به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از اینوستوپدیا، اوراق قرضه معمولاً به‌عنوان دارایی کم‌ریسک شناخته می‌شوند، اما نگهداری بی‌قیدوشرط آن‌ها همیشه به سود سرمایه‌گذار نیست. کارشناسان مالی سه نشانه کلیدی را برای تشخیص زمان مناسب فروش اوراق قرضه معرفی کرده‌اند.
نرخ بهره و افت قیمت اوراق
نخستین نشانه، افزایش نرخ بهره بانک مرکزی است. وقتی نرخ بهره بالا می‌رود، قیمت اوراق قرضه موجود در بازار پایین می‌آید؛ زیرا اوراق جدید با بازدهی بالاتر منتشر می‌شوند و جذابیت بیشتری دارند. برای سرمایه‌گذار خرد این یعنی اگر اوراقی با نرخ بهره ثابت و پایین در سبد خود دارد، ارزش فروش آن در بازار ثانویه کاهش می‌یابد.
کاهش رتبه اعتباری ناشر
دومین هشدار مربوط به تغییر رتبه اعتباری شرکت یا نهاد ناشر اوراق است. کاهش رتبه اعتباری نشان می‌دهد ریسک نکول یا ناتوانی ناشر در بازپرداخت بدهی افزایش یافته است. در چنین شرایطی، ارزش بازاری اوراق افت می‌کند و نگهداری آن ریسک بیشتری برای سرمایه‌گذار به همراه دارد.
سومین عامل، تغییر نیازهای نقدینگی یا اهداف سرمایه‌گذاری فرد است. اگر سرمایه‌گذار به وجه نقد فوری نیاز پیدا کند یا افق زمانی سرمایه‌گذاری او تغییر کند، فروش زودهنگام اوراق قرضه ممکن است منطقی‌تر از نگهداری تا سررسید باشد، حتی با وجود از دست دادن بخشی از بازده آتی.
کارشناسان تأکید می‌کنند تصمیم به فروش اوراق قرضه باید بر پایه بررسی هم‌زمان این سه عامل گرفته شود، نه واکنش لحظه‌ای به نوسانات بازار. ارزیابی دقیق شرایط اقتصادی و وضعیت مالی شخصی، پیش‌نیاز هر تصمیم در این زمینه است.
نظرات کاربران