ذخایر بانکی (Bank Reserves) حداقل‌های نقدی هستند که مؤسسات مالی باید به منظور رعایت الزامات بانک مرکزی در دسترس داشته باشند. این پول نقد واقعی است که باید توسط بانک در خزانه محل یا در حساب آن نزد بانک مرکزی نگهداری شود. الزامات ذخایر نقدی برای اطمینان از این است که هر بانک می‌تواند هرگونه تقاضای بزرگ و غیرمنتظره برای برداشت را برآورده کند.
در ایالات متحده، فدرال رزرو مقدار نقدی که به عنوان نسبت ذخیره شناخته می‌شود و هر بانک باید حفظ کند را تعیین می‌کند. به طور تاریخی، نسبت ذخیره از صفر تا ۱۰٪ سپرده‌های بانکی متغیر بوده است.
نکات کلیدی
- ذخایر بانکی حداقل مقادیر نقدی هستند که بانک‌ها باید در دسترس داشته باشند تا در صورت تقاضای غیرمنتظره پاسخگو باشند.
- ذخایر اضافی، نقدینگی اضافی هستند که بانک در دسترس نگه می‌دارد و از وام دادن آن خودداری می‌کند.
- ذخایر بانکی برای جلوگیری از وحشتی که ممکن است در صورت کشف مشتریان از کمبود نقدینگی بانک برای پاسخگویی به تقاضاهای فوری ایجاد شود، نگهداری می‌شوند.
- ذخایر بانکی ممکن است در خزانه محل نگهداری شوند یا به بانک بزرگ‌تر یا تأسیسات بانک فدرال رزرو منطقه‌ای ارسال شوند.
- به طور تاریخی، نرخ ذخیره برای بانک‌های آمریکایی بین صفر تا ۱۰٪ تعیین شده است.
چگونه ذخایر بانکی کار می‌کنند
ذخایر بانکی در درجه اول پادزهری برای وحشت هستند. فدرال رزرو بانک‌ها را ملزم می‌کند که مقدار معینی نقدینگی در ذخیره نگه دارند تا هرگز با کمبود مواجه نشوند و مجبور به رد درخواست برداشت مشتری نشوند، که ممکن است باعث هجوم بانکی شود.
بانک مرکزی همچنین ممکن است از سطوح ذخایر بانکی به عنوان ابزاری در سیاست پولی استفاده کند. می‌تواند الزامات ذخیره را کاهش دهد تا بانک‌ها بتوانند تعداد زیادی وام جدید اعطا کنند و فعالیت اقتصادی را افزایش دهند. یا می‌تواند الزام کند که بانک‌ها ذخایر خود را افزایش دهند تا رشد اقتصادی را کند کنند.
در سال‌های اخیر، فدرال رزرو ایالات متحده و بانک‌های مرکزی سایر اقتصادهای توسعه‌یافته به تاکتیک‌های دیگری مانند تسهیل کمی (QE) برای دستیابی به همان اهداف روی آورده‌اند. بانک‌های مرکزی در کشورهای در حال توسعه مانند چین همچنان به افزایش یا کاهش سطوح ذخایر بانکی برای خنک کردن یا گرم کردن اقتصاد خود وابسته هستند.
نکته مهم:
فدرال رزرو حداقل ذخیره نقدی را در تاریخ ۲۶ مارس ۲۰۲۰، همزمان با شروع همه‌گیری جهانی، به صفر درصد کاهش داد.
ذخایر مورد نیاز و اضافی بانکی
ذخایر بانکی به دو دسته ذخایر مورد نیاز یا ذخایر اضافی تقسیم می‌شوند. ذخیره مورد نیاز حداقل نقدینگی است که بانک می‌تواند در دسترس نگه دارد. ذخیره اضافی هر نقدینگی بیش از حداقل مورد نیاز است که بانک در خزانه خود نگه می‌دارد به جای اینکه به کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگان وام دهد.
بانک‌ها انگیزه کمی برای نگهداری ذخایر اضافی دارند، زیرا پول نقد هیچ بازدهی ندارد و ممکن است به دلیل تورم با گذشت زمان ارزش خود را از دست بدهد. بنابراین، بانک‌ها معمولاً ذخایر اضافی خود را به حداقل می‌رسانند و پول را به مشتریان وام می‌دهند تا اینکه در خزانه‌های خود نگه دارند.
