به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از پایگاه خبری ۲۴/۷ وال استریت، تحلیلگران بازار سهام آمریکا هدف قیمتی جدیدی برای سهام شرکت مالی-فناوری سوفای اعلام کرده‌اند. بر اساس این برآورد، قیمت این سهم می‌تواند از سطح فعلی ۱۷٫۸۹ دلار تا ۲۱ دلار افزایش یابد؛ رشدی معادل ۱۷٫۳ درصد که برخی تحلیلگران دیگر آن را تا ۲۰ درصد نیز برآورد کرده‌اند. هدف قیمتی، سطحی است که تحلیلگران انتظار دارند قیمت سهم در یک بازه زمانی مشخص به آن برسد.
سهام سوفای از ابتدای سال ۲۰۲۶ تاکنون ۲۹٫۶۴ درصد و در ۱ سال گذشته ۱۹٫۰۳ درصد کاهش یافته و اکنون ۳۹ درصد پایین‌تر از سقف یک‌ساله خود یعنی ۳۲٫۷۳ دلار قرار دارد. با این حال، روند ۱ ماه اخیر رو به بهبود بوده و قیمت سهم ۸٫۲۹ درصد رشد کرده است. مؤسسه پایپر سندلر نیز هفته جاری پوشش تحلیلی خود بر این سهم را با رتبه «بیش از وزن» - یعنی ارزیابی مثبت‌تر از میانگین بازار - آغاز کرد.
گزارش مالی فصل دوم نیز از این روند حمایت می‌کند. سوفای در این فصل ۰٫۱۲ دلار سود به ازای هر سهم ثبت کرد که از پیش‌بینی ۰٫۱۰۹۲ دلاری تحلیلگران بالاتر بود؛ این پنجمین فصل متوالی است که عملکرد شرکت از انتظارات بازار پیشی می‌گیرد. حجم وام‌دهی این شرکت در فصل دوم به رقم رکورد ۱۴٫۸ میلیارد دلار رسید و مدیریت شرکت، برآورد درآمد تعدیل‌شده کل سال را به بازه ۴٫۷۵ تا ۴٫۸۵ میلیارد دلار افزایش داد.
رشد کاربران در طرح «اپلیکیشن همه‌کاره»
بخشی از خوش‌بینی تحلیلگران به طرح موسوم به «اپلیکیشن همه‌کاره» سوفای بازمی‌گردد؛ طرحی که هدف آن ارائه هم‌زمان خدمات بانکی، وام و سرمایه‌گذاری در یک بستر واحد است. تعداد اعضای این پلتفرم در ۱ سال گذشته ۳۵ درصد رشد کرده و به ۱۵٫۸ میلیون نفر رسیده، در حالی که تعداد محصولات ارائه‌شده ۴۲ درصد افزایش یافته است. ۵۱ درصد از محصولات جدید را کاربران قبلی خریداری کرده‌اند، در مقابل ۳۵ درصد در سال گذشته؛ نشانه‌ای از افزایش وفاداری مشتریان. سرویس اشتراکی سوفای پلاس نیز از مرز ۲۰۰٬۰۰۰ مشترک پولی عبور کرده و مدیرعامل شرکت، آنتونی نوتو، هدف رسیدن به ۱ میلیون عضو و ۱۲۰ میلیون دلار درآمد سالانه از این بخش را تا ۱ سال آینده اعلام کرده است.
بخش پلتفرم وام سوفای نیز با انعقاد قراردادهایی به ارزش ۱ میلیارد دلار با شرکت سیکس استریت و ۳ میلیارد دلار با بیس‌پوینت کپیتال، دامنه فعالیت خود را به حوزه وام‌های کوچک کسب‌وکار و وام مسکن گسترش داده است. طبق محاسبات پایگاه ۲۴/۷ وال استریت، در سناریوی خوش‌بینانه قیمت این سهم می‌تواند تا ۲۵٫۵۷ دلار برسد که معادل ۴۳ درصد رشد نسبت به قیمت فعلی است.
ریسک‌ها و مقایسه با رقیبان
در کنار نشانه‌های مثبت، بخش پلتفرم فناوری این شرکت پس از خروج یک مشتری بزرگ، با افت ۲۳ درصدی درآمد نسبت به سال گذشته روبه‌رو شد؛ هرچند نسبت به فصل قبل ۱۳ درصد رشد کرده است. خرید شرکت پیچ فایننس می‌تواند فعالیت این بخش را به حوزه کارت‌های اعتباری و خرید قسطی گسترش دهد، اما وابستگی به چند مشتری محدود همچنان ریسک محسوب می‌شود. نگرانی دیگر به مسیر نرخ بهره بازمی‌گردد؛ مدیریت سوفای اکنون انتظار یک تا دو افزایش نرخ بهره در سال ۲۰۲۶ را دارد، در حالی که برآورد اولیه بر مبنای دو کاهش نرخ بود. همین موضوع برآورد سود هر سهم کل سال را از ۰٫۶۵ دلار به ۰٫۶۰ دلار کاهش داد. در سناریوی بدبینانه، قیمت سهم می‌تواند تا ۱۸٫۱۶ دلار افت کند که تقریباً برابر با قیمت فعلی است.
مقایسه با رقیبان نیز به ارزیابی قیمت این سهم کمک می‌کند. رابین‌هود در فصل دوم ۰٫۶۲ دلار سود به ازای هر سهم و ۳۲ درصد رشد درآمد ثبت کرد و اکنون ارزش بازار آن به ۷۵٫۳ میلیارد دلار رسیده؛ بیش از ۳ برابر ارزش ۲۳٫۱ میلیارد دلاری سوفای. لندینگ کلاب نیز برای سال ۲۰۲۶ سود هر سهمی بین ۱٫۸۰ تا ۱٫۹۰ دلار و حجم وام‌دهی ۱۲٫۲ تا ۱۲٫۶ میلیارد دلار پیش‌بینی کرده که کمتر از یک فصل وام‌دهی سوفای است، در حالی که ارزش بازار آن تنها ۲٫۱۴ میلیارد دلار است. با این مقایسه، پایگاه ۲۴/۷ وال استریت با اطمینان ۹۰ درصدی، هدف قیمتی ۲۱ دلاری خود برای سهام سوفای را قابل دستیابی می‌داند.
نظرات کاربران