به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از سیکینگ آلفا، صندوق «فرصت‌های سلامت ابردین» با نماد THQ توزیع ماهانه سود خود را ۵٫۶ درصد کاهش داد. سود هر سهم از ۰٫۱۸ دلار به ۰٫۱۷ دلار رسید. صندوق هم‌زمان شیوه محاسبه پرداخت‌های آینده را هم تغییر داد.
بر پایه سیاست تازه، مبلغ پرداختی به عملکرد سبد دارایی‌ها وابسته است. صندوق قصد دارد سالانه ۱۰ درصد از میانگین ارزش خالص دارایی ماه قبل را میان سهامداران توزیع کند. ارزش خالص دارایی همان ارزش واقعی دارایی‌های صندوق به ازای هر سهم است. بنابراین با افت ارزش سبد، سود ماهانه سهامداران هم کاهش می‌یابد.
فاصله بازده کوتاه‌مدت و بلندمدت
ارزش خالص دارایی صندوق در دوره اخیر ۲۸٫۰۱ درصد بازده ثبت کرده است. این رقم پرداخت فعلی را پشتیبانی می‌کند. اما میانگین بازده سالانه صندوق در ۵ سال گذشته فقط ۴٫۹۱ درصد بوده است. این یعنی صندوق در بلندمدت کمتر از نیمی از رقم توزیعی را کسب کرده و بخشی از پرداخت‌ها ممکن است از اصل سرمایه تأمین شود.
بازده نقدی صندوق پس از این کاهش همچنان حدود ۱۱ درصد است. برای ملموس‌شدن این تغییر، دارنده ۱٬۰۰۰ سهم پیش‌تر ماهانه ۱۸۰ دلار دریافت می‌کرد. این رقم اکنون به ۱۷۰ دلار رسیده است؛ یعنی سالانه ۱۲۰ دلار کمتر.
تخفیف، اهرم و مقایسه با رقبا
سهام صندوق در بازار ۳٫۵۵ درصد پایین‌تر از ارزش خالص دارایی معامله می‌شود. به این فاصله «تخفیف» می‌گویند. صندوق همچنین ۲۱٫۸ درصد اهرم دارد؛ یعنی بخشی از دارایی‌ها با پول قرضی خریداری شده است. اهرم سود و زیان را هم‌زمان بزرگ‌تر می‌کند.
به ارزیابی تحلیلگر سیکینگ آلفا، عملکرد این صندوق از صندوق‌های بسته هم‌گروه در حوزه سلامت عقب‌تر است. صندوق بسته تعداد سهام ثابتی دارد و مانند سهام شرکت‌ها در بورس معامله می‌شود. این تحلیلگر تغییر دیدگاه خود را به افزایش تخفیف یا بهبود پایدار بازده صندوق منوط کرده است.
نظرات کاربران