میانگین متحرک چیست؟

در تحلیل تکنیکال، معامله‌گران از شاخص‌های مختلفی برای تصمیم‌گیری در مورد خرید و فروش استفاده می‌کنند. یکی از این شاخص‌ها، میانگین متحرک است که با هموارسازی نوسانات روزانه قیمت، به شناسایی روند قیمت کمک می‌کند و یک قیمت متوسط به‌روز شده را به‌طور مداوم ایجاد می‌کند.

با محاسبه میانگین متحرک، تأثیر نوسانات تصادفی و کوتاه‌مدت بر قیمت یک سهم در یک بازه زمانی مشخص کاهش می‌یابد. میانگین متحرک ساده (SMA) از میانگین حسابی ساده قیمت‌ها در یک بازه زمانی خاص استفاده می‌کند، در حالی که میانگین متحرک نمایی (EMA) وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر نسبت به قیمت‌های قدیمی‌تر در بازه زمانی مورد نظر اختصاص می‌دهد.

نکات کلیدی

• میانگین متحرک (MA) یک شاخص سهام است که معمولاً در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود.
• میانگین متحرک با ایجاد یک قیمت متوسط به‌روز شده، داده‌های قیمت را در یک دوره مشخص هموار می‌کند.
• میانگین متحرک ساده (SMA) میانگین حسابی مجموعه‌ای از قیمت‌ها را در تعداد روزهای مشخصی در گذشته محاسبه می‌کند.
• میانگین متحرک نمایی (EMA) یک میانگین وزنی است که اهمیت بیشتری به قیمت‌های اخیر سهام می‌دهد و به اطلاعات جدید واکنش‌پذیرتر است.

نحوه عملکرد میانگین متحرک (MA)

میانگین‌های متحرک برای شناسایی جهت روند یک سهام یا تعیین سطوح حمایت و مقاومت آن محاسبه می‌شوند. این شاخص یک شاخص دنبال‌کننده روند یا تأخیری است، زیرا بر اساس قیمت‌های گذشته است.

هرچه دوره میانگین متحرک طولانی‌تر باشد، تأخیر آن بیشتر است. یک میانگین متحرک 200 روزه تأخیر بسیار بیشتری نسبت به یک میانگین متحرک 20 روزه دارد، زیرا شامل قیمت‌های 200 روز گذشته است. ارقام میانگین متحرک 50 روزه و 200 روزه به‌طور گسترده توسط سرمایه‌گذاران و معامله‌گران دنبال می‌شوند و به‌عنوان سیگنال‌های معاملاتی مهم تلقی می‌شوند.

سرمایه‌گذاری را شروع کنید

توجه: اطلاعات تبلیغاتی ممکن است در اینجا درج شود.

سرمایه‌گذاران ممکن است دوره‌های مختلفی با طول‌های متفاوت را برای محاسبه میانگین‌های متحرک بر اساس اهداف معاملاتی خود انتخاب کنند. میانگین‌های متحرک کوتاه‌تر معمولاً برای معاملات کوتاه‌مدت استفاده می‌شوند، در حالی که میانگین‌های متحرک بلندمدت برای سرمایه‌گذاران بلندمدت مناسب‌تر هستند.

اگرچه پیش‌بینی حرکت آینده یک سهام خاص غیرممکن است، استفاده از تحلیل تکنیکال و تحقیقات می‌تواند به پیش‌بینی‌های بهتری کمک کند. افزایش میانگین متحرک نشان‌دهنده روند صعودی در سهام است، در حالی که کاهش میانگین متحرک نشان‌دهنده روند نزولی است.

به‌طور مشابه، شتاب صعودی با تقاطع صعودی تأیید می‌شود، که زمانی رخ می‌دهد که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت از یک میانگین متحرک بلندمدت عبور کند. برعکس، شتاب نزولی با تقاطع نزولی تأیید می‌شود، که زمانی رخ می‌دهد که یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت به زیر یک میانگین متحرک بلندمدت حرکت کند.

انواع میانگین‌های متحرک

میانگین متحرک ساده (SMA)

میانگین متحرک ساده با گرفتن میانگین حسابی مجموعه‌ای از مقادیر در یک دوره مشخص محاسبه می‌شود. مجموعه‌ای از اعداد یا قیمت‌های سهام با هم جمع شده و سپس بر تعداد قیمت‌ها در مجموعه تقسیم می‌شود. فرمول محاسبه میانگین متحرک ساده یک سهام به شرح زیر است:

$SMA = \frac{A_1 + A_2 + \dots + A_n}{n}$

که در آن:

• $A$ = میانگین در دوره $n$
• $n$ = تعداد دوره‌های زمانی

نمودار قیمت سهام در 50 روز با استفاده از میانگین متحرک ساده ممکن است به این شکل باشد:

تصویر: نمودار میانگین متحرک ساده 50 روزه.

