خواندن نوار چیست؟

خواندن نوار چیست؟

خواندن نوار تکنیکی است که معامله‌گران برای مطالعه قیمت‌ها و حجم سهام به کار می‌بردند. از دهه ۱۲۴۰ تا ۱۳۴۰ شمسی (1860 تا 1960 میلادی)، قیمت‌های سهام از طریق خطوط تلگراف روی نوار تیکری با نماد تیکری، قیمت و حجم ارسال می‌شد.

در نبود ابزارهای مدرن نمودارسازی و تحلیل فنی، معامله‌گران سهام یاد گرفتند تغییرات عددی را به‌سرعت ارزیابی کنند تا حرکات آینده قیمت را پیش‌بینی کنند. این فناوری‌ها در دهه ۱۳۴۰ شمسی با ظهور رایانه‌های شخصی و شبکه‌های ارتباط الکترونیک (ECNs) منسوخ شدند. امروزه، خوانندگان نوار به دفتر سفارشات الکترونیک نگاه می‌کنند تا جهت حرکت قیمت سهام را ارزیابی کنند.

نکات کلیدی

• خواندن نوار روشی بود که معامله‌گران از دهه ۱۲۴۰ تا ۱۳۴۰ شمسی (1860-1960) برای تحلیل قیمت و حجم سهام از طریق نوار تیکری استفاده می‌کردند.
• نوارهای تیکری، اختراع‌شده در اواخر قرن نوزدهم، ابزار اصلی انتشار اطلاعات قیمت و حجم سهام بودند.
• با وجود منسوخ شدن به دلیل تلویزیون و رایانه، بسیاری از استراتژی‌ها و اصطلاحات خواندن نوار در تجارت مدرن باقی مانده‌اند.
• خواندن نوار مدرن شامل تحلیل دفتر سفارشات الکترونیک است که بینش‌هایی درباره حرکات قیمت سهام و سطوح مقاومت یا حمایت احتمالی ارائه می‌دهد.
• معامله‌گران پیشرفته از داده‌های دفتر سفارشات در الگوریتم‌های معاملاتی برای درک پویایی بازار استفاده می‌کنند.

تکامل و تأثیر خواندن نوار

ادوارد ا. کالهان در سال ۱۲۴۶ شمسی (1867) نوارهای تیکری را برای شرکت تلگراف طلا و سهام اختراع کرد. در سال ۱۲۵۰ شمسی (1871)، توماس ادیسون تیکری عملی ساخت که بازار را کارآمدتر کرد. این دستگاه‌ها به‌زودی در تمام کارگزاری‌های بزرگ نصب شدند و ابزار اصلی انتشار قیمت و حجم شدند.

معامله‌گران معروف مانند جسی لیورمور، که پیشگام تجارت شتاب (مومنتوم) بود، از طریق خواندن نوار شهرت یافتند. چندین کتاب نیز درباره خواندن نوار منتشر شد، از جمله «خواندن نوار و تاکتیک‌های بازار» و «خاطرات یک معامله‌گر سهام». بسیاری از اصطلاحات از آن زمان رایج باقی مانده‌اند، از جمله نماد تیکری، تیکری سهام و عباراتی مانند «با نوار نجنگید» (به این معنا که برخلاف روند معامله نکنید).

خواندن نوار در دهه‌های ۱۳۴۰ و ۱۳۵۰ شمسی (1960 و 1970) به دلیل ظهور تلویزیون و رایانه‌ها منسوخ شد، اما اصطلاحاتی مانند نماد تیکری و تیکری سهام همچنان وجود دارند و معامله‌گران از تکنیک‌های مشابه با فناوری مدرن استفاده می‌کنند.

نکته: با ظهور رایانه‌های شخصی، خواندن نوار سنتی منسوخ شد، اما بسیاری از اصطلاحات آن زمان، مانند «نماد تیکری»، «تیکری سهام» و «با نوار نجنگید»، در واژگان تجارت امروزی باقی مانده‌اند.

خواندن نوار مدرن

خواندن نوار مدرن شامل بررسی دفتر سفارشات الکترونیک برای تحلیل جهت حرکت قیمت سهام است. برخلاف تیکری‌های سهام، این دفترها شامل معاملات اجرا‌نشده نیز هستند که جزئیات بیشتری درباره بازار در هر زمان ارائه می‌دهند.

برای مثال، معامله‌گر ممکن است در دفتر سفارشات یک اوراق بهادار ببیند که سفارش‌های فروش محدود بزرگ در سطح قیمتی خاصی در چندین بورس وجود دارد. این ممکن است نشان‌دهنده مقاومت قابل‌توجه در این سطوح باشد. برعکس، اگر سفارش‌های خرید محدود بزرگ زیر قیمت کنونی وجود داشته باشد، می‌تواند نشان‌دهنده حمایت قوی در یک سطح قیمتی خاص باشد و به معامله‌گر اطمینان دهد که کف قیمتی وجود دارد.

بسیاری از کارگزاران از طریق نقل‌قول‌های سطح دوم (Level II) به این دفترهای سفارشات دسترسی ارائه می‌دهند. در موارد پیشرفته، معامله‌گران برنامه‌ریزی‌شده ممکن است از این اطلاعات در ساخت الگوریتم‌های معاملاتی استفاده کنند. برای مثال، کارگزاران تعاملی (Interactive Brokers) تابعی به نام «reqMktDepth» ارائه می‌دهند که به معامله‌گران امکان می‌دهد داده‌های دفتر سفارشات را برای تحلیل جریان دهند. این بینش‌ها در توسعه الگوریتم‌های معاملاتی مدرن بسیار مفید هستند.