سوگیری پس‌نگری چیست؟

سوگیری پس‌نگری (Hindsight Bias) یک پدیده روان‌شناختی است که در آن افراد معتقدند پس از وقوع یک رویداد، آن را به‌طور دقیق پیش‌بینی کرده بودند، که اغلب منجر به اعتماد بیش‌ازحد به توانایی‌های پیش‌بینی آن‌ها می‌شود.

سوگیری پس‌نگری یک پدیده روان‌شناختی است که به افراد اجازه می‌دهد پس از وقوع یک رویداد، خود را متقاعد کنند که آن را قبل از وقوع به‌طور دقیق پیش‌بینی کرده بودند. این می‌تواند منجر به این نتیجه‌گیری شود که آن‌ها می‌توانند رویدادهای دیگر را نیز به‌طور دقیق پیش‌بینی کنند. سوگیری پس‌نگری در اقتصاد رفتاری مورد مطالعه قرار می‌گیرد، زیرا یکی از خطاهای رایج سرمایه‌گذاران فردی است.

نکات کلیدی

• سوگیری پس‌نگری یک پدیده روان‌شناختی است که در آن فرد متقاعد می‌شود که یک رویداد را قبل از وقوع به‌طور دقیق پیش‌بینی کرده است.
• این سوگیری باعث اعتماد بیش‌ازحد به توانایی پیش‌بینی رویدادهای آینده می‌شود و ممکن است به ریسک‌های غیرضروری منجر شود.
• سوگیری پس‌نگری می‌تواند بر تصمیم‌گیری تأثیر منفی بگذارد.
• در سرمایه‌گذاری، سوگیری پس‌نگری ممکن است به‌صورت احساس سرخوردگی یا پشیمانی از عدم اقدام به‌موقع پیش از رویدادی که بازار را تحت تأثیر قرار می‌دهد، ظاهر شود.
• یکی از کلیدهای مدیریت سوگیری پس‌نگری، مستندسازی فرآیند تصمیم‌گیری از طریق یک ژورنال (مانند دفترچه سرمایه‌گذاری) است.

درک سوگیری پس‌نگری

سوگیری پس‌نگری زمانی رخ می‌دهد که فرد به گذشته نگاه می‌کند و معتقد است که نتیجه یک رویداد را پیش‌بینی کرده بود، حتی اگر بر اساس آن «پیش‌بینی» اقدامی نکرده باشد. متأسفانه، این امر باعث می‌شود افراد فکر کنند قضاوتشان بهتر از آنچه واقعاً هست، بوده است. ایده این است که وقتی نتیجه را می‌دانیم، ساختن توضیحی قابل‌قبول بسیار آسان‌تر است. با این حال، ما کمتر به تصمیم‌های خود انتقاد می‌کنیم، که منجر به تصمیم‌گیری‌های ضعیف در آینده می‌شود. سوگیری پس‌نگری ناشی از موارد زیر است:

• تحریف حافظه
• قابلیت پیش‌بینی
• اجتناب‌ناپذیری

این سوگیری زمانی رخ می‌دهد که ما چیزی را به خاطر می‌آوریم که فکر می‌کنیم پیش‌بینی کرده بودیم و در زمان حال آن را به‌عنوان یک رویداد اجتناب‌ناپذیر می‌بینیم که می‌دانستیم رخ خواهد داد.

سرمایه‌گذاران اغلب فشار زیادی احساس می‌کنند تا زمان خرید یا فروش سهام را به‌طور کامل تنظیم کنند تا بازده خود را به حداکثر برسانند. وقتی ضرر می‌کنند، پشیمان می‌شوند که زودتر اقدام نکرده‌اند. با پشیمانی، این فکر به وجود می‌آید که آن‌ها از ابتدا می‌دانستند این اتفاق خواهد افتاد.

