شاخص هنگ سنگ (HSI) یک شاخص وزنی بر اساس ارزش بازار است که عملکرد بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین شرکت‌های فهرست‌شده در بورس اوراق بهادار هنگ‌کنگ را ردیابی می‌کند.
شاخص هنگ سنگ، یا HSI، یک شاخص وزنی بر اساس ارزش بازار آزاد است که بزرگ‌ترین شرکت‌های معامله‌شده در بورس هنگ‌کنگ (HKEx) را ردیابی می‌کند. بورس هنگ‌کنگ یکی از بزرگ‌ترین بورس‌های جهان است که تا دسامبر ۲۰۲۳ ارزش بازار کل آن بیش از ۳۱ تریلیون دلار بود، که نسبت به ۳۱.۱ تریلیون دلار در نوامبر ۰.۳ درصد کاهش داشته است. HSI به طور گسترده به عنوان شاخص معیار بازار سهام هنگ‌کنگ و اغلب به عنوان معیاری برای بازارهای آسیایی به طور کلی در نظر گرفته می‌شود.
نکات کلیدی
- شاخص هنگ سنگ معیاری برای سهام شرکت‌های برتر (Blue-Chip) معامله‌شده در بورس هنگ‌کنگ است.
- تا دسامبر ۲۰۲۳، این شاخص شامل ۸۲ سهام بود.
- این شاخص به چهار زیرشاخه مالی، خدمات عمومی، املاک و تجارت و صنعت تقسیم‌بندی شده است.
- شاخص از یک طرح وزنی بر اساس ارزش بازار آزاد با سقف ۸ درصدی برای وزن‌دهی هر جزء استفاده می‌کند.
درک شاخص هنگ سنگ
HSI به طور گسترده به عنوان مهم‌ترین شاخص اقتصاد هنگ‌کنگ شناخته می‌شود. این شاخص اغلب به عنوان معیاری برای سرمایه‌گذاران هنگ‌کنگی استفاده می‌شود. این شاخص در سال ۱۹۶۹ راه‌اندازی شد. دوره پایه آن ۳۱ ژوئیه ۱۹۶۴ بود، زمانی که ارزش آن ۱۰۰ تعیین شد. HSI با هدف انعکاس پیشرو بودن بورس هنگ‌کنگ طراحی شده و حدود ۶۵ درصد از کل ارزش بازار آن را پوشش می‌دهد. به دلیل وضعیت هنگ‌کنگ به عنوان منطقه ویژه اداری چین، ارتباطات نزدیکی بین اقتصادهای این دو وجود دارد و بسیاری از شرکت‌های چینی در بورس هنگ‌کنگ فهرست شده‌اند. HSI توسط شرکت شاخص‌های هنگ سنگ که زیرمجموعه کاملاً متعلق به بانک هنگ سنگ است، مالکیت و مدیریت می‌شود.
حقیقت مهم: تا دسامبر ۲۰۲۳، پنج جزء بزرگ‌ترین شاخص هنگ سنگ عبارت بودند از: اچ‌اس‌بی‌سی هولدینگز، علی‌بابا، تنسنت، گروه AIA و بانک ساخت‌وساز چین.
ساختار شاخص هنگ سنگ
HSI یک شاخص وزنی بر اساس ارزش بازار آزاد است. ارزش آن به صورت لحظه‌ای و در فواصل دو ثانیه‌ای در طول ساعات معاملاتی بورس هنگ‌کنگ محاسبه و منتشر می‌شود. HSI به عنوان یک شاخص قیمت طبقه‌بندی می‌شود که برای سود نقدی یا پاداش‌های وارانت تعدیل نمی‌شود. این شاخص بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین سهام‌های معامله‌شده در بورس هنگ‌کنگ را هدف قرار می‌دهد. تعداد اجزای شاخص ممکن است از یک دوره به دوره دیگر تغییر کند. تا دسامبر ۲۰۲۳، ۸۲ سهام در این شاخص وجود داشت. شرکت‌های HSI همچنین به یکی از چهار زیرشاخص مالی، خدمات عمومی، املاک و تجارت و صنعت طبقه‌بندی می‌شوند. برای جلوگیری از تسلط یک اوراق بهادار خاص بر شاخص، HSI قانون سقف ۸ درصدی دارد. این حداکثر درصد وزن‌دهی نسبی است که یک اوراق بهادار می‌تواند داشته باشد. یک کمیته به صورت فصلی تشکیل جلسه می‌دهد تا اجزای شاخص را ارزیابی کند و تصمیم بگیرد که آیا شرکت‌هایی باید اضافه یا حذف شوند.