در زمان‌های خوب، کسب‌وکارها و مصرف‌کنندگان بیشتر وام می‌گیرند و بیشتر خرج می‌کنند. در طول رکودها، آن‌ها نمی‌توانند یا نمی‌خواهند بدهی اضافی بپذیرند. در زمان‌های رکود، بانک‌ها همچنین ممکن است شرایط وام‌دهی خود را سخت‌تر کنند تا از نکول جلوگیری کنند.
نکته:
ذخایر بانکی در دوره‌های گسترش اقتصادی کاهش می‌یابد و در طول رکودها افزایش می‌یابد.
تاریخچه ذخایر بانکی
با وجود تلاش‌های مصمم الکساندر همیلتون و دیگران، ایالات متحده تا سال ۱۹۱۳، زمانی که سیستم فدرال رزرو ایجاد شد، به جز چند دوره کوتاه، سیستم بانکی ملی نداشت. تا سال ۱۸۶۳، این کشور حداقل دارای یک ارز ملی و سیستم صدور منشور بانکی ملی بود.
تا آن زمان، بانک‌ها توسط ایالت‌ها منشور می‌شدند و تنظیم می‌شدند، که نتایج متفاوتی به همراه داشت. فروپاشی بانک‌ها و هجوم به بانک‌ها تا زمانی که یک وحشت مالی کامل در سال ۱۹۰۷ به درخواست‌هایی برای اصلاح منجر شد، رایج بود. سیستم فدرال رزرو برای نظارت بر عرضه پول کشور ایجاد شد.
نقش آن در سال ۱۹۷۷ به طور قابل‌توجهی گسترش یافت، زمانی که در دوره‌ای از تورم دو رقمی، کنگره ثبات قیمت را به عنوان یک هدف سیاست ملی تعریف کرد و به کمیته بازار آزاد فدرال (FOMC) در فدرال رزرو دستور داد تا آن را اجرا کند.
ملاحظات ویژه
ذخیره بانکی مورد نیاز از فرمولی که توسط مقررات هیئت فدرال رزرو تعیین شده است، پیروی می‌کند. این فرمول بر اساس کل مبلغ سپرده‌شده در حساب‌های تراکنش خالص بانک است.
این رقم شامل سپرده‌های دیداری، حساب‌های انتقال خودکار و حساب‌های پیش‌نویس سهام است. تراکنش‌های خالص به عنوان کل مبلغ در حساب‌های تراکنش منهای وجوهی که از سایر بانک‌ها دریافت می‌شود و منهای نقدینگی که در حال جمع‌آوری است، محاسبه می‌شود.
نسبت ذخیره مورد نیاز همچنین می‌تواند توسط بانک مرکزی به عنوان ابزاری برای اجرای سیاست‌های پولی استفاده شود. از طریق این نسبت، بانک مرکزی می‌تواند بر مقدار پول در دسترس برای وام‌دهی تأثیر بگذارد.
نسبت پوشش نقدینگی (LCR)
علاوه بر الزامات ذخیره بانکی تعیین‌شده توسط فدرال رزرو، بانک‌ها همچنین باید الزامات نقدینگی تعیین‌شده توسط توافق‌نامه‌های بازل را رعایت کنند. توافق‌نامه‌های بازل مجموعه‌ای از مقررات بانکی هستند که توسط نمایندگان مراکز مالی جهانی بزرگ تدوین شده‌اند.
نکته مهم:
ذخایر بانکی مورد نیاز توسط فدرال رزرو برای هر بانک بر اساس تراکنش‌های خالص آن تعیین می‌شود.
پس از فروپاشی بانک سرمایه‌گذاری ایالات متحده لمن برادرز در سال ۲۰۰۸، توافق‌نامه‌های بازل در توافقی به نام بازل III تقویت شدند. این توافق بانک‌ها را ملزم به حفظ نسبت پوشش نقدینگی مناسب (LCR) کرد. LCR بانک‌ها و سایر مؤسسات مالی را ملزم می‌کند تا نقدینگی و دارایی‌های نقدشونده کافی برای پوشش جریان خروجی وجوه به مدت ۳۰ روز داشته باشند.
در صورت بحران مالی، LCR برای کمک به بانک‌ها طراحی شده است تا از نیاز به وام گرفتن از بانک مرکزی جلوگیری کنند. LCR برای اطمینان از این است که بانک‌ها سرمایه کافی در دسترس داشته باشند تا اختلالات کوتاه‌مدت سرمایه را تحمل کنند. مهم است که توجه داشته باشیم حتی زمانی که فدرال رزرو حداقل‌های ذخیره بانکی را کاهش می‌دهد، بانک‌ها همچنان باید الزامات LCR را رعایت کنند تا اطمینان حاصل شود که نقدینگی کافی برای برآورده کردن تعهدات کوتاه‌مدت خود دارند.