در واقع، این یکی از احتمالات بسیاری بود که ممکن بود پیش‌بینی کرده باشند. هر کدام از این احتمالات که محقق شود، سرمایه‌گذار متقاعد می‌شود که آن را پیش‌بینی کرده بود. این امر به آن‌ها اجازه می‌دهد تا در آینده به‌طور ناخودآگاه تصمیم‌های ضعیفی بگیرند. جلوگیری از سوگیری پس‌نگری شامل توانایی پیش‌بینی از قبل است، مانند نگه داشتن یک ژورنال تصمیم‌گیری، که به سرمایه‌گذار اجازه می‌دهد بعداً مقایسه کند.

نکته: نگه داشتن یک ژورنال یا دفترچه سرمایه‌گذاری ممکن است به سرمایه‌گذاران کمک کند تا برخی از مسائل مرتبط با سوگیری پس‌نگری را اجتناب کنند.

چه چیزی باعث سوگیری پس‌نگری می‌شود؟

سوگیری پس‌نگری زمانی رخ می‌دهد که اطلاعات جدیدی درباره یک تجربه به دست می‌آید - که نحوه به خاطر آوردن آن تجربه را تغییر می‌دهد. ما به‌طور انتخابی فقط اطلاعاتی را به خاطر می‌آوریم که آنچه را که می‌دانیم یا معتقدیم درست است تأیید می‌کند. سپس، اگر احساس کنیم از ابتدا می‌دانستیم چه اتفاقی خواهد افتاد، نمی‌توانیم نتیجه (یا دلیل نتیجه) را به‌دقت بررسی کنیم.

سوگیری پس‌نگری شامل بازنگری احتمال یک نتیجه پس از وقوع آن است. پس از دانستن نتیجه، افراد تمایل دارند میزان پیش‌بینی خود از رویداد را اغراق کنند. این سوگیری‌ها تقریباً در هر موقعیتی، از جمله پیش‌بینی آب‌وهوا یا انتخابات، یافت می‌شوند.

سوگیری پس‌نگری ریشه در اعتماد بیش‌ازحد و لنگر انداختن دارد. پس از وقوع یک رویداد، ما از دانش نتیجه به‌عنوان لنگر استفاده می‌کنیم تا قضاوت‌های قبلی خود را به نتیجه متصل کنیم. این مسئله ممکن است تا حدی مبتنی بر علم باشد. سوگیری پس‌نگری ممکن است تنها به پردازش ناکارآمد اطلاعات مرتبط نباشد، بلکه در یادگیری تطبیقی ریشه داشته باشد.

مهم

افراد به سوگیری پس‌نگری حساس هستند، زیرا فکر کردن به اینکه جهان قابل پیش‌بینی و تا حدی منظم است، آرامش‌بخش است. در نتیجه، ما به دنبال این هستیم که رویدادهای غیرقابل پیش‌بینی را قابل پیش‌بینی ببینیم. ما به دنبال دیدگاه مثبتی از خودمان هستیم و بنابراین سعی می‌کنیم با ایجاد یک داستان یا روایت که نشان می‌دهد نتیجه را می‌دانستیم، به آن معنا ببخشیم.

چگونه از سوگیری پس‌نگری اجتناب کنیم

سرمایه‌گذاران باید هنگام ارزیابی توانایی خود برای پیش‌بینی تأثیر رویدادهای کنونی بر عملکرد آینده اوراق بهادار محتاط باشند. باور به اینکه می‌توان نتایج آینده را پیش‌بینی کرد، می‌تواند منجر به اعتماد بیش‌ازحد شود، و اعتماد بیش‌ازحد می‌تواند منجر به انتخاب سهام یا سرمایه‌گذاری‌ها بر اساس حدس و گمان شود، نه بر اساس عملکرد مالی یا ارزش. در اینجا چند نکته برای کمک به اجتناب از این سوگیری آورده شده است:

