سالیانه متغیر چیست؟

سالیانه متغیر چیست؟

سالیانه متغیر نوعی جریان درآمدی سرمایه‌گذاری است که ارزش آن به‌صورت دوره‌ای بر اساس عملکرد بازار سرمایه‌گذاری‌هایی که این درآمد را تأمین می‌کنند، افزایش یا کاهش می‌یابد. سرمایه‌گذاری که تصمیم به ایجاد سالیانه می‌گیرد، می‌تواند بین سالیانه متغیر یا سالیانه ثابت یکی را انتخاب کند.

سالیانه یک محصول مالی است که توسط شرکت‌های بیمه ارائه می‌شود و از طریق مؤسسات مالی در دسترس است. سرمایه‌گذار مبلغی یکجا یا مجموعه‌ای از پرداخت‌ها را به سالیانه واریز می‌کند تا مجموعه‌ای تضمین‌شده از پرداخت‌ها را که در آینده آغاز می‌شود، تأمین کند. سالیانه‌ها معمولاً برای ایجاد جریان درآمدی منظم در دوران بازنشستگی استفاده می‌شوند.

سالیانه ثابت به‌عنوان جایگزینی برای سالیانه متغیر، میزان پرداخت را از پیش تعیین می‌کند.

نکات کلیدی

• ارزش سالیانه‌های متغیر بر اساس عملکرد پرتفوی زیرمجموعه‌ای از حساب‌های فرعی که توسط صاحب سالیانه انتخاب شده‌اند، تعیین می‌شود. حساب‌های فرعی مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک هستند.
• سالیانه‌های ثابت بازده تضمین‌شده‌ای ارائه می‌دهند.
• سالیانه‌های متغیر امکان بازده بالاتری دارند، اما ریسک کاهش ارزش حساب نیز وجود دارد.

درک سالیانه‌های متغیر

سالیانه متغیر از طریق توافق‌نامه قراردادی بین سرمایه‌گذار و شرکت بیمه ایجاد می‌شود. سرمایه‌گذار مبلغی یکجا یا مجموعه‌ای از پرداخت‌ها را در طول زمان برای تأمین مالی سالیانه واریز می‌کند، که پرداخت‌ها از تاریخ مشخصی در آینده آغاز می‌شوند.

گزینه‌های متعددی برای سرمایه‌گذار در دسترس است. پرداخت‌ها می‌توانند تا پایان عمر سرمایه‌گذار یا برای سرمایه‌گذار و همسر بازمانده او ادامه یابند. همچنین می‌توان آن را به‌صورت تعداد مشخصی پرداخت تنظیم کرد.

یکی از تصمیم‌های اصلی دیگر این است که آیا سالیانه متغیر انتخاب شود یا سالیانه ثابت که میزان پرداخت را از پیش تعیین می‌کند.

نحوه عملکرد سالیانه‌های متغیر

در سالیانه متغیر، میزان هر پرداخت بر اساس عملکرد پرتفوی زیرمجموعه‌ای از حساب‌های فرعی تغییر می‌کند. حساب‌های فرعی ساختاری مشابه صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند، اگرچه فاقد نمادهای بورسی هستند که سرمایه‌گذاران بتوانند به‌راحتی برای ردیابی حساب‌های خود از آن‌ها استفاده کنند.

دو عامل در میزان پرداخت‌های سالیانه متغیر نقش دارند: اصل سرمایه، که مبلغی است که سرمایه‌گذار از پیش پرداخت می‌کند، و بازده‌ای که سرمایه‌گذاری‌های زیربنایی سالیانه در طول زمان بر آن اصل سرمایه ارائه می‌دهند.

محبوب‌ترین نوع سالیانه متغیر، سالیانه معوق است. این نوع که اغلب برای برنامه‌ریزی بازنشستگی استفاده می‌شود، برای ارائه جریان درآمدی منظم (ماهانه، سه‌ماهه یا سالانه) طراحی شده است که در آینده‌ای مشخص آغاز می‌شود.

