به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از سیکینگ‌آلفا، صندوق قابل معامله ارزش‌محور ونگارد با نماد VFVA رتبه «خرید» گرفته است. این ارزیابی در سال ۲۰۲۶ و بر پایه شتاب قیمتی قوی و روند مطلوب بازار برای سهام ارزشی انجام شده است. این روند نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران به تدریج از سهام رشد‌محور و گران‌قیمت به سمت سهام ارزان‌تر حرکت می‌کنند.
این صندوق از ابتدای سال میلادی جاری تاکنون ۲۱ درصد رشد کرده و عملکردی بهتر از شاخص راسل ۳۰۰۰ داشته است. شاخص راسل ۳۰۰۰ یکی از معیارهای اصلی سنجش عملکرد کل بازار سهام آمریکاست. پیشی‌گرفتن یک صندوق از این شاخص به معنای بازدهی بالاتر از میانگین بازار است. VFVA این بازدهی را از محل سرمایه‌گذاری در ۶۶۶ سهم متنوع در سه گروه شرکت‌های بزرگ، متوسط و کوچک به دست آورده است.
ارزش‌گذاری پایین و بازده نقدی
سهام موجود در این صندوق با نسبت قیمت به درآمد ۱۳٫۹ واحد و نسبت قیمت به ارزش دفتری ۱٫۵ واحد معامله می‌شوند. این دو نسبت پایین‌تر از میانگین بازار نشان می‌دهد سهام زیرمجموعه صندوق نسبت به سودآوری و دارایی‌های خود ارزان‌تر قیمت‌گذاری شده‌اند. صندوق همچنین بازده نقدی سالانه ۱٫۷۵ درصد و کارمزد مدیریت ۰٫۱۳ درصد دارد که رقمی پایین در میان صندوق‌های مشابه به شمار می‌رود.
ریسک‌های پیش رو
بخشی از دارایی‌های صندوق به سهام شرکت‌های متوسط و کوچک اختصاص دارد و همین موضوع حساسیت آن را به تغییرات نرخ بهره افزایش می‌دهد. در دوره‌هایی که رشد بازار عمدتاً به سهام فناوری متکی باشد نیز عملکرد این صندوق می‌تواند ضعیف‌تر از میانگین بازار باشد. با این حال، تحلیلگران سطح کلی ریسک این صندوق را محدود ارزیابی کرده‌اند.
عملکرد این صندوق در سال جاری میلادی بازتابی از تغییر توجه سرمایه‌گذاران آمریکایی از سهام رشد‌محور به سهام ارزشی است. این روند در ماه‌های اخیر در سایر بازارهای جهانی نیز مشاهده شده است.
نظرات کاربران