به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز و به نقل از زیروهج، اوراق وام‌های خودروی پرریسک آمریکا همچنان پایدار مانده‌اند. بررسی تازه بلومبرگ نشان می‌دهد که در همین مدت، وضعیت مالی وام‌گیرندگان این وام‌ها بدتر شده است. وام پرریسک یا «ساب‌پرایم» وامی است که وام‌دهندگان به افراد با سابقه اعتباری ضعیف می‌دهند.
این شکاف از آن جهت اهمیت دارد که فشار مالی خانوارها ممکن است به لایه‌های بالاتر نظام مالی برسد. داده‌ها نشان می‌دهد سهم وام‌گیرندگانی که دست‌کم ۶۰ روز در پرداخت قسط تأخیر داشته‌اند، در ماه جولای به ۸ درصد رسید. این رقم بالاترین سطح از سال ۲۰۱۸ است؛ یعنی از هر ۱۲ وام‌گیرنده، حدود ۱ نفر دست‌کم ۲ ماه قسط نپرداخته است. مؤسسه رتبه‌بندی اعتباری اس‌اندپی نیز زیان پیش‌بینی‌شده برخی اوراق سال ۲۰۲۲ شرکت اکستر را تا ۳۱ درصد بالا برده است.
فاصله ۱۸ درصد تا ۶٫۷ درصد
بلومبرگ نزدیک به ۳ میلیون وام خودرو را بررسی کرده است. اکستر فایننس، سانتاندر، کاروانا و جی‌ام فایننشال این وام‌ها را بین سال‌های ۲۰۲۱ تا ۲۰۲۳ پرداخت کرده‌اند. این شرکت‌ها سپس وام‌ها را در قالب «اوراق بهادار با پشتوانه دارایی» به سرمایه‌گذاران فروختند. در این ساختار، اقساط ماهانه وام‌گیرندگان به‌شکل سود به دارندگان اوراق می‌رسد.
میانگین نرخ بهره این وام‌ها حدود ۱۸ درصد بود، در حالی که نرخ سود اوراق به حدود ۶٫۷ درصد می‌رسید. این فاصله بیش از ۱۱ واحد درصدی، مانند سپری زیان نکول را جذب می‌کند؛ نکول یعنی ناتوانی وام‌گیرنده در بازپرداخت. وام‌دهندگان همچنین هر ماه کارمزد خدمات دریافت می‌کنند و خودروهای توقیف‌شده نیز ارزش فروش دارند.
تمدید وام؛ مهلت بیشتر، هزینه بیشتر
دو شرکت در برخورد با وام‌های معوق دو مسیر متفاوت را در پیش گرفتند. اکستر نزدیک به دوسوم وام‌های خود را اصلاح کرد؛ یعنی قسط‌های عقب‌افتاده را به انتهای دوره وام منتقل کرد. این شرکت نزدیک به یک‌چهارم این وام‌ها را دست‌کم ۴ بار اصلاح کرد. سانتاندر در مقابل، وام‌های کمتری را اصلاح کرد و زودتر خودروها را توقیف کرد و فروخت.
با این حال، تمدید وام اغلب فقط هزینه وام‌گیرنده را بالاتر برد. حدود یک‌چهارم وام‌های اصلاح‌شده در نهایت به توقیف خودرو رسید و ۱۵ درصد دیگر دوباره معوق شد. یک وام‌گیرنده در ویرجینیا وانتی را با وام ۳۲ هزار دلاری و نرخ ۲۱٫۵ درصد خرید. او پس از ۵ بار اصلاح وام و پرداخت بیش از ۱۰٬۵۰۰ دلار خودرو را از دست داد و اصل بدهی‌اش در این مدت کمتر از ۵۰ دلار کاهش یافته بود.
جیمی تالی نیز ۱۲ هزار دلار با نرخ نزدیک به ۲۰ درصد از اکستر وام گرفت. وام او بعدها بخشی از اوراقی ۱٫۲ میلیارد دلاری شد که بیش از ۵۳ هزار وام خودرو را در بر داشت. او پس از ۴ سال و پرداخت نزدیک به ۱۳ هزار دلار، هنوز ۹٬۲۳۰ دلار بدهکار بود، در حالی که خودرویش هنگام خرید ۸٬۵۰۰ دلار ارزش داشت. تالی گفت: «ما را میان سنگ و سندان گذاشتند.»
نظرات کاربران