سالیانه‌های فوری نیز وجود دارند که به‌محض تأمین کامل مالی حساب، پرداخت درآمد را آغاز می‌کنند.

می‌توانید سالیانه را با پرداخت یکجای مبلغ یا مجموعه‌ای از پرداخت‌ها خریداری کنید و ارزش حساب در طول زمان افزایش می‌یابد. در مورد سالیانه‌های معوق، این مرحله اغلب به‌عنوان فاز تجمیع شناخته می‌شود.

فاز دوم زمانی آغاز می‌شود که صاحب سالیانه از شرکت بیمه درخواست می‌کند جریان درآمد را شروع کند. این مرحله به‌عنوان فاز پرداخت شناخته می‌شود. برخی سالیانه‌ها پس از شروع فاز پرداخت، اجازه برداشت وجوه اضافی از حساب را نمی‌دهند.

سالیانه‌های متغیر باید به‌عنوان سرمایه‌گذاری‌های بلندمدت در نظر گرفته شوند، زیرا محدودیت‌هایی برای برداشت‌ها وجود دارد. معمولاً در طول فاز تجمیع، هر سال یک برداشت مجاز است.

با این حال، اگر در طول دوره تسلیم قرارداد (که ممکن است تا ۱۰ سال طول بکشد) برداشت کنید، معمولاً باید هزینه تسلیم پرداخت کنید.

مانند برنامه‌های پس‌انداز بازنشستگی مانند حساب‌های بازنشستگی فردی (IRAs)، رشد سرمایه‌گذاری در حساب در طول فاز تجمیع مشمول مالیات نمی‌شود. مانند IRAs، برداشت‌ها پیش از سن ۵۹٫۵ سال مشمول جریمه مالیاتی ۱۰ درصدی به علاوه مالیات‌های مربوطه خواهد بود.

سالیانه‌های متغیر در برابر سالیانه‌های ثابت

سالیانه‌های متغیر در دهه ۱۳۳۰ (۱۹۵۰ میلادی) به‌عنوان جایگزینی برای سالیانه‌های ثابت معرفی شدند که پرداخت تضمین‌شده اما اغلب پایین را در فاز سالیانه‌سازی ارائه می‌دهند. (استثنا سالیانه درآمدی ثابت است که پرداخت متوسطی تا بالایی دارد و با افزایش سن صاحب سالیانه افزایش می‌یابد).

سالیانه‌های متغیر، مانند سالیانه‌های L share، به سرمایه‌گذاران این فرصت را می‌دهند که در صورت موفقیت سرمایه‌گذاری‌هایشان، درآمد سالیانه خود را افزایش دهند. آن‌ها می‌توانند از میان فهرستی از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک ارائه‌شده توسط شرکت بیمه انتخاب کنند.

مزیت این است که امکان بازده بالاتر در فاز تجمیع و درآمد بیشتر در فاز پرداخت وجود دارد. عیب آن این است که خریدار در معرض ریسک بازار قرار می‌گیرد که ممکن است به زیان منجر شود.

در سالیانه ثابت، شرکت بیمه ریسک ارائه بازده وعده‌داده‌شده را بر عهده می‌گیرد.

مزایا و معایب سالیانه‌های متغیر

در تصمیم‌گیری برای سرمایه‌گذاری در سالیانه متغیر در مقابل سایر انواع سرمایه‌گذاری، ارزش بررسی این مزایا و معایب را دارد.

مزایا

• رشد بدون مالیات
• جریان درآمدی متناسب با نیازهای شما
• مزایای فوت تضمین‌شده
• وجوه غیرقابل دسترس برای طلبکاران

معایب

• ریسک بالاتر نسبت به سالیانه‌های ثابت
• هزینه‌های تسلیم و جریمه‌های برداشت زودهنگام
• کارمزدهای بالا

در زیر جزئیات هر طرف آورده شده است.

