دلار آمریکا در وضعیتی مختلط

به گزارش شبکه اطلاع‌رسانی طلا و ارز، دلار امروز در وضعیت مختلطی قرار دارد و تغییرات جزئی را تجربه می‌کند. حرکت قابل توجه در آسیا مربوط به دلار استرالیا (آوسی) بوده که پس از گزارش ناامیدکننده تولید ناخالص داخلی سه‌ماهه سوم، کاهش یافت و در همین راستا، دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) به طور موقت به پایین‌ترین سطح خود از ماه اوت برسد و در حال حاضر در منطقه حمایت کلیدی 0.6433-50 حفظ می‌شود. در مورد قیمت‌گذاری RBA، اولین کاهش نرخ 25 واحد پایه اکنون در آوریل سال آینده به جای ماه مه پیش‌بینی می‌شود.

پس از افزایش روز دوشنبه، شاخص دلار ایالات متحده (USD) شتاب خود را از دست داد و در روز سه‌شنبه کاهش‌های کوچکی را ثبت کرد. این شاخص در صبح زود چهارشنبه در محدوده‌ای تنگ زیر ۱۰۶.۵۰ نوسان می‌کند، در حالی که معاملات آتی شاخص‌های سهام ایالات متحده در قلمرو مثبت قرار دارند.

اما به هر حال، این موضوع تغییری در تصمیمات فوری سیاستی در دسامبر و فوریه ایجاد نمی‌کند. در معاملات شبانه، کره جنوبی با اعلام وضعیت فوق‌العاده از سوی رئیس‌جمهور یئون، کمی جنجال به پا کرد.

این موضوع منجر به نوساناتی در بازارها شد، اما در نهایت پس از پایان سریع وضعیت اضطراری، آرام شد. و حالا که این موضوع پشت سر گذاشته شد، تمرکز بار دیگر به داده‌های ایالات متحده در این هفته معطوف می‌شود.

دلار به طور کلی در موقعیت محتاط‌ ‌تری قرار دارد و منتظر سرنخ‌های بیشتری است. موارد کلیدی بعدی در دستور کار امروز، تغییر اشتغال ADP ایالات متحده و PMI خدمات ISM خواهد بود.

در مورد معاملات اروپایی، به نظر می‌رسد که جلسه‌ای کندتر در جریان باشد. احتمالاً بازارها شاهد گسترش بیشتر به دامنه‌های باریک خواهند بود، اما حرکات به احتمال زیاد در حال حاضر محتاطانه باقی خواهند ماند.

 این در واقع یک بازی انتظار است تا گزارش حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه منتشر شود. داده‌های PMI برای پیشبرد امور وجود خواهد داشت، اما این‌ها خوانش‌های نهایی برای ماه نوامبر هستند.

بنابراین، آنها تأثیر زیادی برای جلسه پیش رو نخواهند داشت. اما گزارش  PMIخدمات و ترکیبی اسپانیا و ایتالیا در نوامبر و خدمات نهایی فرانسه، آلمان، منطقه یورو خدمات نهایی بریتانیا در نوامبر و ارقام PPI منطقه یورو در اکتبر در کانون توجه خواهند بود. غیر از آن، درخواست‌های وام مسکن MBA ایالات متحده در هفته منتهی به 29 نوامبر نیز مورد توجه قرار می‌گیرد.

بررسی روندهای قیمت در روزهای اخیر نشان می‌دهد که شاخص دلار (DXY00) روز سه‌شنبه به میزان 0.11-% کاهش یافت و بخشی از سودهای روز دوشنبه را از دست داد. اظهارات ملایم روز دوشنبه از سوی فرماندار فدرال، والر، که از کاهش نرخ در جلسه FOMC در تاریخ 17-18 دسامبر حمایت می‌کند، شانس کاهش نرخ فدرال را از 55% به 74% افزایش داد و به دلار آسیب زد.

به علاوه، ، قدرت ین به دلیل افزایش بازدهی اوراق قرضه 10 ساله JGB در روز سه‌شنبه به بالاترین سطح یک هفته‌ای، عامل دیگری است که به دلار صدمه می‌زند.

دلار پس از افزایش بازدهی اوراق خزانه‌داری، از بدترین سطوح خود بهبود یافت، زمانی که تعداد فرصت‌های شغلی JOLTS در اکتبر آمریکا بیشتر از حد انتظار افزایش یافت، نشانه‌ای از قدرت در بازار کار که برای سیاست فدرال ملایم است.