• طوفان فکری برای نتایج جایگزین: به چیزهای دیگری که ممکن بود در موقعیت مورد نظر شما اتفاق بیفتد فکر کنید. از آنجا که شرایط تغییر می‌کنند، این می‌تواند در آینده در موقعیت‌های مشابه به شما کمک کند.
• نگه داشتن ژورنال یا دفترچه: این کار یک سابقه از فرآیند تصمیم‌گیری ایجاد می‌کند و به شما امکان می‌دهد دلایلی که به نتایج خاصی رسیدید را بازبینی کنید. در درجه اول، چنین سندی به اطمینان از انعکاس دقیق یک موقعیت کمک می‌کند. ژورنال‌های تصمیم‌گیری به ثبت زمان و نحوه تصمیم‌گیری‌ها کمک می‌کنند. این به شما امکان می‌دهد بهتر درک کنید که هنگام تصمیم‌گیری چه فکر می‌کردید اتفاق خواهد افتاد. علاوه بر این، سنجش تمام اطلاعات ضروری است، از جمله وزن دادن بیشتر به اطلاعات ارزشمند.
• بازبینی ورودی‌های ژورنال: یک ژورنال تصمیم‌گیری می‌تواند به تصمیم‌گیری بهتر در آینده کمک کند و از حدس و گمان دوم جلوگیری کند. تحلیل نتایج تصمیم‌های شما به شما کمک می‌کند تا بفهمید چه چیزی درست یا اشتباه پیش رفت و به شناسایی راه‌حل‌ها یا فرصت‌های دیگر کمک می‌کند.

واقعیت مهم: مشاغلی که نیاز به بازخورد زیادی دارند، مانند حسابداری، کمتر در معرض سوگیری پس‌نگری هستند.

ارزیابی ذاتی

سوگیری پس‌نگری می‌تواند سرمایه‌گذاران را از تحلیل عینی یک شرکت منحرف کند. پایبندی به روش‌های ارزیابی ذاتی به آن‌ها کمک می‌کند تا بر اساس عوامل مبتنی بر داده تصمیم بگیرند، نه عوامل شخصی. ارزش ذاتی به ادراک ارزش واقعی یک سهام بر اساس تمام جنبه‌های کسب‌وکار اشاره دارد - ممکن است با ارزش بازار فعلی سرمایه‌گذاری همخوانی نداشته باشد.

برای اجتناب از سوگیری پس‌نگری، بهتر است از یک مدل ریاضی استفاده شود. این کار حدس و گمان و سوگیری را از تحلیل یک شرکت حذف می‌کند. عوامل کمی، مانند صورت‌های مالی و نسبت‌ها، بسیار بیشتر از نظرات مبتنی بر تجربه شخصی نشان‌دهنده عملکرد هستند. جنبه‌های کمی مانند تجزیه و تحلیل صورت‌های مالی، بینش‌هایی درباره این ارائه می‌دهند که آیا قیمت فعلی بازار دقیق است یا شرکت بیش‌ازحد یا کمتر از ارزش واقعی ارزیابی شده است.

ارزیابی ذاتی همچنین عوامل کیفی مانند مدل کسب‌وکار شرکت، حاکمیت شرکتی و بازار هدف را در نظر می‌گیرد.

واقعیت مهم: به‌طور قابل‌توجه، هیچ محاسبه ارزش ذاتی جهانی وجود ندارد. مدل‌ها یا ابزارهای ارزیابی مختلفی برای استفاده وجود دارند. برخی مفروضات باید در هر مدل وارد شوند، که می‌تواند مدل را در معرض سوگیری قرار دهد.

نمونه‌های سوگیری پس‌نگری

حباب‌های مالی همیشه پس از ترکیدن در معرض سوگیری پس‌نگری قابل‌توجهی هستند. به عنوان مثال، پس از حباب دات‌کام در اواخر دهه ۱۹۹۰ و رکود بزرگ سال ۲۰۰۸، بسیاری از تحلیلگران و کارشناسان نشان دادند که چگونه رویدادهایی که در آن زمان بی‌اهمیت به نظر می‌رسیدند، پیش‌زمینه مشکلات مالی آینده بودند.