تأثیر بحران ۲۰۰۸
تا زمان بحران مالی ۲۰۰۸-۲۰۰۹، بانک‌ها برای ذخایر نقدی که نگه می‌داشتند سودی دریافت نمی‌کردند. این در تاریخ ۱ اکتبر ۲۰۰۸ تغییر کرد. به عنوان بخشی از قانون تثبیت اقتصادی اضطراری سال ۲۰۰۸، فدرال رزرو شروع به پرداخت سود به ذخایر بانک‌ها کرد. در همان زمان، فدرال رزرو نرخ‌های بهره را کاهش داد تا تقاضا برای وام‌ها را افزایش دهد و اقتصاد را دوباره به حرکت درآورد.
نتیجه برخلاف باور رایج بود که بانک‌ها ترجیح می‌دهند پول را وام دهند تا در خزانه نگه دارند. بانک‌ها نقدینگی تزریق‌شده توسط فدرال رزرو را گرفتند و آن را به عنوان ذخایر اضافی نگه داشتند به جای اینکه وام دهند. آن‌ها ترجیح دادند سود کوچک اما بدون ریسک را به جای وام دادن برای بازده کمی بالاتر اما پرریسک‌تر کسب کنند.
به همین دلیل، مقدار کل ذخایر اضافی پس از سال ۲۰۰۸، با وجود نسبت ذخیره مورد نیاز بدون تغییر، افزایش یافت.
بانک‌ها چقدر پول باید در ذخیره نگه دارند؟
مقدار ذخیره به طور تاریخی از صفر تا ۱۰٪ متغیر بوده است. از ۲۶ مارس ۲۰۲۰، این مقدار صفر بوده است.
آیا ذخایر بانکی دارایی هستند یا بدهی؟
ذخایر بانک به عنوان بخشی از دارایی‌های آن در نظر گرفته می‌شوند و به همین ترتیب در حساب‌ها و گزارش‌های سالانه آن ذکر می‌شوند.
ذخایر بانکی چگونه محاسبه می‌شوند؟
ذخایر بانک با ضرب کل سپرده‌های آن در نسبت ذخیره محاسبه می‌شود. برای مثال، اگر کل سپرده‌های یک بانک ۵۰۰ میلیون دلار باشد و ذخیره مورد نیاز ۱۰٪ باشد، ۵۰۰ را در ۰.۱ ضرب کنید. حداقل ذخیره مورد نیاز بانک ۵۰ میلیون دلار است.
بانک‌ها ذخایر خود را کجا نگه می‌دارند؟
مقداری از آن در خزانه بانک ذخیره می‌شود. ذخایر همچنین ممکن است در حساب بانک نزد یکی از ۱۲ بانک فدرال رزرو منطقه‌ای نگهداری شوند. برخی بانک‌های کوچک بخشی از ذخایر خود را نزد بانک‌های بزرگ‌تر نگه می‌دارند و در صورت نیاز به آن‌ها دسترسی پیدا می‌کنند. این جریان نقدینگی بین خزانه‌ها در زمان‌های خاصی مانند فصل‌های تعطیلات که مصرف‌کنندگان پول نقد اضافی برداشت می‌کنند، به اوج می‌رسد. هنگامی که تقاضا کاهش می‌یابد، بانک‌ها مقداری از نقدینگی اضافی خود را به نزدیک‌ترین بانک فدرال رزرو ارسال می‌کنند.
نتیجه‌گیری
سیستم بانکی گذشته که قبل از متمرکز شدن مقررات بانک‌ها در ایالات متحده وجود داشت، از استانداردهای امروزی کمی شبیه غرب وحشی به نظر می‌رسد. هر ایالت می‌توانست بانک‌ها را منشور کند و بانک‌های کوچک به طور مرتب ظاهر می‌شدند و تعطیل می‌شدند. هجوم به بانک‌ها رایج بود.
این با ایجاد سیستم فدرال رزرو تغییر کرد و یکی از تغییرات، الزامی بود که بانک‌ها حداقل مقدار نقدینگی را در ذخیره نگه دارند تا تقاضا را برآورده کنند. از مارس ۲۰۲۰، حداقل ذخیره صفر بوده است، که نشان می‌دهد فدرال رزرو از سطح نقدینگی که بانک‌های کشور به طور داوطلبانه نگه می‌دارند، همراه با نسبت پوشش نقدینگی ۳۰ روزه مورد نیاز توسط توافق‌نامه‌های بازل، راضی است.
نظرات کاربران