اوراق بهادار بی‌ارزش چیست؟
اوراق بهادار بی‌ارزش، اوراقی هستند که ارزش بازاری آن‌ها صفر است و همراه با هر اوراقی که سرمایه‌گذار آن را کنار گذاشته، منجر به زیان سرمایه‌ای برای مالک می‌شود. این اوراق می‌توانند هنگام تسلیم اظهارنامه مالیاتی به‌عنوان زیان سرمایه‌ای گزارش شوند.
نکات کلیدی
- اوراق بهادار بی‌ارزش شامل سهام، اوراق قرضه یا سایر دارایی‌هایی هستند که هیچ ارزش بازاری ندارند و می‌توانند به‌صورت عمومی معامله شوند یا به‌صورت خصوصی نگهداری شوند.
- سازمان درآمد داخلی آمریکا (IRS) توصیه می‌کند که سرمایه‌گذاران اوراق بهادار بی‌ارزش را به‌عنوان دارایی‌های سرمایه‌ای در نظر بگیرند که گویی در آخرین روز سال مالیاتی فروخته یا معاوضه شده‌اند.
- این اوراق می‌توانند به‌عنوان زیان سرمایه‌ای هنگام تسلیم اظهارنامه مالیاتی گزارش شوند؛ دوره نگهداری تعیین می‌کند که زیان کوتاه‌مدت است یا بلندمدت.
- سهام پنی (Penny Stocks) ارزش بازاری نسبتاً کمی دارند اما بی‌ارزش محسوب نمی‌شوند، هرچند ممکن است به چنین وضعیتی برسند.
اوراق بهادار بی‌ارزش چیست؟
اوراق بهادار بی‌ارزش می‌توانند شامل سهام یا اوراق قرضه‌ای باشند که به‌صورت عمومی معامله می‌شوند یا به‌صورت خصوصی نگهداری می‌شوند. برای اعلام زیان سرمایه‌ای از اوراق بهادار بی‌ارزش، سازمان درآمد داخلی آمریکا پیشنهاد می‌کند که سرمایه‌گذاران آن‌ها را به‌عنوان دارایی‌های سرمایه‌ای در نظر بگیرند که گویی در آخرین روز سال مالیاتی فروخته یا معاوضه شده‌اند. مانند سایر اوراق بهادار، سرمایه‌گذاران ابتدا باید دوره نگهداری را مشخص کنند تا ببینند زیان سرمایه‌ای کوتاه‌مدت (یک سال یا کمتر) یا بلندمدت (بیش از یک سال) است.
در مورد زیان کوتاه‌مدت، سرمایه‌گذاران باید این را در بخش اول جدول D گزارش کنند. سرمایه‌گذاران می‌توانند سود و زیان کوتاه‌مدت را با یکدیگر تهاتر کنند تا سود یا زیان کوتاه‌مدت خالص را تعیین کنند.
برای زیان‌های بلندمدت، سرمایه‌گذاران این موارد را در بخش دوم جدول D گزارش می‌کنند. در اینجا نیز، سود و زیان بلندمدت می‌توانند با یکدیگر تهاتر شوند تا سود یا زیان بلندمدت خالص مشخص شود. پس از تکمیل این محاسبات به‌صورت جداگانه در بخش‌های اول و دوم جدول D، سرمایه‌گذاران می‌توانند آن‌ها را با هم تهاتر کنند تا نتیجه کلی به دست آید.
نکته: شما ممکن است بتوانید از یک اوراق بهادار بی‌ارزش در استراتژی مالیاتی به نام فروش مالیاتی استفاده کنید، که در آن سرمایه‌گذار دارایی‌ای با زیان سرمایه‌ای را می‌فروشد تا سود سرمایه‌ای حاصل از سایر سرمایه‌گذاری‌ها را کاهش دهد یا حذف کند.
شناخت اوراق بهادار بی‌ارزش
ارزش بازاری یک شرکت عمومی، که به‌عنوان سرمایه بازار نیز شناخته می‌شود، از تعداد سهام در گردش یک شرکت عمومی ضرب در قیمت کنونی هر سهم به دست می‌آید. برای یک شرکت خصوصی، روش‌های ارزش‌گذاری شامل تحلیل شرکت‌های مشابه یا تخمین جریان‌های نقدی تنزیل‌شده است. اوراق بهادار بی‌ارزش، همان‌طور که ذکر شد، ارزش بازاری صفر دارند.
برای اینکه یک اوراق بهادار بی‌ارزش شود، نه‌تنها باید هیچ ارزشی نداشته باشد، بلکه باید هیچ پتانسیلی برای بازیابی ارزش نیز نداشته باشد. برای مثال، سهام یک شرکت ممکن است به دلیل نوسانات بازار به ارزش صفر برسد. اگر شرکت شانس بازگشت به بازار را داشته باشد، سهام آن بی‌ارزش محسوب نمی‌شود. اما اگر شرکت پس از ورشکستگی درهای خود را ببندد، سهام آن احتمالاً بی‌ارزش خواهد بود.
سهام بی‌ارزش در مقابل سهام پنی
سهام بی‌ارزش ارزش بازاری صفر دارند، در حالی که سهام پنی عموماً ارزش بازاری کمتر از ۵ دلار دارند. با این حال، سهام پنی ممکن است به اوراق بهادار بی‌ارزش تبدیل شوند. به دلیل ارزش بازاری کوچک، سهام پنی معمولاً خارج از بورس‌های اصلی بازار (از طریق گروه بازارهای OTC و اوراق صورتی) با قیمت نسبتاً پایین (۵ دلار یا کمتر) معامله می‌شوند. این سهام به دلیل کمبود نقدینگی، اختلاف زیاد بین قیمت پیشنهادی و درخواستی، سرمایه‌گذاری کوچک، و دنبال‌کنندگان و افشاگری‌های محدود، بسیار پرریسک و سفته‌بازانه محسوب می‌شوند.
برخی نمونه‌های سهام پنی عبارت‌اند از:
- شرکت فناوری‌های رپ (WRAP)
- شرکت بین‌المللی لیک‌تک (LIQT)
- شرکت نرم‌افزاری اسمیت میکرو (SMSI)
- شرکت هلدینگ‌های رد کت (RCAT)
- شرکت وی‌ای‌او اپترونیکس آگ (VIAO)
- شرکت نشنال سینمدیا (NCMI)
چگونه اوراق بهادار بی‌ارزش را گزارش کنم؟
اگر اوراق بهادار بی‌ارزش دارید، باید فرم ۸۹۴۹ سازمان درآمد داخلی آمریکا را پر کنید. اطمینان حاصل کنید که تاریخ خرید، تاریخ فروش، و مبلغی که پرداخت کرده‌اید و دریافت کرده‌اید در دسترس باشد.
چه زمانی می‌توان سهام بی‌ارزش را ادعا کرد؟
شما می‌توانید سهام بی‌ارزش را در سال مالیاتی که بی‌ارزش می‌شود، ادعا کنید.
اوراق بهادار بی‌ارزش چگونه مشمول مالیات می‌شوند؟
آن‌ها به‌عنوان زیان سرمایه‌ای مشمول مالیات هستند و می‌توانند در سالی که اوراق بی‌ارزش می‌شود، ادعا شوند.
نظرات کاربران