میانگین متحرک نمایی (EMA)

میانگین متحرک نمایی وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد تا به اطلاعات جدید واکنش‌پذیرتر باشد. برای محاسبه EMA، ابتدا میانگین متحرک ساده (SMA) در یک دوره خاص محاسبه می‌شود.

سپس ضریب وزن‌دهی EMA، که به‌عنوان عامل هموارسازی شناخته می‌شود، با فرمول زیر محاسبه می‌شود: $[2 / (\text{دوره زمانی انتخاب‌شده} + 1)]$.

برای یک میانگین متحرک 20 روزه، ضریب برابر است با $[2 / (20 + 1)] = 0.0952$. عامل هموارسازی با EMA قبلی ترکیب می‌شود تا مقدار فعلی به دست آید. بنابراین، EMA وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد، در حالی که SMA وزن برابری به همه مقادیر اختصاص می‌دهد.

$EMA_t = [V_t \times \left(\frac{s}{1+d}\right)] + EMA_y \times \left[1 - \left(\frac{s}{1+d}\right)\right]$

که در آن:

• $EMA_t$ = EMA امروز
• $V_t$ = مقدار امروز
• $EMA_y$ = EMA دیروز
• $s$ = هموارسازی
• $d$ = تعداد روزها

واقعیت سریع

تحلیل تکنیکال بر حرکات قیمت سهام تمرکز دارد، در حالی که تحلیل بنیادی بر مسائل مالی یک شرکت تمرکز می‌کند.

میانگین متحرک ساده (SMA) در برابر میانگین متحرک نمایی (EMA)

محاسبه EMA تأکید بیشتری بر نقاط داده اخیر دارد. به همین دلیل، EMA به‌عنوان یک محاسبه میانگین وزنی در نظر گرفته می‌شود.

در شکل زیر، تعداد دوره‌های مورد استفاده در هر میانگین 15 است، اما EMA به تغییرات قیمت سریع‌تر از SMA واکنش نشان می‌دهد.

EMA در زمان افزایش قیمت ارزش بالاتری نسبت به SMA دارد و در زمان کاهش قیمت سریع‌تر از SMA کاهش می‌یابد. این واکنش‌پذیری به تغییرات قیمت دلیل اصلی ترجیح برخی معامله‌گران به استفاده از EMA نسبت به SMA است.

تصویر: مقایسه SMA و EMA.

نمونه‌ای از میانگین متحرک

میانگین متحرک بسته به نوع آن (SMA یا EMA) به‌صورت متفاوتی محاسبه می‌شود. در زیر، میانگین متحرک ساده (SMA) یک سهام با قیمت‌های بسته شدن زیر در 15 روز بررسی می‌شود:

• هفته اول (5 روز): 20، 22، 24، 25، 23
• هفته دوم (5 روز): 26، 28، 26، 29، 27
• هفته سوم (5 روز): 28، 30، 27، 29، 28

یک میانگین متحرک 10 روزه، قیمت‌های بسته شدن 10 روز اول را به‌عنوان اولین نقطه داده میانگین می‌گیرد. نقطه داده بعدی، قدیمی‌ترین قیمت را حذف می‌کند، قیمت روز یازدهم را اضافه می‌کند و میانگین را محاسبه می‌کند.

نمونه‌ای از شاخص میانگین متحرک

شاخص فنی باند بولینگر معمولاً دو انحراف استاندارد از میانگین متحرک ساده فاصله دارد. به‌طور کلی، حرکت به سمت باند بالایی نشان‌دهنده این است که دارایی در حال بیش‌خرید شدن است، در حالی که حرکت نزدیک به باند پایینی نشان‌دهنده بیش‌فروش شدن دارایی است. از آنجا که انحراف استاندارد به‌عنوان معیاری آماری برای نوسانات استفاده می‌شود، این شاخص خود را با شرایط بازار تنظیم می‌کند.

چگونه از این در زندگی واقعی استفاده می‌کنم؟

به‌عنوان یک معامله‌گر، استفاده از میانگین‌های متحرک به شما در تصمیم‌گیری‌های خرید و فروش کمک می‌کند. میانگین‌های متحرک نوسانات روزانه قیمت سهام را هموار می‌کنند تا بتوانید به‌راحتی ببینید که روند سهام به چه سمتی است: صعودی، نزولی یا ثابت. برای مثال، اگر قیمت به‌طور مداوم بالاتر از میانگین متحرک 200 روزه باشد، این به‌عنوان سیگنالی برای قدرت بلندمدت تلقی می‌شود و نشان می‌دهد که باید خرید کنید یا نگه دارید.

