های اعلام‌شده، ۹۰ درصد سفارش‌های خرید این اوراق از سوی سرمایه‌گذاران داخلی سوئیس ثبت شد و تنها ۱۰ درصد باقی‌مانده به سرمایه‌گذاران بین‌المللی تعلق داشت. از میان خریداران، بانک‌ها و نهادهای مالی ۵۷ درصد از حجم سفارش‌ها را در اختیار گرفتند، مدیران دارایی ۳۷ درصد را خریدند و صندوق‌های پوششی سهم ۶ درصدی داشتند. این عرضه بخشی از برنامه جهانی اوراق میان‌مدت AFC به ارزش ۵ میلیارد دلار است و باقی منابع این برنامه صرف تأمین مالی طرح‌های زیرساختی در سراسر آفریقا خواهد شد.
این چهارمین اوراق فرانک‌محور AFC و بزرگ‌ترین نمونه از نوع خود است؛ پیش از این، شرکت در سال ۲۰۲۰ یک اوراق سبز به ارزش ۱۵۰ میلیون فرانک سوئیس منتشر کرده بود. عرضه تازه هم‌چنین بزرگ‌ترین اوراق بدهی دیجیتال فرانک‌محور را ثبت کرد که تاکنون توسط یک ناشر بین‌المللی منتشر شده و از عرضه ۳۷۵ میلیون فرانکی بانک UBS در سال ۲۰۲۲ نیز فراتر رفت. ساختار دیجیتال این اوراق ماهیت مالی مطالبات را تغییر نمی‌دهد، بلکه فرایند ثبت و تسویه را ساده‌تر و سریع‌تر می‌کند.
نقش بانک‌های اروپایی و نظارت مالی سوئیس
اجرای فنی این عرضه بر عهده بانک کامرزبانک بود، در حالی که شعبه لندن دویچه بانک نیز از طریق شعبه زوریخ خود در فرایند مشارکت داشت. حضور این دو بانک بزرگ اروپایی نشان‌دهنده اعتماد بانکداری سنتی به زیرساخت‌های دیجیتال تحت نظارت است. برخلاف رمزارزهایی مانند بیت‌کوین که روی بلاک‌چین باز معامله می‌شوند، این اوراق یک دارایی توکن‌شده است که مالکیت آن در یک دفتر کل توزیع‌شده و تحت نظارت بازار سوئیس ثبت می‌شود.
بانجی فهینتولا، عضو هیئت‌مدیره اجرایی و مدیر خدمات مالی AFC، گفت فرمت دیجیتال این اوراق هدف نهایی نیست، بلکه بخشی از راهبرد شرکت برای تنوع‌بخشی به منابع تأمین مالی و همراهی با روند نوآوری در بازارهای سرمایه است. این عرضه پس از یک دوره توقف در انتشار اوراق دیجیتال در بورس سوئیس صورت گرفت؛ آخرین نمونه پیش از آن را بانک توسعه آلمان KfW در ژوئن ۲۰۲۵ منتشر کرده بود.
زمینه‌ساز این عرضه، تأیید پیشین نهاد ناظر بازارهای مالی سوئیس موسوم به فینما برای ادغام پلتفرم SDX با شرکت SIX SIS AG، صندوق سپرده‌گذاری مرکزی دیجیتال، بود. این ادغام که در ماه مه ۲۰۲۵ تأیید شد، خدمات اوراق سنتی و دیجیتال را زیر یک نهاد حقوقی واحد گرد آورد و فرایند انتشار و نگهداری اوراق را برای سرمایه‌گذاران ساده‌تر کرد. این تأیید هم‌چنین امکان نگهداری رمزارزها در همان صندوق سپرده‌گذاری ترکیبی را فراهم کرده که می‌تواند زمینه ارائه خدمات نگهداری دارایی دیجیتال از سوی بانک‌های سوئیسی را هموار کند.
نظرات کاربران