نوسانگر تصادفی یک شاخص تکانه است که قیمت بسته شدن خاص یک اوراق بهادار را با محدوده قیمت‌های آن در یک دوره زمانی معین مقایسه می‌کند. حساسیت این نوسانگر به حرکات بازار را می‌توان با تنظیم دوره زمانی یا با گرفتن میانگین متحرک از نتیجه کاهش داد. این شاخص برای تولید سیگنال‌های معاملاتی بیش‌خرید و بیش‌فروش استفاده می‌شود و از محدوده مقادیر ۰ تا ۱۰۰ بهره می‌برد.
نکات کلیدی
- نوسانگر تصادفی یک شاخص فنی محبوب برای تولید سیگنال‌های بیش‌خرید و بیش‌فروش است.
- این یک شاخص تکانه محبوب است که ابتدا در دهه ۱۹۵۰ توسعه یافت.
- نوسانگرهای تصادفی معمولاً حول یک سطح متوسط قیمت نوسان می‌کنند، زیرا به تاریخچه قیمت یک دارایی وابسته هستند.
- نوسانگرهای تصادفی تکانه قیمت یک دارایی را برای تعیین روندها و پیش‌بینی تغییرات معکوس اندازه‌گیری می‌کنند.
- نوسانگرهای تصادفی قیمت‌های اخیر را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ اندازه‌گیری می‌کنند، به‌طوری که مقادیر بالای ۸۰ نشان‌دهنده بیش‌خرید بودن دارایی و مقادیر زیر ۲۰ نشان‌دهنده بیش‌فروش بودن آن است.
درک نوسانگر تصادفی
نوسانگر تصادفی محدود به محدوده است، به این معنا که همیشه بین ۰ تا ۱۰۰ قرار دارد. این ویژگی آن را به یک شاخص مفید برای شرایط بیش‌خرید و بیش‌فروش تبدیل می‌کند. به‌طور سنتی، مقادیر بالای ۸۰ در محدوده بیش‌خرید و مقادیر زیر ۲۰ در محدوده بیش‌فروش در نظر گرفته می‌شوند. با این حال، این مقادیر همیشه نشان‌دهنده تغییر قریب‌الوقوع روند نیستند؛ روندهای بسیار قوی می‌توانند شرایط بیش‌خرید یا بیش‌فروش را برای مدت طولانی حفظ کنند. به جای آن، معامله‌گران باید به تغییرات در نوسانگر تصادفی برای سرنخ‌هایی در مورد تغییرات احتمالی روند آینده توجه کنند. نمودار نوسانگر تصادفی معمولاً از دو خط تشکیل شده است: یکی نشان‌دهنده ارزش واقعی نوسانگر برای هر جلسه و دیگری نشان‌دهنده میانگین متحرک ساده سه‌روزه آن. از آنجا که تصور می‌شود قیمت از تکانه پیروی می‌کند، تقاطع این دو خط به‌عنوان سیگنالی در نظر گرفته می‌شود که ممکن است تغییر روندی در حال وقوع باشد، زیرا نشان‌دهنده تغییر بزرگ در تکانه از روز به روز است. واگرایی بین نوسانگر تصادفی و حرکت قیمت در حال روند نیز به‌عنوان یک سیگنال تغییر مهم تلقی می‌شود. برای مثال، هنگامی که یک روند نزولی به پایین‌ترین سطح جدید می‌رسد، اما نوسانگر یک پایین‌ترین سطح بالاتر را نشان می‌دهد، ممکن است نشانه‌ای باشد که فروشندگان در حال از دست دادن تکانه خود هستند و یک تغییر صعودی در حال شکل‌گیری است. نوسانگر تصادفی تنها یکی از چندین شاخص فنی است که توسط معامله‌گران گزینه برای زمان‌بندی نقاط ورود و خروج استفاده می‌شود.
فرمول نوسانگر تصادفی
[ %K = \frac{C - L14}{H14 - L14} \times 100 ] که در آن:
- (C) = قیمت بسته شدن اخیر
- (L14) = پایین‌ترین قیمت معامله‌شده در ۱۴ جلسه معاملاتی قبلی
- (H14) = بالاترین قیمت معامله‌شده در همان دوره ۱۴ روزه
- (%K) = ارزش فعلی شاخص تصادفی
به‌طور خاص، (%K) گاهی اوقات به‌عنوان شاخص تصادفی سریع شناخته می‌شود. شاخص تصادفی "کند" به‌صورت (%D) = میانگین متحرک سه‌روزه (%K) در نظر گرفته می‌شود. نظریه کلی که پایه این شاخص را تشکیل می‌دهد این است که در یک بازار با روند صعودی، قیمت‌ها نزدیک به بالاترین سطح بسته می‌شوند و در یک بازار با روند نزولی، قیمت‌ها نزدیک به پایین‌ترین سطح بسته می‌شوند. سیگنال‌های معاملاتی زمانی ایجاد می‌شوند که (%K) از میانگین متحرک سه‌روزه‌ای که به آن (%D) گفته می‌شود، عبور کند. تفاوت بین نوسانگر تصادفی کند و سریع در این است که (%K) کند شامل یک دوره کندسازی (%K) به مدت ۳ است که صاف‌سازی داخلی (%K) را کنترل می‌کند. تنظیم دوره صاف‌سازی به ۱ معادل رسم نوسانگر تصادفی سریع است.
