به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از اکونومیک تایمز، بازار سهام هند نزدیک به ۲ سال بازدهی تقریباً ثابتی داشته است. در این دوره، روش سرمایه‌گذاری ماهانه در همه گروه‌های بررسی‌شده بازدهی بیش‌تری از خرید یکجا ثبت کرد.
اهمیت این داده برای مخاطب عام روشن است. بسیاری از خانوارها میان دو راه مردد می‌مانند: پول را یکجا وارد بازار کنند یا آن را در چند نوبت بخرند. داده‌های ۲ سال اخیر هند نشان می‌دهد در بازاری که درجا می‌زند، زمان ورود به بازار نقش تعیین‌کننده‌ای در سود نهایی دارد.
اعداد در هر گروه صندوق
در صندوق‌های شرکت‌های بزرگ، میانگین بازده سرمایه‌گذاری ماهانه ۰٫۳ درصد بود. در همین مدت، خرید یکجا به بازده منفی ۳٫۷ درصد رسید. یعنی کسی که پولش را یکجا وارد کرده بود، هنوز در زیان بود. در صندوق‌های «فلکسی‌کپ» که آزادانه میان شرکت‌های کوچک و بزرگ جابه‌جا می‌شوند، سرمایه‌گذاری ماهانه ۵٫۸ درصد سود داد و خرید یکجا منفی ۰٫۷ درصد ماند.
در دو گروه دیگر، بازده سرمایه‌گذاری ماهانه ۹٫۴ و ۱۱ درصد بود. بازده خرید یکجا در همین دو گروه به ترتیب ۱٫۵ و ۲٫۴ درصد ثبت شد. بیش‌ترین فاصله در صندوق‌های شرکت‌های کوچک دیده شد. این صندوق‌ها با روش ماهانه ۱۵٫۹ درصد بازده داشتند، در حالی که خرید یکجا فقط ۳٫۱ درصد سود داد.
چرا خرید پلکانی جلو افتاد؟
منطق این اختلاف ساده است. در روش ماهانه، سرمایه‌گذار هنگام افت بازار با همان مبلغ، واحدهای بیش‌تری از صندوق می‌خرد. به این ترتیب میانگین قیمت خرید او پایین می‌آید. این همان منطق خرید پلکانی است که در بازار طلا و ارز نیز شناخته‌شده است.
به نوشته اکونومیک تایمز، برای کسی که پول یکجا در اختیار دارد نیز راه میانه‌ای وجود دارد. او می‌تواند پول را ابتدا در صندوقی کم‌ریسک بگذارد و آن را به‌تدریج به صندوق سهامی منتقل کند. این نشریه خرید یکجا را فقط برای کسی مناسب می‌داند که به ارزان‌بودن بازار باور جدی دارد و نوسان کوتاه‌مدت را تحمل می‌کند. این نتایج به بازه ۲ ساله‌ای محدود است که بازار روند مشخصی نداشته است.
نظرات کاربران