همچنین می‌توانید از میانگین‌های متحرک برای سنجش حال و هوای کلی بازار استفاده کنید. به جای نگرانی در مورد هر افت یا جهش در قیمت سهام، بررسی جهت روند به شما کمک می‌کند تا تصمیمات آگاهانه‌تری بدون واکنش احساسی بگیرید. میانگین‌های متحرک برای سرمایه‌گذاران با تجربه و مبتدی مفید هستند و به آنها کمک می‌کنند تا تصویر بزرگ‌تری از بازار ببینند.

میانگین متحرک چه چیزی را نشان می‌دهد؟

میانگین متحرک یک آمار است که تغییر متوسط در یک سری داده را در طول زمان ثبت می‌کند. در امور مالی، میانگین‌های متحرک اغلب توسط تحلیلگران تکنیکال برای ردیابی روندهای قیمت برای اوراق بهادار خاص استفاده می‌شوند. روند صعودی در میانگین متحرک ممکن است نشان‌دهنده افزایش قیمت یا شتاب در یک اوراق بهادار باشد، در حالی که روند نزولی نشانه کاهش است.

میانگین‌های متحرک برای چه استفاده می‌شوند؟

میانگین‌های متحرک به‌طور گسترده در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شوند، شاخه‌ای از سرمایه‌گذاری که به دنبال درک و کسب سود از الگوهای حرکت قیمت اوراق بهادار و شاخص‌ها است. به‌طور کلی، تحلیلگران تکنیکال از میانگین‌های متحرک برای تشخیص اینکه آیا تغییری در شتاب یک اوراق بهادار رخ داده است، مانند حرکت ناگهانی نزولی در قیمت یک اوراق بهادار، استفاده می‌کنند. در مواقع دیگر، آنها از میانگین‌های متحرک برای تأیید شک خود مبنی بر اینکه تغییری ممکن است در حال وقوع باشد، استفاده می‌کنند.

چند نمونه از میانگین‌های متحرک چیست؟

میانگین متحرک نمایی (EMA) نوعی میانگین متحرک است که وزن بیشتری به روزهای معاملاتی اخیر می‌دهد. این نوع میانگین متحرک ممکن است برای معامله‌گران کوتاه‌مدت که داده‌های تاریخی بلندمدت برایشان کمتر مرتبط است، مفیدتر باشد. میانگین متحرک ساده با میانگین‌گیری مجموعه‌ای از قیمت‌ها محاسبه می‌شود و وزن برابری به هر یک از قیمت‌های درگیر اختصاص می‌دهد.

MACD چیست؟

معامله‌گران از همگرایی-واگرایی میانگین متحرک (MACD) برای نظارت بر رابطه بین دو میانگین متحرک استفاده می‌کنند که با کسر میانگین متحرک نمایی 26 روزه از میانگین متحرک نمایی 12 روزه محاسبه می‌شود. MACD همچنین از یک خط سیگنال استفاده می‌کند که به شناسایی تقاطع‌ها کمک می‌کند و یک میانگین متحرک نمایی 9 روزه از خط MACD است که در همان نمودار ترسیم می‌شود.

خط سیگنال برای شناسایی تغییرات روند در قیمت یک اوراق بهادار و تأیید قدرت روند استفاده می‌شود. وقتی MACD مثبت است، میانگین کوتاه‌مدت بالاتر از میانگین بلندمدت قرار دارد و نشان‌دهنده شتاب صعودی است. وقتی میانگین کوتاه‌مدت پایین‌تر از میانگین بلندمدت است، نشانه‌ای از شتاب نزولی است.

صلیب طلایی چیست؟

صلیب طلایی یک الگوی نموداری است که در آن یک میانگین متحرک کوتاه‌مدت از یک میانگین متحرک بلندمدت عبور می‌کند. صلیب طلایی یک الگوی شکست صعودی است که از تقاطع میانگین متحرک کوتاه‌مدت یک اوراق بهادار، مانند میانگین متحرک 15 روزه، با میانگین متحرک بلندمدت آن، مانند میانگین متحرک 50 روزه، شکل می‌گیرد. از آنجا که شاخص‌های بلندمدت وزن بیشتری دارند، صلیب طلایی نشان‌دهنده بازار صعودی در آینده است و با حجم معاملات بالا تقویت می‌شود.

نتیجه‌گیری

میانگین متحرک (MA) یک شاخص سهام است که معمولاً در تحلیل تکنیکال استفاده می‌شود و برای هموارسازی داده‌های قیمت با ایجاد یک قیمت متوسط به‌روز شده به‌طور مداوم به کار می‌رود. افزایش میانگین متحرک نشان‌دهنده روند صعودی در اوراق بهادار است، در حالی که کاهش میانگین متحرک نشان‌دهنده روند نزولی است.

میانگین متحرک نمایی به‌طور کلی به میانگین متحرک ساده ترجیح داده می‌شود، زیرا وزن بیشتری به قیمت‌های اخیر می‌دهد و پاسخ واضح‌تری به اطلاعات و روندهای جدید نشان می‌دهد.