عمق بازار (DOM) معیاری از عرضه و تقاضا برای دارایی‌های نقد و قابل معامله است. این معیار بر اساس تعداد سفارش‌های باز خرید و فروش برای یک دارایی مشخص مانند سهام یا قراردادهای آتی است. هرچه مقدار این سفارش‌ها بیشتر باشد، بازار عمیق‌تر یا نقدشونده‌تر در نظر گرفته می‌شود.داده‌های عمق بازار به عنوان "دفتر سفارش" نیز شناخته می‌شوند، زیرا شامل لیستی از سفارش‌های معلق برای یک اوراق بهادار یا ارز است. داده‌های موجود در دفتر برای تعیین اینکه کدام تراکنش‌ها می‌توانند پردازش شوند، استفاده می‌شود. داده‌های DOM از اکثر کارگزاری‌های آنلاین به صورت رایگان یا با هزینه اندک در دسترس است.
درک DOM
با اندازه‌گیری عرضه و تقاضای لحظه‌ای، عمق بازار توسط معامله‌گران برای ارزیابی جهت احتمالی قیمت یک دارایی استفاده می‌شود. همچنین برای سنجش تعداد سهامی از دارایی که می‌توان بدون افزایش قیمت آن خریداری کرد، استفاده می‌شود.اگر یک سهم بسیار نقدشونده باشد، تعداد زیادی خریدار و فروشنده دارد. یک خریدار می‌تواند یک بلوک بزرگ از سهام را بدون ایجاد حرکت قابل توجه در قیمت سهام خریداری کند.با این حال، اگر یک سهم به ویژه نقدشونده نباشد، به طور مداوم معامله نمی‌شود. خرید یک بلوک از سهام ممکن است تأثیر قابل توجهی بر قیمت سهام داشته باشد.عمق بازار معمولاً به صورت یک لیست الکترونیکی از سفارش‌های خرید و فروش معلق، سازماندهی شده بر اساس سطح قیمت و به روز شده در زمان واقعی برای انعکاس فعالیت فعلی نمایش داده می‌شود. یک موتور تطبیق، معاملات سازگار را برای تکمیل جفت می‌کند.اکثر کارگزاری‌های آنلاین نوعی نمایش DOM را ارائه می‌دهند. این به کاربران اجازه می‌دهد تا به جای فقط بهترین گزینه‌های موجود، لیست کاملی از سفارش‌های خرید و فروش معلق برای اجرا را به همراه حجم معامله ببینند.
نکات کلیدی
- عمق بازار (DOM) نشانگر علاقه فعلی به یک سهام یا دارایی دیگر است.
- می‌توان آن را به عنوان سیگنالی از جهت احتمالی قیمت یک سهام تفسیر کرد.
- برای قضاوت در مورد زمان بهینه برای خرید یا فروش یک دارایی استفاده می‌شود.
نحوه استفاده از داده‌های DOM
داده‌های عمق بازار به معامله‌گران کمک می‌کند تا ببینند قیمت یک اوراق بهادار در آینده نزدیک با پر شدن، به‌روزرسانی یا لغو سفارش‌ها به کجا می‌رود. یک معامله‌گر ممکن است از داده‌های عمق بازار برای درک اسپرد پیشنهادی-درخواستی برای یک سهام، همراه با حجم فعلی آن استفاده کند.سهامی که عمق بازار قوی دارند، تمایل به شرکت‌های بزرگ و محبوب مانند اپل (AAPL) دارند. آنها معمولاً حجم معاملات بالایی دارند و کاملاً نقدشونده هستند و به معامله‌گران اجازه می‌دهند تا سفارش‌های بزرگ را بدون تأثیر قابل توجه بر قیمت‌های بازار خود قرار دهند.اوراق بهادار با عمق بازار ضعیف، تمایل به شرکت‌های مبهم‌تر با سرمایه بازار کوچکتر دارند. در صورت قرار دادن یک سفارش خرید یا فروش بزرگ توسط یک معامله‌گر، احتمالاً قیمت سهام آنها تغییر می‌کند.محبوب‌ترین سهام‌ها تمایل به عمق بازار بیشتری نسبت به سهام شرکت‌های کمتر شناخته شده دارند.توانایی مشاهده اطلاعات عمق بازار برای یک اوراق بهادار خاص در زمان واقعی به معامله‌گران اجازه می‌دهد تا از نوسانات قیمت کوتاه مدت سود ببرند. به عنوان مثال، هنگامی که یک شرکت عرضه اولیه سهام (IPO) خود را راه‌اندازی می‌کند، معامله‌گران می‌توانند DOM آن را در زمان واقعی تماشا کنند و منتظر فرصتی برای خرید یا فروش سهام باشند، زمانی که قیمت به سطح مناسب تقاضا می‌رسد.
مثالی از DOM
فرض کنید یک معامله‌گر در حال ردیابی DOM سهام A است. سهام ممکن است در حال حاضر با قیمت ۱ دلار معامله شود. اما ۲۵۰ پیشنهاد با قیمت ۱.۰۵ دلار، ۲۵۰ پیشنهاد با قیمت ۱.۰۸ دلار، ۱۲۵ پیشنهاد با قیمت ۱.۱۰ دلار و ۱۰۰ پیشنهاد با قیمت ۱.۱۲ دلار وجود دارد. در همین حال، ۵۰ پیشنهاد با قیمت ۰.۹۸ دلار، ۴۰ پیشنهاد با قیمت ۰.۹۵ دلار و ۱۰ پیشنهاد با قیمت ۰.۹۳ و ۰.۹۲ دلار وجود دارد.
با دیدن این روند، معامله‌گر ممکن است تشخیص دهد که سهام A بالاتر می‌رود. معامله‌گر با این دانش می‌تواند تصمیم بگیرد که آیا این زمان مناسبی برای ورود و خرید یا فروش سهام است یا خیر.
نظرات کاربران