تعداد فرصت‌های شغلی JOLTS در اکتبر آمریکا به میزان 372,000 افزایش یافت و به 7.744 میلیون رسید که نشان‌دهنده بازار کار قوی‌تری نسبت به انتظارات 7.519 میلیون است. کگلر رئیس فدرال در این زمینه ابراز داشت: «بازار کار همچنان قوی است و به نظر می‌رسد که تورم به مسیر پایدار به هدف 2% ما نزدیک می‌شود، حتی اگر در این مسیر برخی موانع وجود داشته باشد.»

رئیس فدرال سن فرانسیسکو، دالی، تصریح کرد که کاهش نرخ بهره در دسامبر هنوز روی میز است و حتی با کاهش دیگری، سیاست پولی همچنان محدودکننده خواهد بود. بازارها شانس 74% برای کاهش نرخ 25 واحد پایه در جلسه FOMC در تاریخ 17-18 دسامبر را در نظر دارند.

خبر دیروز درباره‌ی اعلام موقت وضعیت فوق‌العاده در کره جنوبی به‌عنوان یک شوک تلقی شد. بازارهای ارز و دارایی کره نقش مهمی در دنیای سرمایه‌گذاری ایفا می‌کنند، به‌طوری که وون کره دوازدهمین ارز پرمعامله در جهان (BIS 2022) است و اوراق قرضه دولتی آن ۹ تا ۱۰ درصد از شاخص‌های اوراق قرضه محلی بازارهای نوظهور را تشکیل می‌دهد. در واقع، کره به‌تازگی ورود خود به شاخص جهانی اوراق قرضه دولتی FTSE Russell را جشن گرفت. بنابراین، سرمایه‌گذاران جهانی در روزهای آینده به دقت تحولات کره را زیر نظر خواهند داشت، همان‌طور که تحلیلگران FX ING، کریس ترنر، اشاره کرده‌اند.

علاقه خریداران به شاخص دلار (DXY) زیر ۱۰۶.۰۰

قدرت دلار تنها به دلیل بازگشت دوباره دونالد ترامپ نیست. یک دولت لنگ در آلمان و احتمالاً فرانسه نیز امروز در صورت موفقیت رأی عدم اعتماد، به عاملین این رشد افزوده خواهد شد و خبر کره نیز فقط به اعتماد به نرخ‌های نسبتاً بالا (نرخ‌های سپرده یک‌هفته‌ای دلار در ۴.۶ درصد) و نقدینگی که دلار را به جذاب‌ترین ارز برای نگهداری موجودی‌های نقدی تبدیل می‌کند، کمک خواهد کرد.

بله، این خطر وجود دارد که داده‌های کلان اقتصادی ایالات متحده کمی ضعیف شوند که این امر می‌تواند دلار را اندکی تضعیف کند، با این حال، اتخاذ موقعیت‌های دفاعی در ارزهایی مانند ین ژاپن (نرخ سپرده ۰.۱۱ درصد) یا فرانک سوئیس (۰.۸۶ درصد) می‌تواند هزینه‌بر باشد.

داده‌های اشتغال  ADP در کانون توجه

داده‌های (CET) خدمات ISM  امروز در کانون توجه ایالات متحده قرار دارند. عدد ADP در سال جاری اعتبار خود را از دست داده است، اما عدد خدمات ISM گاهی بازارها را تحت تأثیر قرار می‌دهد. به نظر نمی‌رسد دلیلی برای مشاهده کاهش شدید در اینجا وجود داشته باشد و در واقع داده‌های مربوط به فرصت‌های شغلی JOLTS که دیروز مورد بحث قرار گرفت، بهتر از انتظار ظاهر شدند»

در عین حال، شاید امروز ارتباطات فدرال رزرو جالب‌تر باشد. رئیس فدرال رزرو، جروم پاول، در یک بحث و بررسی تعدیل‌شده  در نیویورک تایمز در ساعت ۱۹:۴۰ به وقت CET صحبت خواهد کرد. و کتاب بیژ فدرال رزرو نیز در ساعت ۲۰:۰۰ به وقت CET منتشر می‌شود. هر دو می‌توانند رنگ و بویی به جلسه FOMC در ۱۸ دسامبر بدهند، جایی که به نظر می‌رسد فدرال رزرو قصد کاهش سیاست‌ها را دارد. کاهش ۲۵ واحدی به‌طور کامل قیمت‌گذاری نشده و نرخ‌های کوتاه‌مدت ایالات متحده می‌توانند دلار را اندکی تضعیف کنند. با این حال، دلایل زیادی وجود دارد که نشان می‌دهد شاخص دلار در زیر ۱۰۶.۰۰ علاقه خرید خوبی پیدا خواهد کرد.