انواع شاخص
شاخص هنگ سنگ اچ‌کی ۳۵ یک شاخص از ۳۵ شرکت برتر مستقر در هنگ‌کنگ است که بیشتر درآمد خود را از خارج از سرزمین اصلی چین به دست می‌آورند. شاخص هنگ سنگ ترکیبی یک شاخص از ۹۵ درصد سهام برتر معامله‌شده در بورس هنگ‌کنگ بر اساس ارزش بازار است که حدود ۵۰۰ سهام را شامل می‌شود.
نکته: زیرمجموعه‌ای از بانک هنگ سنگ از سال ۱۹۶۹ شاخص هنگ سنگ را مدیریت کرده است.
صنایع و اجزا
صنایع تحت پوشش HSI همراه با وزن‌دهی آن‌ها عبارتند از:
- مالی (۳۳.۵۸٪)
- فناوری اطلاعات (۲۷.۸۱٪)
- مصرف‌کننده اختیاری (۱۱.۲۳٪)
- املاک و ساخت‌وساز (۵.۸۳٪)
- انرژی (۴.۶۴٪)
- مخابرات (۳.۹۵٪)
- خدمات عمومی (۳.۳۵٪)
- مراقبت‌های بهداشتی (۳.۳۱٪)
- کالاهای مصرفی اساسی (۲.۹۸٪)
- کنگلومراها (۱.۵۶٪)
- صنایع (۰.۹۷٪)
- مواد (۰.۸۱٪)
برترین دارایی‌ها
تا دسامبر ۲۰۲۳، ۲۰ دارایی برتر شاخص و وزن‌دهی آن‌ها عبارت بودند از:
۱. اچ‌اس‌بی‌سی هولدینگز (۸.۶۱٪)
۲. گروه هلدینگ علی‌بابا (۸.۲۹٪)
۳. تنسنت (۷.۴۹٪)
۴. گروه AIA (۷.۲۳٪) ۵. بانک ساخت‌وساز چین (۴.۶۴٪)
۶. می‌توان (۴.۴۸٪)
۷. چاینا موبایل (۳.۶۷٪)
۸. گروه بورس هنگ‌کنگ (۲.۹۸٪)
۹. بانک صنعتی و تجاری چین (۲.۶۰٪)
۱۰. شیائومی کورپ (۲.۵۲٪)
۱۱. بانک چین (۲.۳۰٪)
۱۲. گروه بیمه پینگ آن چین (۲.۱۹٪)
۱۳. شرکتBYD (٪2.06)
14. CNOOC لیمیتد (۱.۸۷٪)
۱۵. لی آتو (۱.۸۷٪)
۱۶. JD.com اینک (۱.۸۱٪)
۱۷. شرکت صنایع تکنوترونیک لیمیتد (۱.۳۴٪)
۱۸. سی‌ال‌پی هولدینگز لیمیتد (۱.۲۰٪)
۱۹. سان هونگ کای پراپرتیز لیمیتد (۱.۱۳٪)
۲۰. لینک ریل استیت اینوستمنت تراست (۱.۰۴٪)
چند سهام در شاخص هنگ سنگ وجود دارد؟
تا دسامبر ۲۰۲۳، HSI شامل ۸۲ سهام از بزرگ‌ترین (بر اساس ارزش بازار) سهام‌های معامله‌شده در بورس هنگ‌کنگ بود. برای مقایسه، این بورس سهام حدود ۲۶۰۰ شرکت را فهرست می‌کند.
چگونه می‌توان در شاخص هنگ سنگ سرمایه‌گذاری کرد؟
شما می‌توانید از طریق ETFهای هنگ‌کنگ مانند iShares MSCI Hong Kong ETF (EWH) و Franklin FTSE Hong Kong ETF (FLHK) در HSI سرمایه‌گذاری کنید. KraneShares Hong Kong Tech ETF (KTEC) ۳۰ سهام فناوری پیشرفته در شاخص ترکیبی هنگ سنگ را ردیابی می‌کند.
بزرگ‌ترین بازار سهام در آسیا چیست؟
تا ژانویه ۲۰۲۴، بورس سهام چین با ارزش بازار ۸.۵ تریلیون دلار بزرگ‌ترین بازار سهام در آسیا بود. در ۲۲ ژانویه ۲۰۲۴، بازار سهام هند با پشت سر گذاشتن هنگ‌کنگ به چهارمین بازار سهام بزرگ جهان تبدیل شد و ارزش بازاری معادل ۴.۳ تریلیون دلار داشت.
نتیجه‌گیری
شاخص هنگ سنگ (HSI) یک شاخص معیار است که از بزرگ‌ترین و نقدشونده‌ترین شرکت‌های معامله‌شده در بورس اوراق بهادار هنگ‌کنگ یا HKEx تشکیل شده است. تا دسامبر ۲۰۲۳، این شاخص ۸۲ شرکت را ردیابی می‌کرد و حدود ۶۵ درصد از ارزش بازار بورس را پوشش می‌داد. HSI به عنوان معیار اصلی عملکرد بورس هنگ‌کنگ در نظر گرفته می‌شود.
نظرات کاربران