سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی (SRI)، که به عنوان سرمایه‌گذاری اجتماعی نیز شناخته می‌شود، سرمایه‌گذاری‌ای است که به دلیل ماهیت کسب‌وکاری که شرکت انجام می‌دهد، مسئولانه اجتماعی محسوب می‌شود. SRI دارای هدف دوگانه کسب سود مالی در حالی که حمایت از برنامه‌های اجتماعی است. سرمایه‌گذاری‌های مسئولانه اجتماعی می‌توانند در شرکت‌های فردی با ارزش اجتماعی خوب انجام شوند، یا از طریق صندوق مشترک آگاه اجتماعی یا صندوق قابل معامله در بورس (ETF).
SRI با فشار بر کسب‌وکارها برای اتخاذ شیوه‌های مسئولانه زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) همچنان در حال رشد محبوبیت است.
نکات کلیدی
- سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی (SRI) شرکت‌هایی با مزایای اجتماعی و زیست‌محیطی را هدف قرار می‌دهد و شرکت‌های درگیر با محصولات یا شیوه‌های مضر را حذف می‌کند.
- استراتژی‌های SRI اغلب با معیارهای زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) برای ارزیابی سرمایه‌گذاری‌های بالقوه همخوانی دارند.
- این عمل روزبه‌روز محبوب‌تر می‌شود، با صندوق‌ها و وسایل سرمایه‌گذاری بیشتری که اهداف آگاه اجتماعی را برآورده می‌کنند.
- سرمایه‌گذاری‌های مسئولانه اجتماعی بازتاب‌دهنده آب و هوای سیاسی و اجتماعی فعلی هستند و شامل ریسک‌ها و پاداش‌های مالی متمایز هستند.
- سرمایه‌گذاری جامعه‌ای سازمان‌هایی را حمایت می‌کند که به منابع تأمین مالی سنتی دسترسی ندارند، با تمرکز بر بهبود رفاه جامعه و ثبات اقتصادی.
کاوش اصول سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی
سرمایه‌گذاری‌های مسئولانه اجتماعی معروف به سرمایه‌داری آگاه شامل اجتناب از سرمایه‌گذاری در شرکت‌هایی که مواد یا فعالیت‌های اعتیادآور تولید یا می‌فروشند (مانند الکل، قمار و تنباکو) به نفع جستجوی شرکت‌هایی است که در عدالت اجتماعی، پایداری زیست‌محیطی و تلاش‌های انرژی جایگزین/فناوری پاک شرکت دارند.
در تاریخ اخیر، سرمایه‌گذاری آگاه اجتماعی به یک عمل گسترده دنبال‌شده تبدیل شده است، زیرا ده‌ها صندوق جدید و وسایل سرمایه‌گذاری جمعی برای سرمایه‌گذاران خرده‌فروشی در دسترس است. صندوق‌های مشترک و ETF مزیت اضافی ارائه می‌دهند به طوری که سرمایه‌گذاران می‌توانند با یک سرمایه‌گذاری واحد به چندین شرکت در بخش‌های مختلف دسترسی پیدا کنند. با این حال، سرمایه‌گذاران باید به دقت از طریق prospectus صندوق‌ها بخوانند تا فلسفه‌های دقیق به کار گرفته‌شده توسط مدیران صندوق را تعیین کنند، همراه با سودآوری بالقوه این سرمایه‌گذاری‌ها.
سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی دو هدف اصلی دارد: تأثیر اجتماعی و سود مالی. این دو لزوماً نباید دست در دست هم باشند؛ فقط به این دلیل که یک سرمایه‌گذاری خود را مسئولانه اجتماعی تبلیغ می‌کند به معنای آن نیست که بازگشت خوبی برای سرمایه‌گذاران فراهم کند، و وعده بازگشت خوب دور از تضمین است که ماهیت شرکت درگیر آگاه اجتماعی باشد. یک سرمایه‌گذار همچنان باید چشم‌انداز مالی سرمایه‌گذاری را ارزیابی کند در حالی که سعی در سنجش ارزش اجتماعی آن دارد.
مهم:
تقاضا برای سرمایه‌گذاری‌های ESG در سال ۲۰۲۰ افزایش یافت.۱ تقریباً ۶۰٪ از پاسخ‌دهندگان به نظرسنجی Investopedia و Treehugger افزایش علاقه به سرمایه‌گذاری‌های ESG را نشان دادند و ۱۹٪ گزارش کردند که استانداردهای ESG را در پرتفولیوهای خود گنجانده‌اند.
عوامل مهم برای در نظر گرفتن در SRI
سرمایه‌گذاری‌های مسئولانه اجتماعی اغلب بازتاب‌دهنده محیط سیاسی و اجتماعی فعلی هستند. این یک ریسک مهم برای سرمایه‌گذاران است که باید درک کنند، زیرا اگر یک سرمایه‌گذاری بر اساس ارزش اجتماعی باشد، سپس سرمایه‌گذاری ممکن است رنج ببرد اگر آن ارزش اجتماعی از محبوبیت در میان سرمایه‌گذاران خارج شود.