مزایا

1. سالیانه‌های متغیر بدون مالیات رشد می‌کنند، بنابراین تا زمانی که شروع به دریافت درآمد یا برداشت نکنید، نیازی به پرداخت مالیات بر سود سرمایه‌گذاری ندارید. این موضوع برای حساب‌های بازنشستگی مانند IRAs سنتی و 401(k) نیز صدق می‌کند.
2. می‌توانید جریان درآمدی را متناسب با نیازهای خود تنظیم کنید.
3. اگر پیش از فاز پرداخت فوت کنید، ذی‌نفعان شما ممکن است مزایای فوت تضمین‌شده‌ای دریافت کنند.
4. وجوه در سالیانه از دسترس طلبکاران و سایر جمع‌آوری‌کنندگان بدهی محافظت می‌شوند. این موضوع به‌طور کلی برای برنامه‌های بازنشستگی نیز صادق است.

معایب

1. سالیانه‌های متغیر نسبت به سالیانه‌های ثابت ریسک بیشتری دارند، زیرا سرمایه‌گذاری‌های زیربنایی ممکن است ارزش خود را از دست بدهند.
2. اگر به دلیل اضطرار مالی نیاز به برداشت پول از حساب داشته باشید، ممکن است با هزینه‌های تسلیم مواجه شوید. هرگونه برداشت پیش از سن ۵۹٫۵ سال ممکن است مشمول جریمه مالیاتی ۱۰ درصدی شود.
3. کارمزدهای سالیانه‌های متغیر می‌توانند بسیار بالا باشند.

سالیانه چیست؟

سالیانه یک محصول بیمه‌ای است که مجموعه‌ای از پرداخت‌ها را در تاریخی در آینده تضمین می‌کند، بر اساس مبلغی که سرمایه‌گذار واریز کرده است. شرکت صادرکننده پول را سرمایه‌گذاری می‌کند تا زمانی که به‌صورت مجموعه‌ای از پرداخت‌ها به سرمایه‌گذار توزیع شود. پرداخت‌ها ممکن است تا پایان عمر سرمایه‌گذار یا برای تعداد سال‌های مشخصی ادامه یابد.

سالیانه‌ها معمولاً کارمزدهای بالاتری نسبت به اکثر صندوق‌های سرمایه‌گذاری مشترک دارند.

کدام‌یک سود بیشتری دارد: سالیانه متغیر یا ثابت؟

پاسخ روشنی برای این سؤال وجود ندارد. سالیانه‌های متغیر پتانسیل رشد سود بیشتری دارند، اما همچنین ممکن است زیان ببینند.

این سالیانه‌ها همچنین معمولاً با کارمزدهای متعددی همراه هستند که سود را کاهش می‌دهد.

سالیانه‌های ثابت معمولاً با نرخ پایین‌تر اما پایدار نسبت به سالیانه‌های متغیر پرداخت می‌کنند.

هنگام انتخاب سالیانه، گزینه‌های خود را با دقت بررسی کنید.

آیا سالیانه‌ها تحت پوشش FDIC هستند؟

خیر، سالیانه‌ها توسط شرکت بیمه سپرده فدرال (FDIC) بیمه نمی‌شوند، زیرا محصولات بانکی نیستند.

با این حال، اگر شرکت بیمه ارائه‌دهنده محصول ورشکست شود، توسط انجمن‌های تضمین ایالتی محافظت می‌شوند.

نتیجه‌گیری

پیش از خرید سالیانه متغیر، سرمایه‌گذاران باید prospectus را با دقت مطالعه کنند تا هزینه‌ها، ریسک‌ها و فرمول‌های محاسبه سود یا زیان سرمایه‌گذاری را درک کنند. سالیانه‌ها محصولات پیچیده‌ای هستند، بنابراین این کار ممکن است آسان‌تر از آنچه گفته می‌شود باشد.

به خاطر داشته باشید که با وجود کارمزدهای متعدد—مانند کارمزدهای مدیریت سرمایه‌گذاری، فوت، و اداری—و هزینه‌های مربوط به هرگونه riders اضافی، هزینه‌های سالیانه متغیر می‌تواند به‌سرعت افزایش یابد.

این می‌تواند بر بازده شما در بلندمدت، در مقایسه با سایر انواع سرمایه‌گذاری‌های بازنشستگی، تأثیر منفی بگذارد.