آن‌ها درست می‌گفتند، اما رویدادهای همزمان دیگر فرضیه‌ای را تقویت کردند که دوران رونق هرگز پایان نخواهد یافت. در واقع، اگر یک حباب مالی به‌راحتی در حین وقوع قابل تشخیص بود، احتمالاً به‌طور کامل اجتناب می‌شد.

ظهور کامپیوتر در دهه ۸۰

موضوعات معمول سوگیری پس‌نگری در این مقیاس نیستند. به عنوان مثال، بسیاری از سرمایه‌گذاران در دهه ۸۰ به فناوری، صنایع و مواد علاقه‌مند بودند، اما نرم‌افزار و سخت‌افزار کامپیوتر تازه در حال ظهور بودند - بسیاری فکر نمی‌کردند این صنعت به چیزی منجر شود. در نتیجه، احتمالاً میلیون‌ها سرمایه‌گذار از آن زمان به شدت پشیمان هستند که سهام مایکروسافت یا اپل را زمانی که «آن را پیش‌بینی کرده بودند» نخریدند.

حرفه‌ای‌ها و مدیران

متخصصان کسب‌وکار اغلب از سوگیری پس‌نگری در تصمیم‌گیری استفاده می‌کنند - فرض می‌کنند چون یک استراتژی قبلاً کار کرده است، همچنان کار خواهد کرد. متأسفانه، سوگیری پس‌نگری به این معناست که مدیران می‌توانند تصمیم‌های پرریسک یا ضعیف تحلیل‌شده بگیرند. هر کسی که عبارات قدیمی مانند «قبلاً کار کرده، باید دوباره کار کند» یا «این روشی است که همیشه انجام داده‌ایم» را در محل کار شنیده باشد، نمونه‌ای از سوگیری پس‌نگری در فضای حرفه‌ای را تجربه کرده است.

چه چیزی باعث سوگیری پس‌نگری می‌شود؟

سوگیری پس‌نگری ناشی از تحریف حافظه، قابلیت پیش‌بینی و اجتناب‌ناپذیری است، جایی که ما چیزی را به خاطر می‌آوریم که فکر می‌کنیم پیش‌بینی کرده بودیم و در زمان حال آن را به‌عنوان رویدادی اجتناب‌ناپذیر می‌بینیم که می‌دانستیم رخ خواهد داد.

چرا سوگیری پس‌نگری در روان‌شناسی مهم است؟

این سوگیری مهم است زیرا توانایی ما را برای یادگیری از تجربیات و تصمیم‌گیری‌های آینده مختل می‌کند.

تفاوت بین سوگیری پس‌نگری و سوگیری تأیید چیست؟

سوگیری تأیید زمانی است که شما به دنبال اطلاعاتی هستید که از باورهایتان حمایت کند، در حالی که سوگیری پس‌نگری باور به این است که شما یک رویداد را در گذشته پیش‌بینی کرده‌اید.

نتیجه‌گیری

سوگیری پس‌نگری یک واکنش طبیعی انسانی به رویدادهای گذشته است که در آن معتقدیم می‌دانستیم رویداد رخ خواهد داد. سپس این باور را با رویدادهای جدید مرتبط می‌کنیم، حتی زمانی که شرایطی که می‌توانند بر نتیجه تأثیر بگذارند متفاوت باشند. شناسایی زمانی که تحت تأثیر سوگیری پس‌نگری هستید دشوار است، اما استفاده از ابزارهایی برای تحلیل رویدادها برای یافتن راه‌حل‌ها می‌تواند شما را از افتادن در دام این ترفند روان‌شناختی ذهنتان بازدارد.

نگهداری و بازبینی ژورنال‌ها، بحث درباره رویداد با همکاران و تحلیل شرایط اطراف در حالی که نتایج جایگزین را تصور می‌کنید، راه‌هایی هستند که می‌توانید از تصمیم‌گیری تحت تأثیر سوگیری پس‌نگری اجتناب کنید.