متخصصان سرمایه‌گذاری اغلب سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی را از طریق لنز عوامل زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی (ESG) مشاهده می‌کنند. این رویکرد بر شیوه‌های مدیریتی شرکت تمرکز دارد و اینکه آیا آنها به سمت پایداری و بهبود جامعه تمایل دارند.۲ شاخص FTSE4Good این شرکت‌ها را ردیابی می‌کند و به شناسایی شرکت‌هایی با این ارزش‌های اصلی کمک می‌کند. شواهدی وجود دارد که تمرکز بر این رویکرد می‌تواند بازده‌ها را بهبود بخشد، در حالی که هیچ شواهدی برای موفقیت سرمایه‌گذاری از سرمایه‌گذاری صرفاً بر اساس ارزش‌های اجتماعی به تنهایی وجود ندارد.۳
برای مثال، در دهه ۱۹۶۰، سرمایه‌گذاران عمدتاً نگران کمک به علل مانند حقوق زنان، حقوق مدنی و جنبش ضدجنگ بودند. مارتین لوتر کینگ جونیور آگاهی را برای جنبش حقوق مدنی به طور قابل توجهی افزایش داد با برچسب زدن به شرکت‌های مخالف به عنوان غیرمسئولانه اجتماعی.
با رشد آگاهی در سال‌های اخیر در مورد گرمایش جهانی و تغییرات آب و هوایی، سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی به سمت شرکت‌هایی که تأثیر مثبتی بر محیط زیست دارند با کاهش انتشارات یا سرمایه‌گذاری در منابع انرژی پایدار یا پاک تمایل یافته است. در نتیجه، این سرمایه‌گذاری‌ها از صنایع مانند استخراج زغال‌سنگ به دلیل تأثیر منفی زیست‌محیطی شیوه‌های کسب‌وکارشان اجتناب می‌کنند.
نکته:
یکی از اشکال سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی ترویج عدالت نژادی، برابری و شمول است. معروف به سرمایه‌گذاری عدالت نژادی، هدف بهره‌برداری از دلارهای نهادی و خرده‌فروشی برای سرمایه‌گذاری به شیوه‌هایی است که این و دیگر علل ضد نژادپرستی را پیش می‌برند.
مثال: سرمایه‌گذاری جامعه‌ای
یکی از مثال‌های سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی سرمایه‌گذاری جامعه‌ای است، که مستقیماً به سمت سازمان‌هایی می‌رود که هم سابقه مسئولیت اجتماعی از طریق کمک به جامعه دارند، و هم نتوانسته‌اند وجوه را از منابع دیگر مانند بانک‌ها و مؤسسات مالی به دست آورند. وجوه به این سازمان‌ها اجازه می‌دهد خدمات را به جوامع خود ارائه دهند، مانند مسکن مقرون‌به‌صرفه و وام‌ها. هدف بهبود کیفیت جامعه با کاهش وابستگی آن به کمک‌های دولتی مانند رفاه است، که به نوبه خود تأثیر مثبتی بر اقتصاد جامعه دارد.
سرمایه‌گذاری‌های مسئولانه اجتماعی کجا می‌توانند انجام شوند؟
آنها می‌توانند در شرکت‌های فردی که ارزش اجتماعی خوبی دارند یا از طریق صندوق مشترک آگاه اجتماعی یا صندوق قابل معامله در بورس (ETF) انجام شوند.
ESG چه چیزی را نشان می‌دهد؟
ESG مخفف زیست‌محیطی، اجتماعی و حاکمیتی است، که عوامل مهمی برای برخی سرمایه‌گذاران برای پایبندی هستند. آن سرمایه‌گذاران به دنبال مدیریت قوی شرکت هستند و کسانی را جستجو می‌کنند که به سمت پایداری و بهبود جامعه تمایل دارند. در سال ۲۰۲۰، محبوبیت سرمایه‌گذاری‌های ESG افزایش یافت.
کدام‌ها از میان ETFهای اوراق قرضه مسئولانه اجتماعی برتر هستند؟
آنها VanEck Investment Grade Floating Rate ETF (FLTR)، صادرشده توسط VanEck؛ SPDR Bloomberg Investment Grade Floating Rate ETF (FLRN)، صادرشده توسط State Street؛ و iShares Floating Rate Bond ETF (FLOT)، صادرشده توسط BlackRock Financial Management هستند.
نتیجه‌گیری
اهداف دوگانه سرمایه‌گذاری مسئولانه اجتماعی (SRI) دستیابی به تأثیر اجتماعی در حالی که جستجوی بازده‌های مالی است. این اهداف همیشه همخوانی ندارند، بنابراین مهم است که سرمایه‌گذاران هر دو جنبه را ارزیابی کنند و prospectus صندوق‌ها را هنگام در نظر گرفتن سرمایه‌گذاری به طور کامل تحقیق و درک کنند. برای کمک به سرمایه‌گذاران آگاه اجتماعی، برخی کارگزاران شاخص‌هایی مانند شاخص FTSE4Good ایجاد کرده‌اند، که می‌توانند برای شناسایی شرکت‌هایی که شیوه‌های پایدار اتخاذ کرده‌اند استفاده کنند.
در حالی که SRI برای جامعه مفیدتر است، و بسیاری از شرکت‌ها گام‌هایی برای جذب سرمایه‌گذاران آگاه اجتماعی برمی‌دارند، ریسک‌هایی مرتبط با SRI وجود دارد. این سرمایه‌گذاری‌ها اغلب آب و هوای سیاسی و اجتماعی فعلی را بازتاب می‌دهند، که ممکن است بر عملکرد آنها تأثیر بگذارد اگر ارزش‌های اجتماعی تغییر کنند.
نظرات کاربران