با افت شدید قیمت اوراق قرضه دولتی در اقتصادهای بزرگ جهان، صندوق‌های بزرگی مانند بلک‌راک و جی‌پی‌مورگان اسست منجمنت به بدهی بازارهای نوظهور روی آورده‌اند. این چرخش نشان می‌دهد بی‌ثباتی در بازار اوراق کشورهای توسعه‌یافته می‌تواند مسیر جریان سرمایه در سطح جهانی را تغییر دهد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله بریتانیا به ۵٫۲۷ درصد رسیده، بالاترین سطح از دوران بحران مالی جهانی. صندوق بین‌المللی پول این جهش همزمان بازده اوراق در سراسر جهان را که با افزایش قیمت نفت به بالای ۹۵ دلار همراه شده، «نگرانی خاص» توصیف کرده است.
وزیر خزانه‌داری آمریکا اعلام کرد با فروکش کردن تنش نظامی با ایران، قیمت نفت می‌تواند تا ۴۰ دلار در هر بشکه کاهش یابد. به گفته او، این افت می‌تواند بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا را که به بالاترین سطح چند سال اخیر رسیده، پایین بیاورد.
معامله‌گران بازارهای پیش‌بینی به تلاش‌های اسکات بسنت، وزیر خزانه‌داری آمریکا، برای پایین‌آوردن بازده اوراق قرضه دولتی این کشور اعتماد چندانی ندارند. این تردید می‌تواند نشانه‌ای از تداوم فشار بر هزینه استقراض دولت آمریکا و بازارهای جهانی سرمایه باشد.
به گفته مایکل هارتنت، استراتژیست ارشد بازار سهام در بانک آو امریکا، پیروزی دموکرات‌ها در انتخابات میان‌دوره‌ای کنگره آمریکا می‌تواند اوراق قرضه را به معامله خلاف‌جریان سه‌ماهه پایانی سال تبدیل کند. او این چشم‌انداز را به کاهش انتظارات رشد اقتصادی و افت احتمالی بازار سهام مرتبط می‌داند.
بزرگ‌ترین صندوق ثروت ملی جهان با ۲٬۳ تریلیون دلار دارایی، پیشنهاد کاهش سهم اوراق خزانه آمریکا از پرتفوی اوراق دولتی خود را به وزارت دارایی نروژ ارائه کرده است. در صورت تصویب، حجم این اوراق تا ۷۵ میلیارد دلار کاهش می‌یابد و بخشی از آن به اوراق دولتی ژاپن منتقل می‌شود.
بازده اوراق خزانه آمریکا پس از هفته‌ای پرتلاطم کاهش یافت و شاخص‌های وال‌استریت رشد کردند. این تغییر پس از اظهارات کریس والر، از اعضای شورای فدرال رزرو، رخ داد که گفت با ثابت‌ماندن نرخ بهره در نشست ماه جاری موافق است.
مقایسه دو صندوق قابل معامله در بورس آمریکا نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران برای بازدهی بالاتر باید ریسک بیشتری از اوراق شرکتی بپذیرند. در مقابل، اوراق خزانه‌داری امنیت بیشتر اما سود کمتری به همراه دارد.
شاخص‌های داوجونز، اس‌اند‌پی۵۰۰ و نزدک امروز با روندی نسبتا باثبات آغاز به کار می‌کنند، در حالی که قیمت نفت و بازده اوراق خزانه آمریکا پیش از سخنرانی یکی از اعضای فدرال‌رزرو و انتشار آمار بخش خدمات کاهش یافته‌اند.
سهام شرکت‌های کوچک آمریکا در حالی روند صعودی به خود گرفت که بازده اوراق قرضه خزانه‌داری به بالاترین سطح ۱۹ ماه اخیر رسید. این واگرایی نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران، با وجود گران‌تر شدن هزینه وام‌گیری، همچنان به رشد شرکت‌های کوچک‌تر امیدوارند.
به گزارش وال‌استریت ژورنال، بازده اوراق قرضه دولتی آمریکا این روزها زیر فشار همزمان چند عامل قرار دارد که جنگ در صدر آن‌هاست. این فشارها می‌تواند هزینه استقراض دولت‌ها، شرکت‌ها و در نهایت خانوارها را افزایش دهد.
فروش اوراق قرضه در بازارهای جهانی به دلیل افزایش قیمت نفت و نگرانی از بدهی دولت‌ها شدت گرفته و بازده این اوراق را افزایش داده است. این روند هزینه استقراض دولت‌ها و شرکت‌ها را بالا می‌برد و می‌تواند بر بازارهای ارز و طلا نیز اثر بگذارد.
