شرکت جونیور چیست؟

شرکت جونیور چیست؟

یک شرکت جونیور شرکتی کوچک است که در حال توسعه یا جستجو برای توسعه یک ذخیره یا میدان منابع طبیعی است. یک شرکت جونیور مانند یک استارتاپ است، زیرا یا به دنبال جذب سرمایه برای رشد خود است یا به دنبال خریداری شدن توسط شرکتی بسیار بزرگ‌تر است.

نکات کلیدی:

• یک شرکت جونیور شرکتی جدید است که به دنبال توسعه یک ذخیره یا میدان منابع طبیعی است.

• شرکت‌های جونیور به دنبال رشد از طریق جذب سرمایه یا خرید توسط شرکتی بزرگ‌تر هستند.

• اکثر شرکت‌های جونیور شرکت‌های کوچک با سرمایه بازار 500 میلیون دلار یا کمتر هستند.

• شرکت‌های جونیور معمولاً با شرکت‌های سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز که هدفشان تبدیل شرکت جونیور به یک شرکت سودآور است، درگیر هستند.

• ریسک‌های مرتبط با شرکت‌های جونیور بالاست، زیرا این شرکت‌ها جدید هستند و لزوماً پایه دارایی خود را ثابت نکرده‌اند.

درک شرکت جونیور

شرکت‌های جونیور معمولاً شرکت‌های کوچک با سرمایه بازار پایین (معمولاً زیر 500 میلیون دلار) و حجم معاملات روزانه کم (معمولاً زیر 700,000) هستند. آن‌ها بیشتر در اکتشاف کالاها، مانند نفت، مواد معدنی، و گاز طبیعی یافت می‌شوند. شرکت‌های جونیور برای افرادی که می‌توانند ریسک‌های مرتبط با آن‌ها را بپذیرند، کسب‌وکارهای جالبی تلقی می‌شوند.

هزینه‌های راه‌اندازی یک شرکت جونیور به‌طور قابل‌توجهی افزایش یافته است، اما پاداش موفقیت در آن نیز همین‌طور بوده است.

اولین کاری که بسیاری از شرکت‌های جونیور انجام می‌دهند، خرید املاکی است که آن‌ها معتقدند احتمال بالایی برای وجود ذخایر منابع دارند. سپس شرکت یک مطالعه منابع انجام می‌دهد. پس از تکمیل این مطالعه، نتایج را به سهام‌داران یا عموم ارائه می‌دهد تا ثابت کند که دارایی‌هایی در دسترس هستند.

اگر مطالعه نتایج مثبتی داشته باشد، شرکت جونیور سرمایه جمع‌آوری می‌کند تا اکتشاف را ادامه دهد یا با شرکتی بزرگ‌تر برای کاهش هزینه‌ها شراکت می‌کند. در برخی موارد، ممکن است تلاش کند توسط شرکتی بزرگ‌تر خریداری شود.

ویژگی‌های شرکت جونیور

بسیاری از شرکت‌های جونیور دریافت‌کنندگان سرمایه‌گذاری مخاطره‌آمیز هستند که به دنبال تأمین مالی برای عملیات خود هستند. برای مثال، یک شرکت معدنی طلای جونیور ممکن است عملیات معدنی خود را نداشته باشد. به جای آن، ممکن است به دنبال تأمین سرمایه برای انجام این بخش از کسب‌وکار باشد.

شرکت‌های جونیور همچنین با ریسک‌های زیادی همراه هستند. اگر شرکتی اکتشاف کند و نتواند قبل از سررسید بدهی خود منبعی پیدا کند، از نظر مالی متضرر می‌شود و ممکن است مجبور به اعلام ورشکستگی شود.

جونیورها همچنین نسبت به قیمت کالاها حساس هستند، به این معنا که قیمت سهام آن‌ها مستقیماً با کالایی که به آن مرتبط است، کاهش می‌یابد. بنابراین، قیمت سهام شرکت‌های طلای جونیور تحت تأثیر قیمت طلا خواهد بود، همان‌طور که شرکت‌های نفت و گاز جونیور تحت تأثیر قیمت‌های انرژی قرار می‌گیرند.

جونیورها دارای تیم‌های مدیریتی هستند که تخصص‌هایی در زمینه اکتشاف ارائه می‌دهند و می‌توانند با مقررات دولتی و زیست‌محیطی محلی کنار بیایند. این شرکت‌ها همچنین پرسنل بسیار آموزش‌دیده‌ای، از جمله مهندسان و ژئوفیزیک‌دان‌ها، در اختیار دارند، بنابراین وقتی املاک نشان‌دهنده وعده هستند، می‌توانند به تولید منابع کمک کنند.

سرمایه‌گذاری در شرکت جونیور

سرمایه‌گذاری در شرکت‌های جونیور اغلب با ریسک بیشتری نسبت به شرکت‌های بزرگ‌تر و معتبرتر همراه است. این به این دلیل است که جونیورها ممکن است هنوز در حال اکتشاف باشند و گاهی هیچ منبعی پیدا نکنند. سرمایه‌گذارانی که به شرکت‌های کوچک و نوظهور مانند این‌ها علاقه‌مندند، باید تنوع‌بخشی را به خاطر داشته باشند تا ریسک خود را به حداقل برسانند و حداکثر بازده را از سرمایه‌گذاری‌هایشان به دست آورند.

درجه بالاتری از علاقه به جونیورها معمولاً از سرمایه‌گذاران فردی می‌آید، زیرا آن‌ها معمولاً بر اساس احساسات سرمایه‌گذاری می‌کنند. سرمایه‌گذاران نهادی، مانند صندوق‌های مشترک یا صندوق‌های پوشش ریسک، معمولاً در شرکت‌های ارشد با سابقه بهتر سرمایه‌گذاری می‌کنند.

بهترین مکان‌ها برای یافتن جونیورها، بورس تورنتو (TSX) و بورس سرمایه‌گذاری تورنتو (TSXV) هستند. هر دو صدها شرکت معدنی را فهرست کرده‌اند.

مثال دنیای واقعی

نکسوس گلد، که در ونکوور، کانادا مستقر است، یکی از نمونه‌های شرکت‌های معدنی جونیور است. تا تاریخ 2 سپتامبر 2020، سرمایه بازار این شرکت 14.5 میلیون دلار بود، با حجم معاملات روزانه حدود 253,000، که آن را به‌طور کامل در محدوده شرکت‌های کوچک قرار می‌دهد. این شرکت به‌عنوان یک شرکت اکتشاف و توسعه با عملیات در غرب آفریقا و کانادا فهرست شده است.

در حال حاضر، نکسوس شش پروژه در کانادا و پنج پروژه در غرب آفریقا دارد، بنابراین نسبت به شرکت‌های جونیور کاملاً جدید در خط توسعه جلوتر است، اگرچه این پروژه‌ها تنها نمونه‌های تاریخی یا نمونه‌های جدید احتمالی را نشان داده‌اند، به این معنا که معادن هنوز به‌طور کامل در حال توسعه نیستند.

گام بعدی برای سرمایه‌گذاری

عرضه‌هایی که در این جدول ظاهر می‌شوند، از شراکت‌هایی هستند که اینوستوپدیا از آن‌ها جبران می‌شود. این جبران ممکن است بر نحوه و مکان ظاهر شدن فهرست‌ها تأثیر بگذارد. اینوستوپدیا تمام عرضه‌های موجود در بازار را شامل نمی‌شود.