شرکت سرمایه‌گذاری کره (KIC) چیست؟
شرکت سرمایه‌گذاری کره (KIC) یک سازمان سرمایه‌گذاری دولتی است که صندوق ثروت ملی (SWF) دولت کره جنوبی را مدیریت می‌کند. KIC در سال ۲۰۰۵ به‌صورت قانونی تأسیس شد و در سال ۲۰۰۶ تأمین مالی شد. KIC سپرده‌های اولیه‌ای به مبلغ ۱۷ میلیارد دلار از بانک کره و ۳ میلیارد دلار از وزارت استراتژی و دارایی کره دریافت کرد. KIC تا پایان سال ۲۰۲۰ حدود ۱۸۳.۱ میلیارد دلار دارایی تحت مدیریت داشت و طبق رتبه‌بندی مؤسسه صندوق ثروت ملی، در رتبه پانزدهم بزرگ‌ترین صندوق‌های ثروت ملی قرار دارد.
نکات کلیدی:
- صندوق سرمایه‌گذاری کره (KIC) صندوق ثروت ملی کشور کره جنوبی است.
- این صندوق در سال ۲۰۰۵ تأسیس شد و به یکی از ۱۵ صندوق ثروت ملی بزرگ جهان تبدیل شده است.
- KIC ابتکاری برای افزایش تخصیص به سرمایه‌گذاری‌های پایدار تا سال ۲۰۳۵ دارد.
درک شرکت سرمایه‌گذاری کره (KIC)
KIC تنها مجاز به سرمایه‌گذاری در دارایی‌هایی است که تحت دستورالعمل‌های قانون شرکت سرمایه‌گذاری کره قرار دارند. KIC همچنین در مدیریت ارز ملی دخیل است اما به‌عنوان نهادی جدا از ذخایر ارزی باقی می‌ماند.
اهداف KIC افزایش ثروت ملی کره و کمک به توسعه صنعت مالی کره است. KIC توسط کمیته‌ای متشکل از نه عضو به علاوه رئیس اداره می‌شود.
این صندوق اکنون دارای «چشم‌انداز رشد پایدار» با تاریخ هدف سال ۲۰۳۵ است. این شامل افزایش قرار گرفتن در معرض سرمایه‌گذاری‌های پایدار و مسئولانه اجتماعی است.
سرمایه‌گذاری‌های KIC
KIC پرتفویی را مدیریت می‌کند که ۸۵٪ آن از دارایی‌های سنتی (مانند سهام، اوراق قرضه و ابزارهای پولی) و ۱۵٪ از دارایی‌های جایگزین، از جمله سهام خصوصی، املاک و مستغلات، پروژه‌های زیرساختی و صندوق‌های تامینی تشکیل شده است. به‌عنوان بخشی از افزایش تنوع پرتفوی خود، KIC از سال ۲۰۱۰ قرار گرفتن در معرض بازارهای نوظهور را افزایش داده است. بازده KIC بر کل دارایی‌ها در سال ۲۰۲۰ به ۱۳.۷٪ رسید، با بازده سالانه پنج‌ساله ۹٪ و بازده سالانه از زمان تأسیس ۵.۲۲٪.
در مورد فلسفه سرمایه‌گذاری خود، KIC اعلام کرده است که «KIC تلاش می‌کند بازده را افزایش دهد در حالی که (۱) ریسک‌های ناشی از بازارها و دارایی‌های فردی را از طریق تنوع پرتفوی به حداقل می‌رساند؛ و (۲) با انعطاف‌پذیری برای استفاده از فرصت‌های سرمایه‌گذاری عمل می‌کند.» KIC بازده‌های معیار (بتا) را از طریق تنوع سرمایه‌گذاری‌ها در طیف وسیعی از ارزها و کشورها، همان‌طور که در دستورالعمل‌های مدیریت سرمایه‌گذاری آن ذکر شده، دنبال می‌کند. KIC همچنین تلاش می‌کند تا از طریق مدیریت فعال در سطح مناسبی از ریسک، بازده‌های اضافی بیش از معیارها (آلفا) تولید کند.
تصمیمات مربوط به تخصیص دارایی استراتژیک تحت ارزیابی کمیته هدایت‌کننده قرار دارند. در مورد دارایی‌های سنتی، صندوق با استفاده از خطای ردیابی پیشینی ناشی از سرمایه‌گذاری فعال نسبت به معیار، ریسک را مدیریت می‌کند. اگر وزن یک کلاس دارایی از محدوده تعیین‌شده نسبت به معیار منحرف شود، تنظیماتی انجام می‌شود تا قرار گرفتن در معرض آن در محدوده تعیین‌شده قرار گیرد. پرتفوی در زمان‌های از پیش تعیین‌شده بازتعادل می‌شود تا وزن‌های سیاست برای هر کلاس دارایی حفظ شود.
هرگونه توافقی که بین KIC و مدیران پرتفوی شخص ثالث امضا شود، کلاس‌های دارایی در دسترس و اهداف معیار را مشخص می‌کند و این‌ها به‌عنوان مبنای مدیریت ریسک و ارزیابی عملکرد عمل می‌کنند.
نظرات کاربران