بازده اوراق قرضه بلندمدت دولت ژاپن به بالاترین سطح در حدود سه دهه گذشته رسیده و هزینه استقراض توکیو را به شدت افزایش داده است. این تحول پس از هفته‌ها بررسی سیاست‌های مالی و پولی ژاپن و یک مداخله کم‌سابقه مشترک آمریکا و ژاپن در بازار ارز رخ داده و می‌تواند بر بازارهای جهانی بدهی نیز اثر بگذارد.
بانک مرکزی نیوزلند امروز نرخ بهره را افزایش داد و بازارهای جهانی وارد دور تازه‌ای از انقباض پولی شدند. بانک مرکزی اروپا در آستانه گام بعدی قرار دارد و نشانه‌های مشابه از ژاپن و آمریکا نیز دیده می‌شود.
بازده اوراق ۱۰ساله دولت بریتانیا با ادامه فروش اوراق قرضه در بازارهای جهانی به نزدیک ۵٫۳ درصد رسید؛ بالاترین سطح از سال ۲۰۰۸. این روند هزینه تامین مالی دولت‌ها را افزایش می‌دهد و فشار تازه‌ای بر بودجه آتی بریتانیا وارد کرده است.
نگرانی از تورم و افزایش هزینه استقراض دولت‌ها، بازار جهانی اوراق قرضه را به آشفتگی کشاند و شاخص‌های سهام آسیا و آمریکا را پایین برد. بازده اوراق بریتانیا و ژاپن به بالاترین سطح چند دهه اخیر رسید.
وزارت دارایی چین حراج اوراق قرضه ویژه ۳۰ ساله را با بازده ۲٫۱۴۰۵ درصد برگزار کرد. این نرخ، هزینه تامین مالی بلندمدت دولت پکن را تعیین می‌کند و معیاری از اعتماد سرمایه‌گذاران به اقتصاد چین به شمار می‌رود.
فشار فروش در بازار جهانی اوراق قرضه در روزهای اخیر شدت گرفته است. نگرانی از بازگشت تورم و افزایش قیمت نفت، سرمایه‌گذاران را به سمت فروش این دارایی امن‌تر سوق داده است.
بازده اوراق قرضه دولتی هند در آستانه معاملات چهارشنبه با فشار صعودی تازه‌ای روبه‌رو شد؛ رشد قیمت نفت و جهش بازده اوراق خزانه آمریکا، فروشندگان را به بازار کشاند. معامله‌گران می‌گویند عبور بازده اوراق ۱۰ساله هند از مرز ۷ درصد اکنون تقریباً قطعی به نظر می‌رسد.
یاماگوچی فایننشال گروپ، از بانک‌های منطقه‌ای ژاپن، به دلیل تسریع افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی این کشور، فروش اوراق قرضه دولتی را افزایش می‌دهد. این تصمیم در پی صعود بازده اوراق و افت ارزش این دارایی‌ها برای بانک‌ها و سرمایه‌گذاران ژاپنی گرفته شده است.
شاخص داوجونز صنعتی در بورس آمریکا با افت ۴۱۹ واحدی بسته شد؛ افتی که همزمان با افزایش بازده اوراق قرضه خزانه‌داری رقم خورد. این روند نشان می‌دهد بخشی از سرمایه‌گذاران به‌جای سهام، به سمت اوراق با بازده بالاتر متمایل شده‌اند.
شاخص‌های اصلی وال‌استریت روز چهارشنبه با افت همراه شدند و بازده اوراق قرضه ۱۰ساله آمریکا به بالاترین سطح ۲۰ ماه اخیر رسید. همزمان، حملات تازه آمریکا به ایران قیمت نفت را به‌سرعت بالا برد و نگرانی از افزایش هزینه‌های انرژی را در بازارها تشدید کرد.
بازده اوراق قرضه دولتی در آمریکا، بریتانیا، آلمان و ژاپن همزمان افزایش یافت و نرخ سود وام مسکن ۳۰ ساله آمریکا را به ۶٫۷۷ درصد رساند. بازارها اکنون احتمال افزایش نرخ بهره فدرال رزرو در نشست ۲۴ و ۲۵ شهریور (۱۵ و ۱۶ سپتامبر (۲۵ شهریور ۱۴۰۵)) را نزدیک به ۷۰ درصد می‌دانند.