تاریخچه نوسانگر تصادفی
نوسانگر تصادفی در اواخر دهه ۱۹۵۰ توسط جورج لین توسعه یافت. همان‌طور که لین طراحی کرده است، نوسانگر تصادفی موقعیت قیمت بسته شدن یک سهام را نسبت به بالاترین و پایین‌ترین قیمت‌های سهام در یک دوره زمانی، معمولاً یک دوره ۱۴ روزه، نشان می‌دهد. لین در مصاحبه‌های متعدد گفته است که نوسانگر تصادفی قیمت، حجم یا چیزی مشابه را دنبال نمی‌کند. او اشاره می‌کند که این نوسانگر سرعت یا تکانه قیمت را دنبال می‌کند. لین همچنین فاش می‌کند که به‌عنوان یک قاعده، تکانه یا سرعت حرکات قیمت یک سهام قبل از تغییر جهت قیمت تغییر می‌کند. به این ترتیب، نوسانگر تصادفی می‌تواند با نشان دادن واگرایی‌های صعودی یا نزولی، تغییرات را پیش‌بینی کند. این سیگنال اولین و به‌احتمال زیاد مهم‌ترین سیگنال معاملاتی است که لین شناسایی کرده است.
نمونه‌ای از نوسانگر تصادفی
نوسانگر تصادفی در اکثر ابزارهای نموداری گنجانده شده و می‌تواند به‌راحتی در عمل به کار گرفته شود. دوره زمانی استاندارد مورد استفاده ۱۴ روز است، اگرچه این می‌تواند برای نیازهای تحلیلی خاص تنظیم شود. نوسانگر تصادفی با کسر پایین‌ترین قیمت دوره از قیمت بسته شدن فعلی، تقسیم بر کل محدوده دوره و ضرب در ۱۰۰ محاسبه می‌شود. به‌عنوان یک مثال فرضی، اگر بالاترین قیمت ۱۴ روزه ۱۵۰ دلار، پایین‌ترین قیمت ۱۲۵ دلار و قیمت بسته شدن فعلی ۱۴۵ دلار باشد، مقدار برای جلسه فعلی به‌صورت زیر خواهد بود: ((145 - 125) / (150 - 125) \times 100 = 80). با مقایسه قیمت فعلی با محدوده زمانی، نوسانگر تصادفی نشان‌دهنده ثبات قیمت در بسته شدن نزدیک به بالاترین یا پایین‌ترین سطح اخیر خود است. مقدار ۸۰ نشان می‌دهد که دارایی در آستانه بیش‌خرید است.
شاخص قدرت نسبی (RSI) در برابر نوسانگر تصادفی
شاخص قدرت نسبی (RSI) و نوسانگر تصادفی هر دو نوسانگرهای تکانه قیمت هستند که به‌طور گسترده در تحلیل فنی استفاده می‌شوند. اگرچه اغلب به‌صورت ترکیبی استفاده می‌شوند، هر کدام نظریه‌ها و روش‌های زیربنایی متفاوتی دارند. نوسانگر تصادفی بر این فرض استوار است که قیمت‌های بسته شدن باید در جهت روند فعلی حرکت کنند. در همین حال، RSI سطوح بیش‌خرید و بیش‌فروش را با اندازه‌گیری سرعت حرکات قیمت ردیابی می‌کند. به عبارت دیگر، RSI برای اندازه‌گیری سرعت حرکات قیمت طراحی شده است، در حالی که فرمول نوسانگر تصادفی در محدوده‌های معاملاتی ثابت بهترین عملکرد را دارد. به‌طور کلی، RSI در بازارهای روندی مفیدتر است و نوسانگرهای تصادفی در بازارهای افقی یا محدود به محدوده مناسب‌تر هستند.
محدودیت‌های نوسانگر تصادفی
محدودیت اصلی نوسانگر تصادفی این است که شناخته شده است که سیگنال‌های نادرست تولید می‌کند. این زمانی است که شاخص سیگنال معاملاتی تولید می‌کند، اما قیمت در واقع دنباله‌روی نمی‌کند، که می‌تواند به یک معامله ضررده منجر شود. در شرایط بازار ناپایدار، این می‌تواند به‌طور مکرر رخ دهد. یکی از راه‌های کمک به این مشکل این است که روند قیمت را به‌عنوان یک فیلتر در نظر بگیرید، به‌طوری که سیگنال‌ها تنها در صورتی گرفته شوند که در جهت روند باشند.
چگونه نوسانگر تصادفی را بخوانید؟
نوسانگر تصادفی قیمت‌های اخیر را در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ نشان می‌دهد، به‌طوری که ۰ نشان‌دهنده پایین‌ترین حد دوره زمانی اخیر و ۱۰۰ نشان‌دهنده بالاترین حد است. مقدار شاخص تصادفی بالای ۸۰ نشان می‌دهد که دارایی نزدیک به بالای محدوده خود معامله می‌شود و مقدار زیر ۲۰ نشان می‌دهد که نزدیک به پایین محدوده خود است.
(%K) در نوسانگر تصادفی چه چیزی را نشان می‌دهد؟
در نمودار نوسانگر تصادفی، (%K) قیمت فعلی اوراق بهادار را نشان می‌دهد که به‌صورت درصدی از تفاوت بین بالاترین و پایین‌ترین مقادیر آن در یک دوره زمانی مشخص بیان می‌شود. به عبارت دیگر، (%K) قیمت فعلی را نسبت به محدوده قیمت اخیر دارایی نشان می‌دهد.
(%D) در نوسانگر تصادفی چه چیزی را نشان می‌دهد؟
در نمودار نوسانگر تصادفی، (%D) میانگین سه‌روزه (%K) را نشان می‌دهد. این خط برای نشان دادن روند بلندمدت‌تر قیمت‌های فعلی استفاده می‌شود و نشان می‌دهد که روند قیمت فعلی برای مدت زمان پایداری ادامه دارد.
نظرات کاربران