آنچه مسلم است تحرکات در بازارهای ارز در صبح زود چهارشنبه ناپایدار باقی مانده است، زیرا سرمایه‌گذاران قبل از رویدادها و گزارش‌های کلیدی، از اتخاذ موقعیت‌های بزرگ خودداری می‌کنند.

در ادامه روز، اندرو بیلی، رئیس بانک انگلستان، کریستین لاگارد، رئیس بانک مرکزی اروپا، و جروم پاول، رئیس فدرال رزرو سخنرانی خواهند کرد.

همچنین تقویم اقتصادی ایالات متحده شامل تغییرات اشتغال ADP و داده‌های PMI خدمات ISM برای ماه نوامبر خواهد بود.

 در چشم‌انداز ارزهای دیگر، پس از خبر اعلام وضعیت فوق‌العاده توسط یون سئوک یول، رئیس‌جمهور کره جنوبی، دلار آمریکا/وون کره جنوبی (USD/KRW)  به بالاترین سطح خود در دو سال اخیر بالای ۱,۴۴۰ در ساعات معاملاتی روز سه‌شنبه ایالات متحده رسید.

در جلسه آسیایی روز چهارشنبه، بانک کره اعلام کرد که اقداماتی را برای تثبیت نرخ تبادل وون کره به کار خواهد گرفت. علاوه بر این، پارلمان کره جنوبی چند ساعت پس از اعلام رئیس‌جمهور، به‌طور قاطع درخواست وضعیت فوق‌العاده را رد کرد و احزاب مخالف لایحه استیضاح علیه رئیس‌جمهور را ارائه کردند. پس از این تحولات، USD/KRW اصلاحی عمیق را تجربه کرد و در آخرین مشاهده، ۰.۶ درصد در روز کاهش یافت و به حدود ۱,۴۰۹ رسید.

 و اما یورو/دلار (EUR/USD) در جمع‌آوری مومنتوم صعودی با مشکل مواجه شد و در روز سه‌شنبه، افزایش‌های کوچکی را ثبت کرد. این جفت ارز در صبح چهارشنبه در اروپا در سطح بالای ۱.۰۵۰۰ باقی مانده است. رئیس بانک مرکزی اروپا، لاگارد، در کمیته امور اقتصادی و پولی پارلمان اروپا در بروکسل، بلژیک، از ساعت ۱۳:۳۰ به وقت گرینویچ شهادت خواهد داد.

 پوند/دلار (GBP/USD) با افزایش‌های کوچکی در روز سه‌شنبه بسته شد و در صبح چهارشنبه، به تدریج به سمت سطح ۱.۲۷۰۰ نزدیک‌تر شد. مصاحبه کلیدی پیش ضبط شده رئیس بانک انگلستان، بیلی، در اجلاس Financial Times Live Global Boardroom در ساعت ۰۹:۰۰ به وقت گرینویچ منتشر خواهد شد.

داده‌های استرالیا نشان داد که در روز چهارشنبه، تولید ناخالص داخلی (GDP) در سه‌ماهه سوم به‌طور سالانه ۰.۸ درصد رشد کرده است. این عدد پس از رشد ۱ درصدی ثبت‌شده در سه‌ماهه دوم، کمتر از پیش‌بینی بازار به میزان ۱.۱ درصد بود و دلار استرالیا/دلار آمریکا (AUD/USD) پس از این داده‌های ناامیدکننده به سمت پایین حرکت کرد و به ضعیف‌ترین سطح خود از اوایل اوت نزدیک به ۰.۶۴۰۰ رسید. این جفت ارز در صبح چهارشنبه در اروپا اصلاحی را تجربه کرده و در نزدیکی ۰.۶۴۵۰ معامله می‌شود.

دلار آمریکا/ین ژاپن (USD/JPY) پس از بسته‌شدن روز دوشنبه بدون تغییر، در صبح چهارشنبه شتاب می‌گیرد و در قلمرو مثبت بالای ۱۵۰.۰۰ معامله می‌شود.

 در مورد پیش‌بینی‌های بانک مرکزی استرالیا (RBA)، هم‌اکنون انتظار می‌رود که اولین کاهش ۲۵ واحدی نرخ بهره در آوریل سال آینده به جای ماه مه اتفاق بیفتد. اما به هر حال، این موضوع تأثیری بر تصمیمات فوری سیاست‌گذاری در دسامبر و فوریه نخواهد داشت.