دولت هند از همین هفته رایزنی با بانک‌ها و سرمایه‌گذاران را برای نهایی‌کردن برنامه استقراضی نیمه دوم سال مالی آغاز می‌کند. معامله‌گران انتظار دارند حجم عرضه اوراق فرابلندمدت با سررسید ۳۰ تا ۵۰ ساله افزایش یابد، روندی که تاکنون بازده این اوراق را بیش از میانگین بازار کاهش داده است.
بازده اوراق قرضه دولتی در بزرگ‌ترین اقتصادهای جهان همزمان به بالاترین سطح ۲۰ سال اخیر رسید و نگرانی از افزایش دوباره نرخ بهره فدرال‌رزرو را تشدید کرد. این روند هزینه استقراض دولت‌ها و شرکت‌ها را بالا می‌برد و می‌تواند سرمایه را از بازارهای پرریسک‌تر مانند سهام و رمزارز دور کند.
قیمت اوراق قرضه دولتی آمریکا افت کرد و بازده آن به‌طور محسوسی افزایش یافت. این روند به بازارهای اوراق قرضه بریتانیا و ژاپن نیز سرایت کرد و هزینه استقراض را در این کشورها بالا برد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت ژاپن برای نخستین‌بار در سه دهه گذشته از مرز ۳ درصد عبور کرد. این رخداد نشانه پایان تدریجی دوران نرخ‌های بهره فوق‌پایین در این کشور است و می‌تواند بر بازارهای جهانی پول و سرمایه اثر بگذارد.
بازده اوراق قرضه ۱۰ساله دولت ژاپن به نزدیکی مرز ۳ درصد رسیده و حراج امروز این اوراق به آزمونی برای میزان تقاضای سرمایه‌گذاران تبدیل شده است. نتیجه این حراج می‌تواند جهت بازارهای جهانی اوراق قرضه و جریان سرمایه را در هفته‌های پیش رو مشخص کند.
دولت ژاپن امروز دور تازه‌ای از حراج اوراق قرضه ۱۰ ساله را برگزار می‌کند، در شرایطی که بازده این اوراق به مرز ۳ درصد رسیده است. نتیجه این حراج نشان می‌دهد سرمایه‌گذاران چقدر برای افزایش نرخ بهره از سوی بانک مرکزی ژاپن آماده شده‌اند.
بازده اوراق ۱۰ساله ایتالیا در ۳۱ آگوست ۲۰۲۶ (۹ شهریور ۱۴۰۵) به ۴٫۱۵ درصد رسید و بازار بدهی منطقه یورو را وارد فاز فروش گسترده کرد. در تحولی غیرمنتظره، بازده اوراق فرانسه از ایتالیا پیشی گرفته و نگرانی اصلی سرمایه‌گذاران را به سمت پاریس برده است.
بازده اوراق قرضه ۱۰ ساله دولت هند در معاملات روز دوشنبه با بیشترین جهش ماهانه سال مالی جاری روبه‌رو شد. رشد قیمت نفت و سیاست پولی سخت‌گیرانه بانک مرکزی هند هزینه استقراض دولت این کشور را بالا برده است.
بازده اوراق قرضه دولتی ژاپن به‌قدری افزایش یافته که به گفته تحلیلگران، صندوق سرمایه‌گذاری بازنشستگی دولتی این کشور می‌تواند برای کسب بازده بالاتر، سهم اوراق داخلی را از سقف کنونی ۲۵ درصد بالاتر ببرد.
یک تحلیلگر تکنیکال در تریدینگ‌ویو، بررسی هفتگی بازده اوراق خزانه ۲، ۱۰ و ۳۰ساله آمریکا، شاخص دلار و قیمت نفت را برای هفته آغازین ۳۱ آگوست ۲۰۲۶ (۹ شهریور ۱۴۰۵) منتشر کرد. این تحلیل، سطوح فنی مهمی را نشان می‌دهد که می‌تواند مسیر کوتاه‌مدت دلار، طلا و بازارهای جهانی را روشن‌تر کند.
تراژدی منابع مشترک چیست؟تراژدی منابع مشترک وضعیتی است که در آن هر فرد برای سود خودش از منبعی همگانی مانند مرتع، آب یا ذخایر ماهی بیش از اندازه برداشت می‌کند و سرانجام آن منبع برای همه از دست می‌رود.
صندوق اعتماد چیست؟
برنامه نجات دارایی‌های مشکل‌دار (TARP) چیست؟
توماس مالتوس کیست؟
طبقه‌بندی مالیاتی چیست؟
مفهوم بازگشتی چیست؟
SWOT چیست؟
علوم اجتماعی چیست؟
سیستم بانکداری سایه چیست؟
