مایکروسافت دست‌کم ۲۵ میلیارد دلار اوراق قرضه منتشر می‌کند؛ نخستین فروش پس از ۹ سال

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از کوارتز، مایکروسافت قصد دارد دست‌کم ۲۵ میلیارد دلار از محل فروش اوراق قرضه با رتبه سرمایه‌گذاری در آمریکا جذب کند. این نخستین فروش اوراق این شرکت از سال ۲۰۱۷ است. اوراق قرضه سندی است که شرکت با فروش آن از سرمایه‌گذاران وام می‌گیرد و در سررسید، اصل پول را با سود به آن‌ها بازمی‌گرداند. به نقل از بلومبرگ، میزان نهایی هنوز مشخص نیست و به تقاضای سرمایه‌گذاران بستگی دارد.

مایکروسافت در سند اولیه خود که پنجشنبه تنظیم شده، انتشار اوراق را در ۱۰ سری اعلام کرده است. دو سری نرخ شناور و هشت سری نرخ ثابت دارند. سود اوراق با نرخ شناور بر پایه نرخ «سافر» به‌اضافه یک حاشیه تعیین می‌شود؛ سافر نرخ مرجع بهره در بازار وام‌های کوتاه‌مدت دلاری است. مبلغ هر سری، نرخ بهره و سررسیدها هنوز در سند خالی مانده است.

جزئیات اوراق و رتبه اعتباری

سررسید اوراق بین ۲ تا ۴۰ سال متغیر است. به نقل از بلومبرگ، برای بلندمدت‌ترین سری که در سال ۲۰۶۶ سررسید می‌شود، برآورد اولیه حاشیه سود تا ۱٫۳۵ واحد درصد بالاتر از بازده اوراق خزانه آمریکا است. به بیان ساده، خریداران این اوراق در برابر نگهداری بلندمدت، تا این میزان سود بیش‌تر از وام‌دهی به دولت آمریکا مطالبه می‌کنند.

اوراق مایکروسافت بدهی ارشد و بدون وثیقه است و هم‌رتبه سایر بدهی‌های بدون وثیقه شرکت قرار می‌گیرد. جی‌پی‌مورگان، یو‌بی‌اس و ولز فارگو مدیران مشترک فروش هستند. مایکروسافت از مؤسسه‌های مودیز و اس‌اندپی بالاترین رتبه اعتباری، یعنی «AAA»، را دارد. این رتبه یعنی ارزیابان، احتمال ناتوانی شرکت در بازپرداخت را بسیار اندک می‌دانند.

شرکت اعلام کرده درآمد خالص را برای «مقاصد عمومی شرکت» به کار می‌برد. این مقاصد شامل سرمایه در گردش، مخارج سرمایه‌ای، بازخرید سهام، اکتساب شرکت‌ها و بازپرداخت بدهی‌های موجود است. بدهی کل مایکروسافت در ۳۰ سپتامبر (۸ مهر ۱۴۰۵) برابر ۳۵٫۴۸۱ میلیارد دلار ثبت شده است. فروش جدید، اگر به ۲۵ میلیارد دلار برسد، حجم بدهی را بیش از ۷۰ درصد افزایش می‌دهد.

موج استقراض غول‌های فناوری

مایکروسافت روز چهارشنبه اعلام کرد درآمد بخش ابری «آژور» در سه‌ماه نخست سال مالی ۴۸ درصد رشد کرده است. امی هود، مدیر ارشد مالی شرکت، در نشست سود و زیان گفت مایکروسافت «هر زمان جذاب بدانیم» سرمایه بیش‌تری جذب خواهد کرد. این جمله نشان می‌دهد شرکت فروش اوراق بیش‌تر را نیز رد نکرده است.

آلفابت، شرکت مادر گوگل، ۶ آگوست (۱۵ مرداد) نیز ۲۵ میلیارد دلار اوراق قرضه فروخته بود. به نقل از بلومبرگ، فروش اوراق با رتبه سرمایه‌گذاری از سوی شرکت‌های بزرگ زیرساخت ابری و سازندگان مراکز داده در جهان، از ابتدای امسال به بیش از ۳۱۳ میلیارد دلار رسیده است. داده‌ها نشان می‌دهد هزینه‌های هوش مصنوعی، بازار بدهی شرکتی را به یکی از بزرگ‌ترین مشتریان خود تبدیل کرده است.